Raport

JEDNOSTKOWY RAPORT
FINANSOWY
ZA 2020 ROK
wraz ze sprawozdaniem niezależnego Biegłego Rewidenta z badania
www.sanokrubber.pl 2
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna
za rok zakończony 31 grudnia 2020
sporządzone wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 3
Rachunek Zysków i Strat 4
Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów 4
Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej 5
Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 6
Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym 7
Dodatkowe noty objaśniające 8
1. Dane podstawowe o Sanok RC S.A. i zmiany w kapitale zakładowym 8
2. Dane podstawowe o spółkach zależnych Sanok RC S.A. 9
3. Skład Zarządu Spółki 10
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 10
5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 11
6. Istotne zasady (polityka) rachunkowości 12
7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz nowe standardy i interpretacje, które zostały publikowane, a nie weszły
jeszczew życie. 20
8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie 21
9. Przekształcenie danych porównawczych 21
10. Przychody z umów z klientami 21
11. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na
akcje zwykłe i uprzywilejowane 22
12. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia
ostatniego roku obrotowego 22
13. Przychody ze sprzedaży 23
14. Koszty rodzajowe 23
15. Koszty świadczeń pracowniczych 24
16. Pozostała działalność operacyjna 24
17a. Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących dokonanych zgodnie z MSSF 9 24
17. Przychody i koszty finansowe 25
18. Podatek dochodowy bieżący 25
19. Rzeczowe aktywa trwałe 26
20. Aktywa niematerialne 27
21. Udziały 27
22. Aktywa finansowe – długo i krótkoterminowe 28
22a. Aktywa i zobowiązania finansowe 29
23. Zmiany stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego 30
24. Zapasy 31
25. Należności 32
26. Środki pieniężne 32
27. Kapitał zakładowy 33
28. Pozostałe kapitały 33
29. Zmiana stanu rezerw długoterminowych 34
30. Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych 35
31. Przychody przyszłych okresów - długoterminowe i krótkoterminowe 37
32. Kredyty długo- i krótkoterminowe 37
33. Zobowiązania krótkoterminowe 38
34. Segmenty operacyjne 39
35. Transakcje z podmiotami powiązanymi 42
36. Zysk na akcję 42
37. Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych 43
38. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki 43
39. Instrumenty finansowe 44
40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 44
41. Zarządzanie kapitałem 48
42. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym 48
43. Pozostałe informacje do informacji finansowej za 12 m-cy 2020 r. 49
www.sanokrubber.pl 4
Rachunek Zysków i Strat
Wyszczególnienie
Nota
01.01.2020
01.01.2019
31.12.2020
31.12.2019
Przychody ze sprzedaży
10, 13
678 718
745 052
Koszt własny sprzedaży
14
555 279
616 346
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
123 439
128 706
Koszty sprzedaży
9 634
11 952
Koszty ogólnego zarządu
68 428
59 496
Wynik z działalności podstawowej
45 377
57 258
Pozostałe przychody operacyjne
16
12 905
1 895
Pozostałe koszty operacyjne
16
2 938
2 924
Wynik z działalności operacyjnej
55 344
56 229
Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z tytułu odwrócenia
odpisów aktualizujących dokonanych zgodnie z MSSF 9
17a
13 472
11 432
Przychody z tytułu odsetek
6 383
7 025
Przychody finansowe
17
2 139
5 158
Koszty finansowe
17
7 442
44 870
Wynik brutto (przed opodatkowaniem)
42 953
12 110
Podatek dochodowy razem
18
-344
-22 218
Bieżący
1 772
781
Odroczony
-1 494
-3 201
Odroczony z działalność w PSI
-622
-19 798
Wynik netto
43 297
34 328
Średnia ważona liczba akcji
26 881 922
26 881 922
Zysk na jedną akcję w zł
1,61
1,28
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji
27 509 164
27 509 164
Rozwodniony zysk na jedną akcję w zł
1,57
1,25
Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów
Wyszczególnienie
01.01.2020
01.01.2019
31.12.2020
31.12.2019
Wynik netto
43 297
34 328
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku / (straty) w kolejnych okresach
sprawozdawczych
Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku / (straty) w kolejnych
okresach sprawozdawczych
-815
-525
Zyski/straty aktuarialne z uwzględnieniem podatku dochodowego
-815
-525
Inne całkowite dochody netto
-815
-525
Całkowite dochody ogółem
42 482
33 803
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 5
Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej
Wyszczególnienie
Nota
Stan na
31.12.2020
31.12.2019
Rzeczowe aktywa trwałe
19
330 112
337 728
Aktywa niematerialne
20
4 801
5 156
Długoterminowe należności pozostałe
2 503
1 437
Udziały
21
24 990
24 990
Aktywa finansowe
22
139 422
111 646
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
23
30 705
28 398
Długoterminowe rozliczenie międzyokresowe czynne
1 957
1 884
Razem aktywa trwałe
534 490
511 239
Zapasy
24
105 999
118 407
Należności handlowe
25
126 923
117 986
Należności krótkoterminowe inne
25
5 974
24 014
Rozliczenia międzyokresowe czynne
2 047
1 717
Aktywa finansowe
22
58 134
21 720
Środki pieniężne
26
99 610
68 705
Razem aktywa obrotowe
398 687
352 549
AKTYWA RAZEM
933 177
863 788
Kapitał akcyjny
27
5 376
5 376
Kapitał zapasowy
28
421 618
387 253
Kapitał z wyceny warrantów
28
6 291
6 291
(program motywacyjny)
Zyski zatrzymane
38 152
29 998
Kapitał z aktualizacji wyceny
28
62 529
62 566
Razem kapitał własny
533 966
491 484
Kredyty
32
84 318
172 846
Rezerwy
29
12 765
12 436
Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu
21 061
23 003
Przychody przyszłych okresów
31
24
Zobowiązania długoterminowe razem
118 168
208 285
Kredyty
32
157 443
54 559
Zobowiązania handlowe
33
63 971
58 591
Zobowiązania finansowe
33
2 227
1 344
Zobowiązania krótkoterminowe inne
33
12 418
19 563
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
33
1 120
0
Zobowiązania z tytułu umów
33
3 683
4 534
Przychody przyszłych okresów
31
2
1 998
Rezerwy
30
40 179
23 430
Zobowiązania krótkoterminowe razem
281 043
164 019
PASYWA RAZEM
933 177
863 788
www.sanokrubber.pl 6
Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych
Wyszczególnienie
Za okres od 01.01 do
31.12.
Nota
2020
2019
Zysk netto
43 297
34 328
Korekty razem o pozycje:
98 544
58 868
- Amortyzacja
49 483
41 926
- Zyski, straty z tytułu różnic kursowych netto
10 213
-2 301
- Odsetki i dywidendy netto
-5 313
-6 657
- Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem
1 772
781
- Zysk, strata z działalności inwestycyjnej
1 120
48 771
- Zmiana stanu rezerw
17 078
4 375
- Zmiana stanu zapasów
12 408
-8 231
- Zmiana stanu należności
10 410
7 953
- Zmiana stanu zobowiązań
37
5 256
-2 578
- Zmiana stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych
i przychodów przyszłych okresów
-4 681
-24134
- Pozostałe korekty
37
-231
26
- Podatek dochodowy zapłacony
1 029
-1 063
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
141 841
93 196
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych
133
954
Wpływy z aktywów finansowych
1 740
3 232
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek
457
545
Wpływy z tytułu spłaty odsetek od udzielonych pożyczek
936
4 975
Pozostałe wpływy inwestycyjne
0
57 246
Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych
-43 374
-109 899
Wydatki na aktywa finansowe
-291
-24 817
Inne wydatki inwestycyjne
37
-62 352
-1 773
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-102 752
-69 537
Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów
49 597
0
Spłata zaciągniętych kredytów
-54 539
-4 161
Zapłacone odsetki
-2 105
-1 977
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli
0
-26 882
Wydatki finansowe z tytułu leasingu
-1 173
-1 128
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
-8 220
-34 148
Zmiana stanu środków pieniężnych
30 869
-10 489
Różnice kursowe netto na środkach pieniężnych i ekwiwalentach
36
-2
Środki pieniężne na początek okresu
68 705
79 196
Zmiana stanu środków pieniężnych netto
30 905
-10 491
Środki pieniężne na koniec okresu
99 610
68 705
w tym o ograniczonej możliwości dysponowania
836
480
Suma niewykorzystanych limitów kredytowych na 31.12.2020 wynosiła 28,6 mln PLN (na 31.12.2019: 124,4 mln PLN).
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 7
Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym
Wyszczególnienie
Kapitał
akcyjny
Kapitał
z wyceny
warrantów
Kapitał
zapasowy
Kapitał
z aktualizacji
wyceny
Zyski
zatrzymane
Razem
kapitały
własne
Stan na 01.01.2020
5 376
6 291
387 253
62 566
29 998
491 484
Całkowite dochody za 2020 rok
42 482
42 482
Przeniesienia między kapitałami
37
-37
0
Podział wyniku finansowego na kapitał zapasowy
34 328
-34 328
0
Stan na 31.12.2020
5 376
6 291
421 618
62 529
38 152
533 966
Stan na 01.01.2019
5 376
6 291
342 396
69 351
67 279
490 693
Wpływ MSSF16 na dzień pierwszego zastosowania
-6 130
-6 130
Stan na 01.01.2019 (przekształcone)
5 376
6 291
342 396
63 221
67 279
484 563
Całkowite dochody za 2019 rok
33 803
33 803
Przeniesienia między kapitałami
655
-655
0
Podział wyniku finansowego na kapitał zapasowy
44 202
-44 202
0
Podział wyniku finansowego – przekazanie na
dywidendę
-26 882
-26 882
Stan na 31.12.2019
5 376
6 291
387 253
62 566
29 998
491 484
www.sanokrubber.pl 8
Dodatkowe noty objaśniające
1. Dane podstawowe o Sanok RC S.A. i zmiany w kapitale zakładowym
Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna (dalej Sanok RC S.A.) (do dnia 2 listopada 2015: Sanockie Zakłady Przemysłu
Gumowego Stomil Sanok Spółka Akcyjna) z siedzibą w Sanoku, ulica Przemyska 24, w obecnej formie prawnej działa od 29
grudnia 1990 roku. Spółka powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego. Spółka jest zarejestrowana
w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000099813 prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Sanok RC S.A. jest jednostką dominującą w grupie kapitałowej liczącej łącznie
13 spółek.
Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy wynosi 5 376 384,40 zł i dzieli się na 26 881 922 sztuk akcji w
całości opłaconych, o wartości nominalnej 0,20 zł każda.
Podstawową działalnością Sanok RC S.A. jest produkcja i sprzedaż wyrobów gumowych (zgodnie z Polską Klasyfikacją
Działalności – PKD - klasyfikowana do produkcji pozostałych wyrobów gumowych), którą można podzielić pod względem
technologii wytwarzania na 4 zasadnicze grupy: artykuły formowe, artykuły wytłaczane, pasy klinowe i mieszanki gumowe.
Ponadto Spółka prowadzi i sprzedaje rezultaty prac rozwojowych związanych z uruchomieniem nowych produktów, a także
– w niewielkim zakresie – sprzedaje media energetyczne oraz towary i materiały.
Stosując kryterium podziału sprzedaży produktów i usług wg branż/produktów, wyodrębnia się cztery zasadnicze segmenty
operacyjne, a w nich linie produktowe:
▪ segment motoryzacji - dotyczy sprzedaży: wyrobów gumowych, gumowo – metalowych, gumowo-tworzywowych i z
TPE (stosowanych głównie w systemach uszczelnienia karoserii i systemach zawieszenia samochodów oraz
zawieszeniach układu wydechowego), a także rezultatów prac rozwojowych, narzędzi i oprzyrządowania z tego
obszaru,
▪ segment budownictwa - dotyczy sprzedaży: uszczelek systemowych stosowanych w produkcji stolarki okiennej
i drzwiowej (tworzywowej, drewnianej, aluminiowej), systemach rynnowych i wentylacyjnych oraz uszczelek
samoprzylepnych stosowanych do uszczelnień w stolarce już zamontowanej,
▪ segment rolnictwo i przemysł - dotyczy sprzedaży: pasów klinowych, maszyn rolniczych i części zamiennych do nich
oraz innych akcesoriów (produkty dla rolnictwa – to przede wszystkim sprzedaż do spółki zależnej SSD sp. z o.o.), a
także wyrobów dla farmacji (korki do zamykania fiolek szklanych i opakowań tworzywowych z antybiotykami, płynami
infuzyjnymi i preparatami krwiopochodnymi oraz tłoczków do strzykawek jednorazowego użytku) i wyrobów
gumowych do AGD,
▪ segment mieszanek gumowych - dotyczy sprzedaży mieszanek dla producentów wyrobów gumowych, które są
wytwarzane w ramach mocy produkcyjnych nie dedykowanych dla własnych produktów,
▪ segment pozostałe – dotyczy sprzedaży pozostałej, która nie jest ujęta w działalności wymienionej w powyższych
segmentach.
Pod względem geograficznym wyodrębnia się:
▪ Rynek krajowy (Polska),
▪ Rynek Unii Europejskiej,
▪ Rynek Europy Wschodniej,
▪ Pozostałe rynki.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 9
2. Dane podstawowe o spółkach zależnych Sanok RC S.A.
Wg stanu na 31.12.2020 r. w Grupie Sanok RC funkcjonowały następujące spółki zależne:
Lp
Nazwa Spółki zależnej
% udziałów/
% praw głosu
Sanok RC SA
Podstawowy przedmiot działalności
1
Stomil Sanok Dystrybucja Spółka z o. o
z siedzibą w Bogucinie k. Poznania
100% / 100%
Sprzedaż na rynku wtórnym wyrobów produkowanych przez Sanok RC
S.A. oraz sprzedaż części zamiennych, materiałów eksploatacyjnych i
maszyn dla rolnictwa. Sprzedaż towarów nie produkowanych przez
Sanok RC S.A. za 12 m-cy 2020 roku stanowiła 60% sprzedaży Spółki.
2
PHU Stomil East Spółka z o. o.
z siedzibą w Sanoku
65,7% / 79,3%
Handel na rynkach WNP (sprzedaż, oprócz wyrobów Sanoka RC S.A.
także produktów innych firm polskich)oraz sprzedaż produktów firm
białoruskich i ukraińskich na rynku polskim. Sprzedaż towarów nie
produkowanych przez Sanok RC S.A. za 12 m-cy 2020 r roku stanowiła
0,6% sprzedaży Spółki.
3
Stomil Sanok Rus Spółka z o.o.
z siedzibą w Moskwie (Rosja)
100% / 100%
Dystrybucja i sprzedaż na rynku rosyjskim wyrobów pochodzących
z produkcji Grupy Sanok RC.
4
Stomil Sanok Ukraina z siedzibą
w Równem (Ukraina)
100% / 100%
Dystrybucja i sprzedaż na rynku ukraińskim wyrobów pochodzących
z produkcji Grupy Sanok RC.
5
Stomil Sanok Wiatka Spółka Akcyjna
Typu Zamkniętego z siedzibą w Kirowie
(Rosja)
81,1% / 81,1%
Produkcja i sprzedaż na rynku północnej Rosji wyrobów z gumy i innych
materiałów.
6
Produkcyjno - Handlowe Unitarne
Przedsiębiorstwo Stomil Sanok BR
z siedzibą w Brześciu (Białoruś)
100% / 100%
Produkcja wyrobów wytłaczanych do stolarki okiennej oraz produkcja
wyrobów formowych do AGD. Sprzedaż realizowana jest do spółek
dystrybucyjnych Sanok RC w Rosji i na Ukrainie, a także bezpośrednio
na rynku białoruskim i rosyjskim.
7
Colmant Cuvelier RPS S.A.S. z siedzibą
w Villers-la-Montagne (Francja)
100% / 100%
Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii z tworzyw sztucznych (PVC,
PVC+TPE i TPE) oraz mieszanek gumowych.
8
Stomet Spółka z o. o. z siedzibą
w Sanoku
100% / 100%
Wytwarzanie oprzyrządowania do produkcji wyrobów gumowych
i tworzywowych oraz wykonywanie remontów maszyn i urządzeń –
głównie na zamówienie spółek Grupy. Sprzedaż wyrobów i usług poza
Grupę za 12 m-cy 2020r stanowiła 28% sprzedaży Spółki
9
Świerkowy Zdrój Medical SPA Sp. z o.o.
w Rymanowie*
100% / 100%
Organizowanie i świadczenie usług w zakresie lecznictwa, sanatorium,
rehabilitacji, wypoczynku, rekreacji, turystyki, hotelarstwa
i gastronomii.
10
Sanok (Qingdao) Auto Parts Sp.
z o.o. z siedzibą w Jiaozhou City (Chiny)
100% / 100%
Spółka została założona na początku 2012r. Prowadzi działania
marketingowe dotyczące rynku chińskiego zarówno pod kątem
klientów jak i dostawców. Podstawowym przedmiotem jej działalności
będzie import, eksport i sprzedaż wyrobów dla klientów z segmentu
motoryzacji na lokalnym rynku.
11
Draftex Automotive GmbH, Grefrath
(Niemcy)
100% / 100%
Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii dla sektora samochodów
premium na rynku niemieckim. Spółka posiada udziały (14,5%) w spółce
produkcyjnej Qingdao Masters of Rubber and Plastics Co. Ltd (QMRP)
z siedzibą w Jiaozhou City (Chiny).
12
Qingdao Masters of Rubber and Plastic
Co., Ltd. Taichang Road,Zhongyun
Development Zone Jiaozhou, 266300,
Qingdao (Chiny)
79,7% / 85,5%
Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii dla sektora motoryzacji oraz
uszczelnień okien i szaf sterowniczych na rynku chińskim.
13
SMX Rubber Company S.A. de C.V.
99%/99%
Spółka SMX została utworzona jako odrębny podmiot prawny,
docelowo realizujący bezpośrednią sprzedaż do klientów ulokowanych
w Meksyku. Spółka SMX pozostaje spółką zależną o minimalnym
zakresie działania i z minimalnymi zasobami celem optymalizacji
kosztów związanych z rozwojem Grupy Sanok RC Pozostałe 1%
udziałów w posiadaniu spółki „Stomet” Sp. z o.o.
* z dniem 21.02.2020 Przedsiębiorstwo Sanatoryjno-Turystyczne „Stomil” Sp. z o.o. zmieniło nazwę na Świerkowy Zdrój Medical SPA Sp. z
o.o.
www.sanokrubber.pl 10
3. Skład Zarządu Spółki
Na dzień 31.12.2020 w skład Zarządu Spółki wchodzili:
Prezes Zarządu – Piotr Szamburski
Wiceprezes Zarządu – Marcin Saramak
Wiceprezes Zarządu – Rafał Grzybowski
Członek Zarządu – Piotr Dołęga
Członek Zarządu – Martijn Merkx
Zarząd w powyższym składzie został powołany przez Radę Nadzorczą uchwałą z dnia 30 czerwca 2020 r. Przed zmianą skład
Zarządu był czteroosobowy: Piotr Szamburski – Prezes, Marcin Saramak i Rafał Grzybowski – Wiceprezesi oraz Piotr Dołęga
– Członek Zarządu.
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Profesjonalny osąd
Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które
mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące
zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości
bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.
Informacje w zakresie profesjonalnego osądu a także niepewności szacunków i założeń zaprezentowanych poniżej,
przedstawiają sytuację na dzień bilansowy. Jeżeli chodzi o kwestie wynikające z wpływu pandemii choroby COVID-19
(wywołaną przez koronawirusa SARS-CoV-2) na profesjonalny osąd jak i niepewność szacunków oraz założeń po dniu
bilansowym to zostały one szczegółowo przedstawione w nocie 41. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym.
Niepewność szacunków i założeń
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień
bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w
następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej
podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń
w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są
odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.
Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęto w tym celu
następujące założenia:
• stopa dyskonta 1,2%
• tablice śmiertelności pttz2019
• średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji dla odpraw emerytalno-rentowych w latach 2021-2030 na
poziomie 1,5%
• średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji nagród jubileuszowych w latach 2021-2030 na poziomie
1,5%
• średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej 4,44%
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie
osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w
przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując
odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji
przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 11
Utrata wartości udziałów w spółkach zależnych
Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych, w których były ku temu przesłanki.
Wymagało to oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez spółki oraz ustalenia stopy
dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia
zostały przedstawione w nocie 21
Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych
z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów
odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie.
Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej
przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i
przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem
kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania
podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko
podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w
wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym
nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą
zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy
zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania,
nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę
niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia
podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
Utrata wartości należności handlowych
Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności
handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na
podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące
strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z
wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych oraz pochodnych instrumentów finansowych.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania
finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez
Spółkę.
Sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku.
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do
publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego
sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”).
Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN. Wszystkie
wartości, o ile nie wskazano inaczej, prezentowane są w tysiącach PLN.
www.sanokrubber.pl 12
6. Istotne zasady (polityka) rachunkowości
Wycena do wartości godziwej
Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe takie jak
nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy.
Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w
celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów
między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu
obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote
polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu
ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są
odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką)
rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu
historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i
zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z
dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań
niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany
wartości godziwej (czyli odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego
gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).
Poniżej najistotniejsze dla Spółki kursy, które zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
USD
3,7584
3,7977
EUR
4,6148
4,2585
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz
odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia
powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu
zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w
momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do
używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:
budynki – 40 lat, budowle – od 10 do 40 lat, urządzenia techniczne i maszyny – od 3 do 14 lat, środki transportu – 5 lat.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie
konieczności – koryguje z efektem od stycznia kolejnego roku.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku,
gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.
Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone, jako różnica pomiędzy
ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie
okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen
nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w
budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Nieruchomości inwestycyjne
Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów
transakcyjnych. Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych obejmuje koszt wymiany części składowej
nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie obejmuje kosztów
bieżącego utrzymania tych nieruchomości.
Po początkowym ujęciu, nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty
wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie,
w którym powstały, z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek odroczony.
Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej
nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 13
zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w zysku lub stracie w tym
okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu
ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy
leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Spółkę staje się nieruchomością
inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania
tej nieruchomości. W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między
wartością godziwą nieruchomości ustaloną na ten dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w
zysku lub stracie.
W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do
zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii
jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla
kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia
pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Aktywa niematerialne są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości
każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów
niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku
obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści
ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub
metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów
niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która
odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od stycznia
kolejnego roku.
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace
rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że
zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu
historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o umorzenie i
skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane co do zasady
przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży danego przedsięwzięcia, jednak nie dłużej niż 5 lat.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane, jako różnica pomiędzy
wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w
momencie ich usunięcia z bilansu.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą,
lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka
dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki
pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej
pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość
odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie
wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli
wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje
się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy
pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem
skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko
typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych
używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika
aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu
utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub
www.sanokrubber.pl 14
czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika
aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od
momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia
wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika
aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej
składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu
aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z
tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego,
w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w
ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego
zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
Aktywa finansowe
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania
aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów
finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko
wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia
składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do
nabycia tych aktywów finansowych.
Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
• Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
• Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała
przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
• Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:
• należności handlowe,
• pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako
utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,
• środki pieniężne i ekwiwalenty.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w
rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 15
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości
godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat w wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania
dywidendy.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje
instrumenty pochodne.
Utrata wartości aktywów finansowych
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z
instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki
utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane
straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy
rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych
przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie
równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem
finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty
kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie
życia.
Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego
początkowego ujęcia w przypadku, gdy dłużnik wykazuje trwałe pogorszenie sytuacji finansowej lub opóźnienia w
zapłatach wynikających z instrumentu przekroczą 30 dni.
Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy
opóźnienie w spłacie przekroczy 360 dni.
Udziały i akcje w jednostkach zależnych.
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według
kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.
Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje.
Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy:
• posiada władzę nad danym podmiotem,
• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w
danej jednostce,
• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę
jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.
Pochodne instrumenty finansowe
Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami
kursów wymiany walut, to przede wszystkim opcje walutowe. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są
wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako
zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.
Zapasy
Zapasy wykazywane są w cenie nabycia nie wyższej od ich wartości netto możliwej do odzyskania. Produkcja w toku,
półfabrykaty oraz wyroby gotowe wyceniane są w koszcie wytworzenia nie wyższym od cen sprzedaży. Rozchody
zapasów odbywają się generalnie wg poniższych zasad:
1. materiały, towary – w cenie nabycia wg ceny średnioważonej,
2. wyroby gotowe i półfabrykaty – koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich
kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych,
3. W pozycji produkcji w toku prezentowane są półfabrykaty oraz niezakończona produkcja wyrobów.
Jeżeli koszt wytworzenia lub koszt zakupu składnika zapasów jest wyższy od jego wartości netto możliwej do uzyskania,
dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości różnicy między kosztem wytworzenia lub kosztem zakupu składnika, a
jego wartością netto możliwą do uzyskania. Odpis ujmowany jest w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.
Podstawą odpisów aktualizujących do wartości netto możliwej do uzyskania są m.in. roczne spisy z natury stanów
magazynowych i przeglądy poszczególnych składników pod kątem ich przydatności i możliwości sprzedaży.
www.sanokrubber.pl 16
Zmniejszenie wartości zapasu składników do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania może nastąpić w
szczególności, gdy:
• składnik został uszkodzony lub utracił całkowicie lub częściowo swoją przydatność;
• spadła możliwa do uzyskania cena sprzedaży składnika;
• wzrosły przewidywane koszty związane z przystosowaniem składnika do sprzedaży
i dokonaniem tej sprzedaży, takie jak: koszty opakowania, transportu, składowania, załadunku i wyładunku, a w
przypadku produktów w toku – także koszty dokończenia produkcji.
W zakresie zapasów słabo-rotujących Spółka przyjęła następującą politykę ustalania odpisów aktualizujących:
- dla wyrobów gotowych, materiałów i surowców oraz półproduktów i produktów w toku:
- znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 6 miesięcy lecz nie dłużej niż 12 miesięcy – odpis
aktualizujący winien wynosić co najmniej 10%;
- znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 12 miesięcy lecz nie dłużej niż 24 miesiące – odpis
aktualizujący winien wynosić co najmniej 50%;
- znajdujących się na stanie magazynu przez okres powyżej 24 miesięcy – odpis aktualizujący winien wynosić
100%;
- dla towarów:
- znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 12 miesięcy lecz nie dłużej niż 18 miesięcy – odpis
aktualizujący winien wynosić co najmniej 20%;
- znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 18 miesięcy lecz nie dłużej niż 24 miesiące – odpis
aktualizujący winien wynosić co najmniej 50%;
- znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 24 miesięcy lecz nie dłużej niż 36 miesiące – odpis
aktualizujący winien wynosić co najmniej 75%;
- znajdujących się na stanie magazynu przez okres powyżej 36 miesięcy – odpis aktualizujący winien wynosić
100%.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z
uwzględnieniem odpisu oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.
Z uwagi na krótki termin ich płatności wykazywane są one w wartości nominalnej.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach innych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku
dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty
krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości
godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego
kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe
przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do
wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są
również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej,
uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w
wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe, za
wyjątkiem zmian z tytułu własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań finansowych pierwotnie zakwalifikowanych do
kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, które od 1 stycznia 2018 roku ujmuje się w
pozostałych całkowitych dochodach.
Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik
finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu
podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę
towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej
zapłaty.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 17
Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność
wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli
Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas
zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot
ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po
pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze obejmują rezerwy na:
- niewykorzystane urlopy wypoczynkowe – szacowane są w miesiącu, w którym pracownicy nabyli prawo do urlopów
w wysokości wynikającej z iloczynu ilości dni niewykorzystanego urlopu i średniego wynagrodzenia z okresu szacunku,
powiększonego o narzuty płatne na rzecz ZUS;
- premie dotyczące okresu sprawozdawczego płatne w następnym okresie – obliczane są na podstawie zasad
wynikających z Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy (ZUZP), a dla pracowników nie objętych ZUZP w oparciu o dane
statystyczne z poprzednich okresów sprawozdawczych;
- nagrody jubileuszowe - przysługują pracownikom, którzy zostali zatrudnieni w Sanok RC SA przed 1.07.2007 r. i nabyli
do nich prawo na mocy ZUZP po przepracowaniu określonego czasu (staż pracy);
- odprawy emerytalno-rentowe - są należne z tytułu przejścia na rentę lub emeryturę - na zasadach i w wysokościach
określonych w ZUZP oraz w Kodeksie Pracy.
Wycena rezerw na nagrody jubileuszowe oraz na odprawy emerytalno–rentowe dokonywana jest przez niezależnego
aktuariusza. Świadczenia te ujmowane są jako rezerwy i koszty wynagrodzeń. Na każdy dzień bilansowy powyższe
szacunki podlegają weryfikacji.
Przychody
Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości
odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane
przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:
• zidentyfikowano umowę z klientem,
• zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,
• określono cenę transakcji,
• dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami
handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w
czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub
usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar
zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało
Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może
zaoferować klientowi ulgę cenową.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i
identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub
usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo
takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:
• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,
które są dla niego łatwo dostępne, oraz
• zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne
w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
www.sanokrubber.pl 18
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki
handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać
w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób
trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może
obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub
odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy –
przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia
poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.
Należności
W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi,
jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu).
Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9.
Zobowiązania z tytułu umowy
W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże
się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.
Stosowane przez Spółkę metody ustalenia momentu powstania przychodu:
- ze sprzedaży towarów, materiałów i wyrobów gotowych – w momencie uzyskania kontroli nad przedmiotem
transakcji przez klienta;
- z tytułu świadczenia spełnianego w czasie – metodą procentowego zaawansowania;
- z tytułu świadczenia spełnianego w określonym momencie - w momencie uzyskania kontroli nad przedmiotem
transakcji przez klienta;
- z tytułu odsetek – w proporcji do upływu czasu, uwzględniając efektywną dochodowość danego składnika
aktywów;
- z tytułu dywidend – z chwilą ustalenia prawa akcjonariusza (udziałowca) do otrzymania płatności.
Podatki
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości
kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z
zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień
bilansowy.
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych
w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów
i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych
- z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy
lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia
jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do
opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
- w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub
stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się
różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć
przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak
również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata,
w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli
wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty
- z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych
powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej
połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do
opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
- w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz
udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 19
bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww.
różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na
potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i
ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania
wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na
każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości
dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są
z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów
zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe)
obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w
innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale
własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego
podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do
przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy
ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z
wyjątkiem:
- gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od
organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub
jako część pozycji kosztowej oraz
- należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych
jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań.
Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią
ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Płatności w formie akcji
Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do
wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu
o model oparty na metodzie Monte-Carlo. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych
uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji Spółki) oraz warunki inne niż warunki
nabycia uprawnień.
Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem
wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/ wyników lub/ i
świadczenia pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do
świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach
kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw
oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii Zarządu Spółki na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach
liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte.
Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem nagród,
w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia
uprawnień, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia warunków rynkowych lub warunków innych
niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności/
wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług.
W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach
spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku, gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto,
ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany.
W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby
prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie
ujmowane. Dotyczy to również nagród w przypadku, których warunki inne niż warunki nabycia uprawnień będące pod
kontrolą Spółki lub pracownika nie są spełnione. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą
www.sanokrubber.pl 20
– określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby
stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w paragrafie powyżej.
7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz nowe standardy i interpretacje, które zostały
opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego są
spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31
grudnia 2019 roku za wyjątkiem przedstawionych poniżej. Poniższe zmiany do MSSF, zostały zastosowane w niniejszym
jednostkowym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, jednak nie miały one istotnego wpływu na
jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki:
• Zmiany do MSSF 3 Połączenie przedsięwzięć – w zakresie zmiany definicji „przedsięwzięcia”,
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7 – związane z reformą IBOR, w zakresie wskaźników referencyjnych stóp
procentowych
• Zmiany do MSR 1 oraz MSR 8 – w zakresie zmiany definicji terminu „istotności”
• Zmiany w zakresie Założeń Koncepcyjnych w MSSF.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została
opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości,
jednak nie weszły jeszcze w życie:
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe
(opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone
przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później
• Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe –przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania - do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później
• Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące obciążenia – koszty
wypełnienia obowiązków umownych - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez
UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później
• Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena – reforma wskaźników referencyjnych stóp
procentowych Faza 2 - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy, MSSF 3 Połączenie jednostek, MSSF 9 Instrumenty finansowe,
MSR 41 Rolnictwo – Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienie informacji – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego niezatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2021 roku lub później.
• Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe: reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Faza 2 - do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później.
• Zmiany do MSSF 16 Leasing – ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 (opublikowano dnia 28 maja 2020) do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 roku lub później oraz reforma wskaźników referencyjnych stóp
procentowych Faza 2 - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później.
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką
stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do
zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez
RMSR na czas nieokreślony,
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 21
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2021 roku lub później.
Według oceny Spółki wcześniejsze zastosowanie przez Spółkę tych standardów, interpretacji i zmiany do standardów nie
miałyby istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania
wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym
okresie
Prawie w każdym z wyodrębnionych segmentów działalności występuje sezonowość, ale w różnych okresach roku, co
powoduje, że globalna wartość przychodów ze sprzedaży nie podlega istotnym wahaniom w trakcie roku.
9. Przekształcenie danych porównawczych
Spółka Sanok RC S.A. w niniejszym sprawozdaniu w Rachunku zysków i strat dokonała zmiany prezentacji danych
porównawczych na 31.12.2019 r. polegającej na wykazaniu Strat z tytułu odpisów dokonanych zgodnie z MSSF 9 w
działalności finansowej, co przedstawia poniższa tabela:
Nota
jest
było
różnica
Wynik z działalności operacyjnej
56 229
44 797
11 432
Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z
tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących dokonanych
zgodnie z MSSF 9
17a
11 432
11 432
0
EBITDA
98 155
86 723
11 432
10. Przychody z umów z klientami
31.12.2019
Sprzedaż na
rynku
krajowym
Sprzedaż na
rynku Unii
Europejskiej
Sprzedaż na
rynku Europy
Wschodniej
Sprzedaż na
pozostałych
rynkach
Razem
sprzedaż
Wyroby dla motoryzacji
52 857
279 703
283
112 593
445 436
Pasy klinowe
25 580
14 175
7 381
3 427
50 563
Wyroby dla farmacji
12 335
3 337
364
35
16 071
Wyroby AGD
891
1 151
17
0
2 059
Uszczelki budowlane samoprzylepne
46 661
8 506
265
55
55 488
Uszczelki budowlane stolarkowe
11 590
20 654
16 805
2 546
51 595
Usługi przemysłowe
10 039
2 777
0
437
13 252
Mieszanki gumowe
86 515
3 033
7 453
5 597
102 598
Pozostałe wyroby
7 017
888
70
15
7 989
Razem sprzedaż
253 486
334 224
32 638
124 705
745 052
www.sanokrubber.pl 22
31.12.2020
Sprzedaż na
rynku
krajowym
Sprzedaż na
rynku Unii
Europejskiej
Sprzedaż na
rynku Europy
Wschodniej
Sprzedaż na
pozostałych
rynkach
Razem
sprzedaż
Wyroby dla motoryzacji
52 666
254 989
111
99 763
407 529
Pasy klinowe
28 658
14 033
6 603
4 139
53 432
Wyroby dla farmacji
10 371
3 442
187
72
14 071
Wyroby AGD
843
1 246
0
0
2 088
Uszczelki budowlane samoprzylepne
15 295
19 119
11 811
3 142
49 368
Uszczelki budowlane stolarkowe
43 861
9 341
468
11
53 681
Usługi przemysłowe
9 425
3 649
0
198
13 273
Mieszanki gumowe
69 652
2 089
6 568
3 741
82 050
Pozostałe wyroby
1 958
1 050
212
5
3 225
Razem sprzedaż
232 729
308 958
25 960
111 071
678 717
11. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na
jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane
W dniu 30 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna,
postanowiło przeznaczyć cały zysk netto za 2019 rok w kwocie 34 328 256,58 zł na kapitał zapasowy Spółki.
W dniu 10 lipca 2019 roku Spółka wypłaciła 26 881 922,00 zł dywidendy (1,00 zł na akcję) na mocy uchwały ZWZA z 14
czerwca 2019 roku o podziale zysku za 2018 rok.
12. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które
nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego
Zobowiązania warunkowe zaprezentowane poniżej wynikają w głównej mierze z zabezpieczenia kredytów. Oprócz tytułów
wymienionych w zestawieniu, zabezpieczenie stanowią również: weksle in blanco, cesje praw z umów ubezpieczeń,
pełnomocnictwa do rachunków bankowych, pisemne oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia Sanok RC S.A. z tytułu:
Stan na
31.12.2020
31.12.2019
Zabezpieczenia na majątku
153 487
201 458
zastaw na maszynach, urządzeniach
40 000
69 611
zastaw na zapasach
25 000
38 500
cesja należności
30 000
30 000
hipoteka kaucyjna
47 500
47 500
akredytyw
360
5 220
weksli własnych - zabezpieczenie dotacji
10 627
10 627
Poręczenia
25 481
26 080
zabezpieczenia kredytów za spółki z grupy kapitałowej
25 481
26 080
RAZEM
178 968
227 538
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 23
13. Przychody ze sprzedaży
Wyszczególnienie
Za okres od 01.01 do 31.12.
2020
2019
Przychody ze sprzedaży produktów
645 353
715 183
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
3 225
7 989
Przychody ze sprzedaży nowych uruchomień (tooling)
30 140
21 880
Razem przychody ze sprzedaży
678 718
745 052
z tego:
- sprzedaż krajowa
232 730
253 486
- sprzedaż zagraniczna
445 988
491 566
Całość przychodów ze sprzedaży wykazanych w Rachunku zysków i strat Spółka rozpoznaje w momencie uzyskania przez
klienta kontroli nad przedmiotem transakcji.
14. Koszty rodzajowe
Wyszczególnienie
Za okres od 01.01 do 31.12
2020
2019
- amortyzacja
49 483
41 926
- w koszcie własnym sprzedaży
45 762
37 885
- w kosztach ogólnego zarządu
3 721
4 041
- zużycie materiałów i energii
349 784
416 421
- usługi obce
52 098
63 809
- podatki i opłaty
4 792
4 900
- wynagrodzenia
122 573
129 264
- ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
33 140
31 286
- pozostałe koszty rodzajowe
2 979
10 179
Koszty według rodzaju, razem
614 849
697 785
Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych
18 331
-16 569
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (wielkość ujemna)
-29 267
-19 940
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
-9 634
-11 952
Koszty ogólnego zarządu ( wielkość ujemna)
-68 428
-59 497
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
525 851
589 827
Wartość sprzedanych nowych uruchomień
27 002
19 274
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
2 426
7 245
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
555 279
616 346
W okresie II kwartału roku 2020 Spółka odnotowała znaczny spadek przychodów z podstawowej działalności wynikający ze
znaczącego ograniczenia lub wstrzymania zamówień przez klientów a mający związek z panującą pandemią COVID 19 –
dotyczyło to w szczególności segmentu motoryzacji oraz mieszanek. Konsekwencją tego stanu rzeczy była konieczność
ograniczenia lub przestojów produkcji. Koszty niewykorzystanych mocy produkcyjnych w kwocie 14,7 mln PLN zgodnie z
przyjętą w Spółce procedurą ujęto w kosztach ogólnego zarządu. Zgodnie z art. 28 ust 3 ustawy o rachunkowości jak i MSR 2
„Zapasy” koszty niewykorzystanych mocy produkcyjnych wpływają na wynik okresu w którym zostały poniesione, nie
powinny jednak zniekształcać poziomu kosztów wytworzenia produktów a tym samym wpływać na nieuzasadniony i
zawyżony poziom zapasów.
www.sanokrubber.pl 24
15. Koszty świadczeń pracowniczych
Wyszczególnienie
Za okres od 01.01 do 31.12
2020
2019
- Wynagrodzenia
123 786
128 240
- Koszty ubezpieczeń społecznych
33 161
31 264
- Rezerwy dotyczące świadczeń pracowniczych i narzutów
-1 234
1046
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym:
155 713
160 550
- Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
127 919
131 034
- Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
27 794
29 516
16. Pozostała działalność operacyjna
Pozostałe przychody operacyjne
Za okres od 01.01 do 31.12.
2020
2019
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
133
59
Dotacje rządowe
11 863
112
Inne przychody operacyjne, w tym:
909
1 724
- rozwiązanie rezerw
- otrzymane rabaty od dostawców
86
582
- otrzymane kary i odszkodowania
37
189
- otrzymane darowizny rzeczowe
23
12
- pozostałe
762
941
Pozostałe przychody operacyjne razem
12 905
1 895
Pozostałe koszty operacyjne
Za okres od 01.01 do 31.12.
2020
2019
Utworzone rezerwy i odpisy
0
454
Darowizny
515
382
Inne koszty operacyjne, m. in:
2 423
2 088
- opodatkowany eksport
306
0
- prace rozwojowe zakończone negatywnie
135
618
- amortyzacja nieczynnych urządzeń
0
60
- pozostałe koszty operacyjne
3
987
Pozostałe koszty operacyjne, razem
2 938
2 924
17a. Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z tytułu odwrócenia odpisów
aktualizujących dokonanych zgodnie z MSSF 9
Wyszczególnienie
Za okres od 01.01 do 31.12.
2020
2019
Odpisy na należności
1 145
2 740
Odpisy na należności – ryzyko kredytowe wg MSSF9
-9
-403
Ryzyko kredytowe wg MSSF9 dot. pożyczek i poręczeń
12 335
9 095
Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących
dokonanych zgodnie z MSSF 9, razem
13 472
11 432
W związku z ryzykiem braku przedłużenia zewnętrznego kredytu bankowego udzielonego spółce zależnej Draftex
Automotive GmbH przez Santander Bank DE została utworzona rezerwa w kwocie 12.3 MPLN wynikająca z poręczenie
spłaty tego kredytu przez Spółkę matkę – Sanok Rubber Company S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 25
17. Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
Za okres od 01.01 do 31.12.
2020
2019
Dywidendy
1 740
3 232
Inne przychody finansowe, w tym:
399
1 926
- nadwyżka dodatnich różnic kursowych
0
353
- wycena bilansowa opcji walutowych
0
996
- pozostałe (m.in. realizacja opcji)
399
577
Przychody finansowe razem
2 139
5 158
W 2020 r. w następujących spółkach zależnych Walne Zgromadzenia Wspólników uchwaliły wypłaty dywidendy na rzecz
Spółki:
− 24 czerwca 2020 roku – Stomil Sanok Ukraina Sp. z o.o.– w kwocie 3 mln UAH co stanowi 443,4 tys. zł.
− 7 lipca 2020 roku – Stomil Sanok Wiatka – w kwocie 841,8 tys. RUB co stanowi 46,5 tys. zł.
− 9 lipca 2020 roku - PHU Stomil East Sp. z o. o - w kwocie 1,2 mln zł.
Koszty finansowe
Za okres od 01.01 do 31.12.
2020
2019
Odsetki
2 924
2 265
Inne koszty finansowe, w tym:
4 518
42 605
- nadwyżka ujemnych różnic kursowych
1 994
0
- wycena bilansowa opcji walutowych
1 998
0
- odpisy na udziały
0
41 888
- pozostałe
526
717
Koszty finansowe razem
7 442
44 870
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu dla okresu sprawozdawczego wyniosły: 1.201 tys. PLN (1.132 tys. PLN dla
2019 roku).
18. Podatek dochodowy bieżący
Wyszczególnienie
Za okres od 01.01 do 31.12.
2020
2019
1. Zysk (strata) brutto
42 953
12 110
2. Różnice pomiędzy zyskiem brutto, a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym
21 920
61 562
- koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu
41 005
60 098
- przychody niepodatkowe
-18 383
1 824
- darowizny podlegające odliczeniu
-702
-360
3. Dochód zwolniony z tytułu działalności w PSI
55 545
69 562
4. Podstawa opodatkowania
9 328
4 110
5. Podatek wg stawki 19%
1 772
781
6. Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku wyników
-344
-22 218
7. Efektywna stawka podatkowa (pkt.6/pkt.1)* 100%
--
--
* na pozycję kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów w 2020 roku składają się m.in.: utworzona rezerwa na
udzielona gwarancję (-12,3 mln zł), wycena bilansowa (-14,9 mln zł), utworzone rezerwy na premie i nagrody (-2,1 mln zł).
**szersze informacje dotyczące PSI zamieszczono w nocie 42 pt. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla
oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla
oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta
W ramach wdrożenia KIMSF 23 nie zidentyfikowano niepewności co do traktowania podatkowego dochodu.
www.sanokrubber.pl 26
19. Rzeczowe aktywa trwałe
Wyszczególnienie
Grunty własne
i prawo
wieczystego
użytkowania
Budynki,
lokale
i obiekty
inżynierii
lądowej
i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki trwałe
razem
Wartość brutto środków trwałych
Stan na 01.01.2019
13 018
140 836
513 488
10 168
55 890
733 400
Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2019r (nabycia)
7 902
80 508
737
4 802
93 949
Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2019 (sprzedaż,
złomowanie)
-5 986
-28
-6 437
-553
-782
-13 786
Stan na 31.12.2019/01.01.2020
7 032
148 710
587 559
10 352
59 910
813 563
Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2020
(nabycia)
0
70 331
42 579
275
3 428
116 613
Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2020 (sprzedaż,
złomowanie)
0
-445
-584
-653
-295
-1 977
Stan na 31.12.2020
7 032
218 596
629 554
9 974
63 043
928 199
Umorzenie środków trwałych
Stan na 01.01.2019
0
78 551
407 853
7 377
45 517
539 297
Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2019
89
7 256
28 739
1 159
3 652
40 895
w tym dotyczące środków trwałych w leasingu
89
2 321
0
31
0
2 441
Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2019
0
-28
-6 433
-554
-782
-7 797
Stan na 31.12.2019/01.01.2020
89
85 779
430 159
7 982
48 387
572 396
Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2020
89
8 436
34 877
1 039
3 895
48 336
w tym dotyczące środków trwałych w leasingu
89
2 186
0
8
0
2 283
Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2020
0
-445
-584
-644
-295
-1 967
Stan na 31.12.2020
178
93 770
464 452
8 377
51 987
618 765
Wartość netto środków trwałych
Stan na 31.12.2019
6 943
62 931
157 400
2 370
11 523
241 167
w tym środki trwałe w leasingu
6 943
16 547
8
23 498
Środki trwałe w budowie na 01.01.2019
71 127
Zwiększenia (nakłady inwestycyjne)
134 668
Zmniejszenie (przeniesienie na środki trwałe,
sprzedaż)
-120 102
Środki trwałe w budowie na 31.12.2019
85 693
Zaliczki na środki trwałe w budowie
10 867
Razem środki trwałe na 31.12.2019
337 727
Stan na 31.12.2020
6 854
124 826
165 101
1 597
11 056
309 434
w tym środki trwałe w leasingu
6 854
14 361
0
21 215
Środki trwałe w budowie na 01.01.2020
85 693
Zwiększenia (nakłady inwestycyjne)
52 856
Zmniejszenie (przeniesienie na środki trwałe,
sprzedaż)
-118 951
Środki trwałe w budowie na 31.12.2020
19 598
Zaliczki na środki trwałe w budowie
1 080
Razem środki trwałe na 31.12.2020
330 112
Terminy wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu na 31.12.2020
Wyszczególnienie
Wartość
bilansowa
do 1 m-ca
1-3 miesięcy
3-12 miesięcy
powyżej
12 miesięcy
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu
23 018
161
803
993
21 061
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 27
20. Aktywa niematerialne
Wyszczególnienie
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Licencje na
programy
komputerowe
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2019
30 727
16 792
1 202
48 721
Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2019
840
840
Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2019
-433
-592
-1 025
Stan na 31.12.2019r/01.01.2020r.
30 727
17 199
610
48 536
Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2020
1 642
1 355
0
2 997
Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2020
0
0
-610
-610
Stan na 31.12.2020r
32 369
18 554
0
50 923
Umorzenie
Stan na 01.01.2019
29 906
14 731
0
44 637
Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2019
424
668
0
1 092
Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2019
-433
-433
Stan na 31.12.2019r/01.01.2020r.
30 330
14 966
0
45 296
Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2020
497
650
0
1 147
Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2020
0
0
0
0
Stan na 31.12.2020
30 827
15 616
0
46 443
Wartość netto
Stan na 31.12.2019
397
2 233
610
3 240
Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 01.01.2019
2 475
Zwiększenia (nakłady inwestycyjne)
159
Zmniejszenia (przeniesienie na aktywa niematerialne, sprzedaż, zakończone
negatywnie)
-718
Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 31.12.2019
1 916
Razem aktywa niematerialne na 31.12.2019
5 156
Stan na 31.12.2020
1 542
2 938
0
4 480
Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 01.01.2020
1 916
Zwiększenia (nakłady inwestycyjne)
306
Zmniejszenia (przeniesienie na aktywa niematerialne, sprzedaż, zakończone
negatywnie)
-1 824
Zmiany odpisu aktualizującego
-78
Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 31.12.2020
321
Razem aktywa niematerialne na 31.12.2020
4 801
21. Udziały
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2020
31.12.2019
Akcje/Udziały w podmiotach powiązanych
69 997
69 997
Odpisy z tytułu utraty wartości
45 013
45 013
Akcje/Udziały w podmiotach powiązanych po odpisach
24 984
24 984
Akcje/Udziały w pozostałych podmiotach
6
6
z tego:
nienotowane na giełdzie
6
6
Udziały razem
24 990
24 990
www.sanokrubber.pl 28
W związku z wystąpieniem przesłanek, zgodnie z MSR 36, Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości udziałów
posiadanych
w Draftex Automotive GmbH i QMRP.
Testy przeprowadzono w oparciu o posiadane pięcioletnie prognozy oraz zakładany długoterminowy wzrost w okresie
rezydualnym odpowiednio: 1,2% i 1,4%. W celu zdyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych zastosowano
średnioważony koszt kapitału dla poszczególnych spółek, który wyniósł 6,24% dla Draftexu i 8,45% dla QMRP.
Przeprowadzone testy nie wykazały konieczności rozpoznania odpisów aktualizujących.
Wzrost zastosowanej stopy dyskontowej o 1 p.p spowodowałby konieczność odpisu z tytułu utraty wartości:
− Draftex Automotive GmbH o 21,0 mln zł.
− QMRP o 1,1 mln zł.,
Spadek oczekiwanej długoterminowej średniej stopy wzrostu o 1 p.p. spowodowałby wzrost odpisu z tytułu utraty wartości:
− Draftex Automotive GmbH o 17,7 mln zł.
− QMRP o 100 tys. zł.,
Wartość bilansowa oraz odzyskiwalna udziałów i pożyczek w spółkach zależnych, dla których przeprowadzono testy na
utratę wartości na dzień 31.12.2020 r. kształtowała się następująco:
− Draftex Automotive – GmbH 109,4 mln zł (bilansowa, w tym udziały 0 mln zł i udzielone pożyczki 109,4 mln zł)
oraz 124,7 mln zł (odzyskiwalna);
QMRP – 21,0 mln. zł (bilansowa) oraz 23,8 mln zł (odzyskiwalna)
22. Aktywa finansowe – długo i krótkoterminowe
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2020
31.12.2019
Pożyczki udzielone długoterminowe
139 422
111 646
Aktywa finansowe długoterminowe razem
139 422
111 646
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2020
31.12.2019
Pożyczki udzielone krótkoterminowe
3 029
20 075
Wycena bilansowa transakcji zabezpieczających
105
1 645
Środki pieniężne na lokatach bankowych pow. 3 m-cy
55 000
0
Aktywa finansowe krótkoterminowe razem
58 134
21 720
Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych wynika z założenia lokat z terminem zapadalności powyżej trzech
miesięcy. Zwiększenie aktywów finansowych długoterminowych jest efektem głównie odroczenia terminu spłat pożyczek.
Zmiany w udzielonych pożyczkach wynikające z umów i zmiany kwalifikacji na pożyczki długo- lub krótkoterminowe
(bez wliczenia odsetek)
długoterminowych
krótkoterminowych
tytułem
Draftex
0
mln euro
wypłaty
0
mln euro
0
mln euro
przekwalifikowanie
QMRP
0,03
mln usd
0
mln usd
wypłaty
1,60
mln usd
-1,60
mln usd
przekwalifikowanie
22,00
mln cny
-22,00
mln cny
przekwalifikowanie
PST Rymanów
0,20
mln pln
wypłaty
-0,28
mln pln
spłaty
-1,68
mln pln
1,68
mln pln
przekwalifikowanie
CCRPS
-0,04
mln euro
spłaty
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 29
Oprocentowanie udzielonych pożyczek ustalono na warunkach rynkowych – maksymalna stopa procentowa wynosi 6%.
Ryzyko utraty wartości aktywów jest minimalizowane przez ustanowione zabezpieczenia.
Na realną wycenę wartości pożyczek udzielanych podmiotom z grupy wpływ ma również ustanowiony przez MSSF 9 odpis
aktualizujący z tytułu oczekiwanego ryzyka kredytowego. Wartość tej pozycji na początek roku ustalono w kwocie
6.647 tys. zł. W 2020 r. nie odnotowano zwiększenia odpisu aktualizującego z tytułu MSSF 9 dotyczącego udzielonych
pożyczek.
22a. Aktywa i zobowiązania finansowe
Zmiany w udzielonych pożyczkach
Długoterm.
Krótkoterm.
stan na 31.12.2019
111 646
20 075
wypłaty
91
200
spłaty
-174
-283
przekwalifikowania
18 008
-18 008
odsetki
736
wycena bilansowa
9 851
308
stan na 31.12.2020
139 422
3 029
Zmiany w pozostałych aktywach finansowych
Długoterm.
Krótkoterm.
stan na 31.12.2019
0
1 645
założenie lokaty pow. 3 m-cy
0
55 000
zawarcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa
0
105
rozliczenie/wygaśnięcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa
0
-1 645
stan na 31.12.2020
0
55 105
Przepływy pieniężne z tytułu rozliczenia aktywa finansowego (transakcje zabezpieczające) wyniosły 399,2 tys. zł.
Zmiany w pozostałych zobowiązaniach finansowych
Długoterm.
Krótkoterm.
stan na 31.12.2019
23 003
1 344
zawarcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa
0
271
rozliczenie/wygaśnięcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa
0
-182
z tytułu spłaty rat leasingowych i przekwalifikowania z długoterm. na krótkoterm.
-1 942
795
stan na 31.12.2020
21 061
2 227
Przepływy pieniężne z tytułu rozliczenia zobowiązania finansowego (transakcje zabezpieczające) wyniosły 368,2 tys. zł.
www.sanokrubber.pl 30
23. Zmiany stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Za okres
01.01.-31.12.
2020
2019
Stan na początek okresu, z tytułu:
33 708
10 562
Niezrealizowanych różnic kursowych
511
554
Rezerw na świadczenia pracownicze
5 120
5 125
Odpisów aktualizujących majątek
5 159
2 802
Wyceny instrumentów pochodnych
152
167
Wyceny gwarancji z tyt. MSSF 9
392
207
Inne
1 562
816
Zysków (strat) aktuarialnych odniesionych na kapitał własny
353
230
MSSF 9 odniesionych na kapitał własny
661
661
Działalności w Polskiej Strefie Inwestycji
19 798
0
Zwiększenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu:
4 696
3 571
- niezrealizowanych różnic kursowych
2 937
0
- rezerw na świadczenia pracownicze
534
232
- odpisów aktualizujących majątek
135
2 407
- wyceny gwarancji z tyt. MSSF9
0
185
- leasing MSSF 16
218
256
- inne
872
491
Zmniejszenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu:
887
346
- niezrealizowanych różnic kursowych
0
43
- rezerw na świadczenia pracownicze
262
237
- odpisów aktualizujących majątek
448
50
- wyceny instrumentów pochodnych
101
15
- inne
76
1
Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony ujęta w rachunku zysków i strat
3 809
3 225
Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego ujęta w kapitale własnym, w tym
191
123
wartość utworzonego aktywa z tytułu MSSF 9
0
0
Utworzone w okresie aktywo na podatek odroczony z tytułu działalności w Polskiej Strefie
Inwestycji
622
19 798
Stan aktywów na podatek odroczony na koniec okresu
38 330
33 708
Niezrealizowanych różnic kursowych
3 448
511
Rezerw na świadczenia pracownicze
5 392
5 120
Odpisów aktualizujących majątek
4 846
5 159
Wyceny instrumentów pochodnych
51
152
Wyceny gwarancji z tyt. MSSF 9
392
392
Inne, w tym leasing
2 576
1 562
Zysków (strat) aktuarialnych odniesionych na kapitał własny
544
353
MSSF 9 odniesionych na kapitał własny
661
661
Aktywo na podatek odroczony z tytułu działalności w PSI
20 420
19 798
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 31
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
Za okres
01.01.-31.12.
2020
2019
Stan na początek okresu z tytułu:
5 310
5 286
Niezrealizowanych różnic kursowych
578
303
Różnicy między wartością bilansową i podatkową śr. trwałych
3 869
3 620
Inne
863
1 363
Zwiększenia w okresie, ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu:
2 786
581
- niezrealizowanych różnic kursowych
1 741
275
- różnicy między wartością bilansową i podatkową środków trwałych
538
249
- MSSF 15
154
0
- inne
353
57
Zmniejszenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu:
471
557
- różnicy między wartością bilansową i podatkową środków trwałych
178
0
- MSSF 15
0
439
- inne
293
118
Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku dochodowego ujęta w rachunku zysków i strat
2 315
24
Stan rezerw na podatek odroczony na koniec okresu z tytułu:
7 625
5 310
Niezrealizowanych różnic kursowych
2 319
578
Różnicy między wartością bilansową i podatkową śr. trwałych
4 229
3 869
Inne, w tym MSSF 15
1 077
863
Stan netto aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu
30 705
28 398
Zgodnie z MSR 12 par 44-45 nie tworzono aktywa od odpisów na udziały.
24. Zapasy
Zapasy
Stan na
31.12.2020
31.12.2019
materiały
38 764
39 339
półprodukty i produkty w toku
34 271
41 604
produkty gotowe
32 627
37 045
towary
336
418
Zapasy razem
105 999
118 406
Odpis aktualizujący
8 197
10 635
Zapasy brutto
114 195
129 041
Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy
Za okres
01.01-31.12.
2020
2019
Stan odpisów na początek okresu
10 635
7 012
Zwiększenia razem, z tytułu:
5 220
7 315
zapasów wolnorotujących
2 758
1 043
ceny sprzedaży niższej od kosztu wytworzenia
2 462
6 272
Zmniejszenia razem, z tytułu:
7 658
3 692
sprzedaży, zużycia
513
587
odwrócenia odpisów
7 145
3 105
Stan odpisów na koniec okresu
8 197
10 635
www.sanokrubber.pl 32
25. Należności
Należności
Stan na
31.12.2020
31.12.2019
a) od jednostek powiązanych
12 964
15 854
- z tytułu dostaw i usług
12 797
15 530
- zaliczki
167
324
b) należności od pozostałych jednostek
119 934
126 146
- z tytułu dostaw i usług
114 126
102 457
- z tytułu podatków
4 004
20 965
- inne
1 803
2 724
Należności krótkoterminowe netto, razem
132 898
142 000
odpisy aktualizujące wartość należności
9 286
8 518
Należności krótkoterminowe brutto, razem
142 184
150 518
Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności
Za okres
01.01-31.12.
2020
2019
Stan na początek okresu
8 518
7 647
odpis aktualizujący należności z tytułu dostaw i odsetek
8 328
7 457
odpis aktualizujący pozostałe należności
190
190
Zwiększenia z tytułu odpisów na:
2 836
5 544
należności z tytułu dostaw i odsetek
2 836
5 544
Zmniejszenia odpisów na:
2 068
4 673
należności z tytułu dostaw i odsetek
2 068
4 673
Stan odpisów aktualizujących należności na koniec okresu
9 286
8 518
z tego z tytułu:
na należności z tytułu dostaw i odsetek
9 096
8 328
na pozostałe należności
190
190
26. Środki pieniężne
Struktura środków pieniężnych prezentowanych w bilansie przedstawia się następująco.
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2020
31.12.2019
Środki pieniężne w kasie
26
18
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
99 585
68 687
Środki pieniężne razem
99 610
68 705
w tym:
- w walucie polskiej
97 388
67 928
- w walutach obcych
2 222
777
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 33
27. Kapitał zakładowy
Zmiany w kapitale zakładowym, które występowały od dnia powstania spółki przedstawia poniższe zestawienie:
Seria/emisja
Rodzaj akcji (udziałów)
Liczba akcji
(udziałów)
Wartość serii/emisji
wg wartości
nominalnej
w PLN
Sposób pokrycia
kapitału
Data
rejestracji
A
1 550 000
3 100 000,0
środki własne
1991-01-02
B
800 000
1 600 000,0
środki własne
1995-10-30
C
2 350 000
4 700 000,0
środki własne
1996-04-12
D
500 000
1 000 000,0
środki własne
1996-11-29
Umorzenie
-391 304
-782 608,0
2000-04-21
Umorzenie
-282 224
-564 448,0
2000-10-12
Umorzenie
- 1 131 617
-2 263 234,0
2003-10-15
Umorzenie
-848 713
-1 697 426,0
2004-05-27
I Transza - opcje
149 996
299 992,0
środki własne
2005-01-21
II Transza - opcje
149 996
299 992,0
środki własne
2005-07-29
III Transza - opcje
150 008
300 016,0
środki własne
2006-07-14
Umorzenie
-128 824
-257 648,0
2006-10-26
Kapitał razem
2 867 318
5 734 636,0
Po podziale akcji 1:10
28 673 180
5 734 636,0
2008-01-31
Umorzenie
-2 364 678
-472 935,6
2009-10-28
IV Transza z Programu z 2006
210 130
42 026
2013-03-29
IV Transza z Programu z 2006
76 580
15 316
2013-07-12
V Transza z Programu z 2006
286 710
57 342
2014-02-06
Kapitał razem
26 881 922
5 376 384,40
28. Pozostałe kapitały
Kapitał zapasowy - tworzony jest zgodnie z zapisami statutu, głównie z zysku netto (uchwały WZA), a także na skutek
likwidacji środków trwałych uprzednio podlegających przeszacowaniu. Całość kapitału zapasowego na dzień bilansowy to
kapitał tworzony z zysków.
Kapitał z aktualizacji wyceny - obejmuje skutki przeszacowania środków trwałych na dzień przejścia na Międzynarodowe
Standardy Rachunkowości.
Kapitał z wyceny opcji – wartość godziwa programu opcji menedżerskich (zgodnie z uchwałami organu uprawnionego)
Na podstawie uchwały w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych
akcjonariuszy Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z pozbawieniem prawa poboru
dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce Programu Motywacyjnego w latach
2014-2017 oraz zmiany statutu Spółki, podjętej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 23 czerwca 2014 roku,
kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę 215 054,40 złotych. Łączna, maksymalna liczba
wyemitowanych akcji nie może być większa aniżeli 1 075 272 szt. Postanowieniem z dnia 29 października 2014 r. Sąd
Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji warunkowego
podwyższenia kapitału zakładowego Sanok RC S.A.
Mając na uwadze MSSF 2 Płatności na bazie akcji została dokonana wycena wartości godziwej programu motywacyjnego.
Wycena została dokonana w oparciu o metodę Monte-Carlo.
W lipcu 2018 r. nastąpiło ostateczne stwierdzenie nabycia uprawnień w ramach Programu Motywacyjnego. Potwierdzono
utratę możliwości przyznania warrantów dla części niespełnionych kryteriów. W wyniku ostatecznego rozliczenia nastąpiła
utrata możliwości przyznania 448 030 szt. (179 212 szt. serii C1, 268 818 szt. serii D1) warrantów subskrypcyjnych, a wartość
ich pierwotnej wyceny w kwocie 3,4 mln zł została odwrócona, a skutek odniesiony w wynik finansowy 2018 r. Biorąc pod
uwagę ostateczną wycenę Programu jego wartość godziwa ujęta w księgach 2018 r. wyniosła 6 291 tys. zł (stan kapitałów z
wyceny warrantów) i nie uległa zmianie na 31.12.2019 r. Zgodnie z podjętą Uchwałą WZA w sprawie emisji warrantów
subskrypcyjnych emisja warrantów, dla których stwierdzona została ostateczna możliwość nabycia (dot. serii A1, B1 i w
części C1) może nastąpić nie później aniżeli w dniu 31.12.2022 r. Zgodnie z zatwierdzonym Regulaminem cena emisyjna
akcji wynosić będzie odpowiednio: dla serii A1 30,80 zł. dla serii B1 46,40, dla serii C1 44,25. Do dnia publikacji niniejszego
raportu żadne warranty dotyczące spełnionych kryteriów nie zostały objęte przez osoby uprawnione.
www.sanokrubber.pl 34
29. Zmiana stanu rezerw długoterminowych
Wyszczególnienie
Za okres
01.01-31.12.
2020
2019
Stan na początek okresu:
12 436
12 303
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe
8 013
7 357
na nagrody jubileuszowe
4 423
4 946
Zwiększenia
1 989
930
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe
1 929
871
na nagrody jubileuszowe
60
59
Zmniejszenia
1 660
797
z tego
na świadczenia emerytalno-rentowe
968
215
na nagrody jubileuszowe
692
582
Stan na koniec okresu
12 765
12 436
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe
8 974
8 013
na nagrody jubileuszowe
3 791
4 423
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 35
30. Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych
Wyszczególnienie
Za okres
01.01-31.12.
2020
2019
Stan na początek okresu:
23 430
19 187
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe
939
1 082
na nagrody jubileuszowe
1 079
1 148
z tyt. innych świadczeń pracowniczych
15 567
13 378
pozostałe rezerwy - poręczenia
3 640
1 581
pozostałe rezerwy
2 205
1 998
Zwiększenia
41 178
29 279
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe
242
289
na nagrody jubileuszowe
352
319
z tyt. innych świadczeń pracowniczych
18 927
21 192
pozostałe rezerwy - poręczenia
12 335
3 737
pozostałe rezerwy
9 322
3 742
Zmniejszenia (wykorzystania, rozwiązania)
24 429
25 036
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe
210
432
na nagrody jubileuszowe
334
388
z tyt. innych świadczeń pracowniczych
19 239
19 003
pozostałe rezerwy - poręczenia
1 678
pozostałe rezerwy
4 646
3 535
Stan na koniec okresu
40 179
23 430
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe
971
939
na nagrody jubileuszowe
1 097
1 079
z tyt. innych świadczeń pracowniczych, m.in.:
15 255
15 567
- premia
4 270
3 649
- urlopy
5 362
4 957
- nagrody roczne
3 812
4 290
pozostałe rezerwy - poręczenia
15 975
3 640
pozostałe rezerwy
6 881
2 205
www.sanokrubber.pl 36
Rozszerzenie informacji dotyczących rezerw związanych z zatrudnieniem.
Opis
Odprawy
emerytalno-
rentowe
Nagrody
jubileuszowe
Całkowita
kwota rezerw
Zobowiązanie na początek okresu
8 953
5 502
14 455
Koszt bieżącego zatrudnienia
430
156
586
Koszt odsetkowy
183
112
295
(Zyski) i straty aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych
dochodach
1 006
0
1 006
(Zyski) i straty aktuarialne ujmowane w rachunku wyników
0
338
338
Koszty przeszłego zatrudnienia
0
0
0
Świadczenia wypłacone
-626
-1 220
-1 846
Zobowiązanie na koniec okresu
9 945
4 889
14 834
Opis
Odprawy
emerytalno-
rentowe
Nagrody
jubileuszowe
Całkowita
kwota rezerw
Rezerwa krótkoterminowa
971
1 097
2 068
Rezerwa długoterminowa
8 974
3 791
12 765
Całkowita Kwota Rezerw
9 945
4 889
14 834
Kapitały
Opis
Odprawy
emerytalno-
rentowe
Nagrody
jubileuszowe
Całkowita
kwota rezerw
Bilans otwarcia pozostałych całkowitych dochodów
-1 886
0
-1 886
Zyski i (straty) aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych
dochodach w bieżącym okresie
-1 006
0
-1 006
Bilans zamknięcia pozostałych całkowitych dochodów
-2 892
0
-2 892
Podział zysków i strat aktuarialnych
Opis
Odprawy
emerytalno-
rentowe
Nagrody
jubileuszowe
Całkowita
kwota rezerw
Zmiana założeń finansowych
533
54
587
Zmiana założeń demograficznych
-166
-26
-191
Pozostałe zmiany (experience adjustment)
638
310
948
(Zyski) i straty aktuarialne razem
1 006
338
1 344
Wzrost przyjętej stopy dyskontowej o 1 p.p. spowoduje spadek wartości rezerw jubileuszowych i emerytalno-rentowych o
958 tys. zł, natomiast spadek o 1 p.p. spowoduje wzrost o 1 112 tys. zł.
Wzrost przyjętej stopy wzrostu wynagrodzeń o 1 p.p. spowoduje wzrost wartości rezerw jubileuszowych i emerytalno-
rentowych o 1 343 tys. zł, natomiast spadek o 1 p.p. spowoduje spadek o 1 041 tys. zł
Wzrost przyjętego wskaźnika mobilności o 1 p.p. spowoduje spadek wartości rezerw jubileuszowych i emerytalno-
rentowych o 804 tys. zł, natomiast spadek o 1 p.p. spowoduje wzrost o 915 tys. zł.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 37
31. Przychody przyszłych okresów - długoterminowe i krótkoterminowe
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2020
31.12.2019
Długoterminowe
Dotacje
24
0
Przychody przyszłych okresów – część długoterminowa, razem
24
0
Krótkoterminowe
Dotacje
2
1 253
Przychody dot. oprzyrządowania do rozpoznania w przyszłych okresach
0
745
Przychody przyszłych okresów – część krótkoterminowa, razem
2
1 998
32. Kredyty długo- i krótkoterminowe
Struktura kredytów długoterminowych wg stanu na 31.12.2020
Nazwa Banku udzielającego
kredyt, jego siedziba
Kwota
kredytu wg.
umowy w tys.
zł (limit)
Stan zadłużenia na dzień
bilansowy
Termin spłaty
Zabezpieczenie
tys. zł
w tys. EUR
mBank SA
90 000
84 318
18 271
14.10.2022
Zastaw na majątku obrotowym wraz z
cesją praw z polisy, cesja należności
handlowych, weksel własny in blanco.
Razem
84 318
Struktura kredytów krótkoterminowych wg stanu na 31.12.2020
Nazwa Banku udzielającego
kredyt, jego siedziba
Kwota
kredytu wg.
umowy w tys.
zł (limit)
Stan zadłużenia na dzień
bilansowy
Termin spłaty
Zabezpieczenie
tys. zł
w tys. EUR
Santander Bank Polska SA
45 000
23 616
5 117
30.06.2021
Hipoteka, cesja części wierzytelności
ubezpieczenia budynków, weksel
własny in blanco.
DNB Bank Polska SA
150 000
133 827
29 000
30.07.2021
Hipoteka, zastaw rejestrowy na
zapasach oraz środkach trwałych z cesją
praw z umowy ubezpieczenia, weksel in
blanco.
Razem
157 443
Struktura kredytów długoterminowych wg stanu na 31.12.2019
Nazwa Banku udzielającego
kredyt, jego siedziba
Kwota
kredytu wg.
umowy w tys.
zł (limit)
Stan zadłużenia na dzień
bilansowy
Termin spłaty
Zabezpieczenie
tys. zł
w tys. EUR
Santander Bank Polska SA
45 000
21 370
5 018
30.06.2021
Hipoteka, cesja części wierzytelności
ubezpieczenia budynków, weksel
własny in blanco.
mBank SA
90 000
78 205
18 365
14.10.2022
Zastaw na majątku obrotowym wraz z
cesją praw z polisy, cesja należności
handlowych, weksel własny in blanco.
DNB Bank Polska SA
150 000
73 271
17 206
30.07.2021
Hipoteka, zastaw rejestrowy na
zapasach oraz środkach trwałych z cesją
praw z umowy ubezpieczenia, weksel in
blanco.
Razem
172 846
www.sanokrubber.pl 38
Struktura kredytów krótkoterminowych wg stanu na 31.12.2019
Nazwa Banku udzielającego
kredyt, jego siedziba
Kwota kredytu
wg. umowy
(limit)
Stan zadłużenia na dzień
bilansowy
Termin spłaty
Zabezpieczenie
tys. zł
w tys. EUR
CaixaBank SA
20 mln EUR
54 539
12 807
31.03.2020
Zastaw rejestrowy na zapasach oraz
środkach trwałych z cesją praw z umowy
ubezpieczenia, pełnomocnictwo do
dysponowania środkami, weksel in
blanco.
Razem dla limitu w EUR
54 539
33. Zobowiązania krótkoterminowe
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2020
31.12.2019
Zobowiązania handlowe i otrzymane zaliczki na dostawy
64 622
58 591
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
1 120
0
Zobowiązania finansowe (wycena opcji)
271
182
Zobowiązania finansowe (leasing)
1 956
1162
Zobowiązania z tyt. umowy
3 682
4 534
Zobowiązania inne
11 768
19 563
w tym:
- zobowiązania z tytułu innych podatków
5 733
4 211
- zobowiązania inwestycyjne
4 924
12 797
- fundusz socjalny
43
61
- zobowiązania pozostałe
1 067
2 494
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
83 419
84 032
Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 35. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są
nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach ok. 30 i 60-dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane
i regulowane na bieżąco zgodnie z terminami płatności.
Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS
Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełne etaty.
Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego / kwot uzgodnionych ze
związkami zawodowymi. Ponadto Fundusz posiada rzeczowe aktywa trwałe. Celem Funduszu jest finansowanie działalności
socjalnej, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych.
Spółka skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie spełniają
definicji aktywów Spółki.
Tabele poniżej przedstawiają pozycje aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 39
-Pozycje dotyczące funduszu socjalnego
Stan na
31.12.2020
31.12.2019
Fundusz socjalny – cele pożyczkowe
1 513
1 505
Należności z tytułu pożyczek
1 286
1 346
Środki pieniężne ZFŚS
502
328
Zobowiązania z tytułu Funduszu
319
229
Wyszczególnienie
Za okres 01.01-31.12
2020
2019
Odpisy na fundusz w okresie obrotowym
3 670
3 015
34. Segmenty operacyjne
Rachunek zysków i strat wg segmentów operacyjnych za 2020 r.
Wyszczególnienie
Motoryzacja
Budownictwo
Przemysł i
Rolnictwo
Mieszanki
Pozostałe
Razem
Przychody
407 528
103 050
69 592
203 093
16 497
799 760
Sprzedaż na zewnątrz
407 528
103 050
69 592
82 050
16 497
678 717
Sprzedaż między segmentami
0
0
0
121 043
0
121 043
Koszt wytworzenia produktów i koszty sprzedaży
362 796
76 526
53 212
180 681
12 741
685 956
Wynik
44 732
26 524
16 380
22 412
3 756
113 804
Koszty ogólnego zarządu
68 428
Pozostałe przychody operacyjne
12 905
Pozostałe koszty operacyjne
2 938
Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z
tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących dokonanych
zgodnie z MSSF 9
13 472
Przychody z tytułu odsetek
6 383
Przychody finansowe
2 139
Koszty finansowe
7 441
Podatek dochodowy
-344
ZYSK NETTO
43 297
Aktywa i Pasywa wg segmentów operacyjnych – stan na 31.12.2020 r.
Wyszczególnienie
Motoryzacja
Budownictwo
Przemysł i
Rolnictwo
Mieszanki
Pozostałe
segmenty oraz
aktywa
i pasywa
nieprzypisane
do segmentów
Razem
Aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe
226 256
6 764
13 793
39 486
43 813
330 112
Wartości niematerialne
4 030
13
52
1
705
4 801
Zapasy
58 939
9 815
12 933
22 266
2 046
105 999
Należności krótkoterminowe
89 863
13 043
7 995
14 126
7 870
132 897
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne
2 047
2 047
Pozostałe aktywa nie przypisane do segmentów
357 321
357 321
Razem Aktywa
379 088
29 635
34 773
75 879
413 802
933 177
Zobowiązania krótkoterminowe
26 720
4 011
1 785
27 237
221 289
281 042
Pozostałe pasywa nie przypisane do segmentów
652 135
652 135
Razem Pasywa
26 720
4 011
1 785
27 237
873 424
933 177
www.sanokrubber.pl 40
Pozostałe informacje dotyczące segmentów operacyjnych za 2020 r.
Wyszczególnienie
Motoryzacja
Budownictwo
Przemysł i Rolnictwo
Mieszanki
Pozostałe
Razem
Nakłady inwestycyjne
42 708
699
981
4 614
4 160
53 162
Amortyzacja
32 139
1 138
3 726
6 447
6 033
49 483
Rachunek zysków i strat wg segmentów operacyjnych za 2019 r.
Wyszczególnienie
Motoryzacja
Budownictwo
Przemysł i
Rolnictwo
Mieszanki
Pozostałe
Razem
Przychody
445 436
107 083
68 694
245 117
21 241
887 571
Sprzedaż na zewnątrz
445 436
107 083
68 694
102 598
21 241
745 052
Sprzedaż między
segmentami
0
0
0
142 519
0
142 519
Koszt wytworzenia
produktów i koszty
sprzedaży
400 773
79 609
55 658
217 373
17 404
770 817
Wynik
44 663
27 474
13 036
27 744
3 837
116 754
Koszty ogólnego zarządu
59 496
Pozostałe przychody
operacyjne
1 895
Pozostałe koszty operacyjne
2 924
Straty z dokonanych odpisów
aktualizujących / zyski z tytułu
odwrócenia odpisów
aktualizujących dokonanych
zgodnie z MSSF 9
11 432
Przychody z tytułu odsetek
7 025
Przychody finansowe
5 158
Koszty finansowe
44 870
Podatek dochodowy
-22 218
ZYSK NETTO
34 328
Sprzedaż między segmentami dotyczy tylko mieszanek gumowych produkowanych w Spółce które jako półprodukt
zużywane są do produkcji wyrobów gotowych w segmentach: motoryzacji, budownictwa i przemysłu i rolnictwa również
w Spółce. Rozliczenie tej „wewnętrznej sprzedaży” pomiędzy segmentami w obrębie Spółki następuje w rzeczywistym
koszcie wytworzenia
Aktywa i Pasywa wg segmentów operacyjnych – stan na 31.12.2019 r.
Wyszczególnienie
Motoryzacja
Budownictwo
Przemysł i Rolnictwo
Mieszanki
Pozostałe segmenty oraz
aktywa i pasywa nieprzypisane
do segmentów
Razem
Aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe
230 603
7 167
15 963
42 399
41 596
337 728
Wartości niematerialne
2 802
17
69
5
2 263
5 156
Zapasy
71 372
9 131
12 229
23 200
2 475
118 407
Należności krótkoterminowe
80 625
11 460
9 941
15 551
24 423
142 000
Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe czynne
1 717
1 717
Pozostałe aktywa nie przypisane
do segmentów
258 780
258 780
Razem Aktywa
385 402
27 775
38 202
81 155
331 254
863 788
Zobowiązania krótkoterminowe
23 543
3 189
1 732
23 835
111 720
164 019
Pozostałe pasywa nie przypisane
do segmentów
699 769
699 769
Razem Pasywa
23 543
3 189
1 732
23 835
811 489
863 788
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 41
Pozostałe informacje dotyczące segmentów operacyjnych za 2019 r.
Wyszczególnienie
Motoryzacja
Budownictwo
Przemysł i Rolnictwo
Mieszanki
Pozostałe
Razem
Nakłady inwestycyjne
80 525
798
2 318
21 060
4 912
109 613
Nakłady inwestycyjne dot
MSSF 16
18 907
0
0
0
6 306
25 213
Amortyzacja
26 059
1 211
3 735
4 826
6 095
41 926
Sprzedaż wg obszarów geograficznych
Wyszczególnienie
Od 01.01.do 31.12.
2020
2019
Sprzedaż eksportowa razem:
445 988
491 567
Kraje Unii Europejskiej
308 958
334 224
Kraje Europy Wschodniej
25 960
32 638
Pozostałe rynki zagraniczne
111 070
124 705
Sprzedaż krajowa
232 730
253 485
Ogółem sprzedaż
678 718
745 052
Za 2020 rok brak jest odbiorców, do których sprzedaż przekroczyła 10% wartości sprzedaży Sanok RC S.A.
www.sanokrubber.pl 42
35. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Podmiot powiązany
Sprzedaż 01.01-31.12
Zakupy 01.01-31.12.
Należności (z zaliczkami na
śr. trw. w budowie oraz
pożyczkami)
Zobowiązania wobec
Otrzymane/naliczone
odsetki od udzielonych
pożyczek
2020
2019
2020
2019
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2020
31.12.2019
01.01.-31.12
2020
2019
Jednostki zależne
PHU Stomil East Sp. z o.o.
7 554
10 330
15
60
1 008
1 329
0
0
0
0
SSD Sp. z o.o.
42 431
39 929
409
474
6 252
6 455
37
38
0
0
Stomil Sanok Rus Spółka z o.o.
3 116
3 632
0
0
0
0
0
0
0
0
Stomil Sanok Ukraina
6 518
8 130
0
0
720
825
0
0
0
0
Stomil Sanok Wiatka Spółka
Akcyjna Typu Zamkniętego
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Produkcyjno - Handlowe Unitarne
Przedsiębiorstwo Stomil Sanok BR
6 734
7 510
2 179
926
871
3 051
271
224
0
0
Colmant Cuvelier RPS S.A.S.
9 657
10 209
122
145
6 522
6 332
34
37
60
69
Stomet Spółka z o. o.
1 882
1 938
24 610
32 641
484
906
2 368
3 966
0
0
Świerkowy Zdrój Medical Spa Sp. z
o.o.
12
7
21
7
6 974
7 074
0
0
207
278
Sanok (Qingdao) Auto Parts Sp. z
o.o.
0
0
0
0
1
1
0
0
6
6
Draftex Automotive GmbH
2 368
2 391
4 043
5 057
111 418
101 777
318
925
4 090
3 868
QMRP Co., Ltd.
184
518
193
61
21 256
20 024
42
1 372
1 315
1 182
SMX
0
10
0
0
0
2
0
0
0
0
Pozostałe podmioty powiązane
Jednostki kontrolowane przez
osoby nadzorujące Spółkę
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Jednostki kontrolowane przez
osoby zarządzające Spółką
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Transakcje z kluczowym
personelem
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
36. Zysk na akcję
Wyszczególnienie
2020
2019
Zysk netto
43 297
34 328
Średnioważona liczba akcji
26 881 922
26 881 922
Rozwadniające liczbę akcji
627 242
627 242
Średnioważona rozwodniona liczba akcji
27 509 164
27 509 164
Zysk na akcję w PLN
1,61
1,28
Rozwodniony zysk na akcję w PLN
1,57
1,25
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 43
37. Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych
2020
2019
Zmiana stanu zobowiązań
zmiana wynikająca z bilansu, tj.:
-3 676
20 448
zmiana zobowiązań długoterm. z tytułu leasingu
-1 942
23 003
zmiana zobowiązań handlowych z zaliczkami na dostawy
6 031
-4 288
zmiana zobowiązań finansowych (opcje i leasing krótkoterm.)
883
466
zmiana zobowiązań innych
-7 795
-130
zmiana zobowiązań z tytułu umów
-852
1 398
zmiany wykazane w przepływach
5 256
-2 577
różnica, obejmuje:
-8 932
23 026
zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych
-7 873
-1 773
zmianę stanu zobowiązań finansowych z tytułu opcji
89
-696
zmianę stanu zobowiązań finansowych z tytułu leasingu długoterm. i krótkoterm.
-1 147
24 165
eliminację zobowiązania z tytułu nieopłaconych udziałów
0
-1 329
Pozostałe korekty w działalności operacyjnej
-231
26
prawo do emisji CO2
609
592
podatek u źródła
0
-43
podatek dochodowy od dywidendy zapłacony poza PL
-26
-58
amortyzacja nieczynnej maszyny
0
60
Rezerwy aktuarialne (wynik z lat ubiegłych)
-1 006
-649
Aktywo na podatek odroczony z tyt. rezerw aktuarialnych (wynik z lat ubiegłych)
191
123
Inne wydatki inwestycyjne
-62 352
-1 773
zobowiązania inwestycyjne
-7 873
-1 773
różnice zrealizowane od zobowiązań inwestycyjnych
521
0
lokaty o terminie zapadalności powyżej 3 m-cy
-55 000
0
38. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki
Zarząd (w zł):
Wyszczególnienie
Wynagrodzenie naliczone i wypłacone w 2020 r.
Stałe
Premia
Razem
Piotr Szamburski
718 200,00
0,00
718 200,00
Marcin Saramak
576 840,00
0,00
576 840,00
Rafał Grzybowski
576 840,00
0,00
576 840,00
Piotr Dołęga
564 300,00
0,00
564 300,00
Martijn Merkx /od 30.06.2020/
0,00
0,00
0,00
Wprowadzony w Spółce na lata 2014-2017 Program Motywacyjny (szczegóły w nocie 28) dotyczy również Członków
Zarządu. Członkowie Zarządu Spółki Sanok RC S.A. nabyli uprawnienia do objęcia 247 070 szt. Warrantów. Do dnia
publikacji niniejszego sprawozdania żadne warranty nie zostały objęte.
www.sanokrubber.pl 44
Rada Nadzorcza (w zł):
Wyszczególnienie
Wynagrodzenie naliczone i wypłacone
w 2020 r.
Marek Łęcki
147 633,16
Jacek Podgórski
126 603,60
Grzegorz Stulgis
0,00
Marta Rudnicka
115 446,16
Jan Woźniak
121 003,56
Zofia Dzik
100 646,16
Grażyna Sudzińska-Amroziewicz
104 403,56
39. Instrumenty finansowe
Wartość godziwa i księgowa aktywów i zobowiązań finansowych innych niż należności i zobowiązania handlowe
oraz leasingi:
wartość godziwa (przez
wynik finansowy)
wartość wg zamortyzowanego
kosztu
Aktywa finansowe na 31.12.2020
Papiery wartościowe – udziały i akcje w innych jednostkach, nienotowane
na giełdach
6
Pożyczki udzielone długo- i krótkoterminowe
142 451
Pozostałe instrumenty pochodne – wycena bilansowa opcji walutowych
105
Zobowiązania finansowe na 31.12.2020
Zobowiązania wobec banków – kredyty długo- i krótkoterminowe
241 761
Pozostałe instrumenty pochodne – wycena bilansowa opcji walutowych
271
Według szacunków Spółki wartości księgowe nie odbiegają od wartości godziwej prezentowanych pozycji.
Opcje walutowe zakwalifikowano do Poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. Dla ich wyceny brak jest aktywnego rynku.
Wycena pochodzi z Banków, z którymi zawarto umowy opcji i oparta jest na modelu wyceny dla danego typu opcji
walutowej, przyjętym przez wyceniającego.
40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Z uwagi na posiadane instrumenty finansowe Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe, płynności oraz ryzyko rynkowe,
elementami którego są ryzyko walutowe i stopy procentowej. Spółka nie posiada instrumentów finansowych narażonych na
ryzyko cenowe, o którym mowa w MSSF 7.
Ryzyko kredytowe
Maksymalna wartość bilansowa aktywów finansowych narażona na ryzyko kredytowe (w tys. zł):
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2020
31.12.2019
Długoterminowe pożyczki
139 422
111 646
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (opcje
walutowe)
105
1 645
Aktywa finansowe – lokaty pow. 3 m-cy
55 000
0
Należności krótkoterminowe (wliczając należności z tytułu pożyczek)
135 927
162 075
Wartość bilansowa, razem
330 454
275 366
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 45
Klasyfikacja należności krótkoterminowych handlowych i pozostałych wykazanych w bilansie według długości okresu
przeterminowania (w tys. zł):
31.12.2020
Bez
przeterminowania
Przeterminowane 0 –
30 dni
Przeterminowane 31
– 180 dni
Przeterminowane
181 – 365 dni
Przeterminowane
powyżej 1 roku
razem
Należności brutto
124 523
1 973
6 030
1 222
8 435
142
183
Odpisy na należności
56
0
16
823
8 391
9 286
Wartość należności
netto, razem
124 467
1 973
6 015
399
44
132
897
31.12.2019
Bez
przeterminowania
Przeterminowane 0 –
30 dni
Przeterminowane 31
– 180 dni
Przeterminowane
181 – 365 dni
Przeterminowane
powyżej 1 roku
razem
Należności brutto
118 671
16 074
6 803
1 257
7 713
150
518
Odpisy na należności
70
0
15
754
7 679
8 518
Wartość należności
netto, razem
118 601
16 074
6 788
503
34
142
000
Z wyjątkiem należności przedstawionych w powyższej tabeli, pozostałe aktywa finansowe nie są przeterminowane. Na
należności, dla których – w ocenie Spółki – istnieje ryzyko nieotrzymania zapłaty zostały utworzone odpisy na oczekiwane
straty kredytowe, które według stanu na 31.12.2020 r. wynoszą łącznie 9286 tys. zł.
Spółka rozpoznaje również ryzyko kredytowe związane z zaliczkami na środki trwałe w budowie (stan na 31.12.2020 r.: 1
080 tys. zł). Z uwagi na różnorodność odbiorców, w Spółce nie występuje istotne zagrożenie koncentracją ryzyka
kredytowego. Klienci, którzy korzystają z kredytu kupieckiego poddawani są procedurom weryfikacji przed udzieleniem
kredytu kupieckiego. Należności handlowe oraz pozostałe w kwocie 1 809 tys. zł. zabezpieczone są gwarancjami. Część
należności Spółka ubezpiecza w Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych (KUKE) – na 31.12.2020 r. to kwota 2 500
tys. zł.
Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług (bez
względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w
zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla
należności od odbiorców Spółka wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu o historyczne poziomy spłacalności
należności od kontrahentów. W przypadku instrumentów finansowych występujących po stronie aktywów – spółka
dokonuje indywidualnej oceny każdej umowy.
www.sanokrubber.pl 46
Ryzyko płynności
Analiza wymagalności na 31 grudnia 2020 r.:
Wyszczególnienie
Wartość
bilansowa
do 1 m-ca
do 6
miesięcy
do 12
miesięcy
powyżej
12 miesięcy
Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami
pochodnymi:
− Zobowiązania handlowe oraz inne
zobowiązania
81 191
61 881
19 310
− Zobowiązania finansowe pozostałe
1 956
161
813
983
− Kredyty bankowe
241 761
0
23 616
133 828
84 318
Instrumenty pochodne – opcje
-166
-16
-150
Analiza wymagalności na 31 grudnia 2019 roku:
Wyszczególnienie
Wartość
bilansowa
do 1 m-ca
do 6
miesięcy
do 12
miesięcy
powyżej
12 miesięcy
Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami
pochodnymi:
− Zobowiązania handlowe oraz inne
zobowiązania
82 687
65 346
15 999
1 300
42
− Zobowiązania finansowe pozostałe
1 162
106
535
521
− Kredyty bankowe
227 405
20
54 539
0
172 846
Instrumenty pochodne – opcje
1 463
170
806
486
Spółka prognozuje przyszłe wpływy i wydatki oraz dobiera źródła ich finansowania. Posiada niewykorzystaną część limitu
kredytowego zwiększającą elastyczność finansową. Ponadto polityka związana z zarządzaniem kapitałami własnymi oraz
osiągana rentowność powodują, że spółka reguluje swoje zobowiązania w taki sposób, iż na dzień bilansowy zobowiązania
przeterminowane stanowią mniej niż 1% sumy zobowiązań z tytułu kredytów, handlowych i pozostałych finansowych.
Do finansowania działalności wykorzystuje kredyty obrotowe odnawialne z terminami spłaty w latach 2021 i 2022. Umowy
kredytowe przewidują możliwość prolongaty finansowania na kolejne okresy.
Spółka wykorzystywała limity kredytowe wyłącznie w walutach obcych w celu naturalnego równoważenia nadwyżki
należności nad zobowiązaniami wyrażonymi w walutach.
Ryzyko walutowe
Stan należności i zobowiązań zagranicznych oraz krajowych wyrażonych w walutach obcych, które są narażone na ryzyko
walutowe
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2020
31.12.2019
EUR
USD
EUR
USD
Należności handlowe i pozostałe
47 410
3 521
47 610
3 551
Zobowiązania handlowe i pozostałe
-5 412
-897
-5 241
-807
Kredyty bankowe i środki pieniężne
-52 386
538
-53 240
24
Wartość bilansowa brutto, razem
-10 388
3 162
-10 872
2 768
Dążąc do ograniczania ryzyka wynikającego z możliwości niekorzystnych wahań kursów, Spółka zaciąga kredyt dewizowy,
który wykorzystywany jest do równoważenia rozrachunków walutowych w celu minimalizacji ewentualnych ujemnych
różnic kursowych.
Dla Spółki, będącej eksporterem netto (głównie w zakresie EUR) osłabianie się PLN wobec Euro wpływa korzystnie na wynik
z podstawowej działalności. W sytuacjach umacniania się PLN, w celu ograniczania ryzyka kursowego zawierane są
transakcje pochodne, a także w całym okresie prowadzone są działania zmniejszające ekspozycję walutową poprzez
dwustronne umowy handlowe podpisywane w odpowiednich walutach.
Z analizy wrażliwości ujmującej skutki wyłącznie zmienności poziomu kursów walut obcych wynika, iż umocnienie się PLN o
10% w porównaniu do średnich kursów EUR i USD ogłoszonych przez NBP na dzień 31.12.2020 roku, dla prezentowanych
powyżej wartości skutkować będzie wzrostem zysku brutto o 3 605 tys. zł. (dla EUR 4 794 tys. zł, dla USD -1 188 tys. zł)
Taka sama analiza przeprowadzona na danych bilansowych i kursach NBP z 31.12.2019, wskazywała na wzrost zysku brutto
o 3578 tys. zł. (dla EUR 4 630 tys. zł, dla USD -1 051 tys. zł).
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 47
Ryzyko stopy procentowej
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2020
31.12.2019
Kredyty o stopie procentowej opartej na WIBOR 1 miesiąc
Kredyty o stopie procentowej opartej na EURIBOR 1 miesiąc
241 761
227 405
Kredyty o stopie procentowej opartej na LIBOR ON
Przy założeniu, że w ciągu najbliższego roku po dacie bilansowej stopy procentowe oparte o EURIBOR i LIBOR mogą się
wahać w granicach 0,25 punktu procentowego (licząc w stosunku do średniorocznych stawek z 2020 roku), wzrost
oprocentowania spowodowałby wzrost kosztów finansowych łącznie o 604,4 tys. zł przy stanie kredytu na 31.12.2020 r., a
spadek oprocentowania skutkowałby poprawą wyniku brutto o w/w wartość.
Przy stanie kredytów na 31.12.2019 r. i przy zmianach oprocentowania jak wyżej – jego wzrost spowodowałby przyrost
kosztów finansowych o 568,5 tys. zł, a spadek poprawiłby wynik o taką kwotę.
Zmiany zobowiązań wynikających z działalności finansowej
01.01.2020
zmiany
wynikające z
przepływów
pieniężnych
zmiany
wynikające z
uzyskania lub
utraty
kontroli
skutki zmian
kursów
walutowych
zmiany
wartości
godziwych
31.12.2020
Oprocentowane kredyty i
pożyczki (krótkoterminowe)
227 406
-4 942
0
19 298
0
241 761
Pochodne instrumenty
finansowe
182
0
0
89
0
271
Razem zobowiązania
wynikające
z działalności finansowej
227 588
-4 942
0
19 386
0
242 032
Ryzyko zmian cen i surowców
Spółka narażona jest na ryzyko wzrostu cen kluczowych surowców (kauczuki syntetyczne i naturalne, sadze techniczne,
plastyfikatory), środków chemicznych, olejów, tworzyw, stali, aluminium oraz bawełny, które to materiały są kluczowe dla
kosztów produkcji.
Przychody i koszty dotyczące instrumentów finansowych
Wyszczególnienie
2020
Z tytułu różnic kursowych, dywidend i inne
Z tytułu odsetek i inne
przychody
koszty
przychody
koszty
Udziały w jednostkach zależnych
1 741
Należności
19 491
5 195
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
400
475
Aktywa finansowe – lokaty powyżej 3 m-cy
5 295
Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania
1 787
1 627
Kredyty bankowe w rachunku bieżącym
19 530
884
Opcje
1 598
Razem
21 232
23 315
5 675
2 511
www.sanokrubber.pl 48
Wyszczególnienie
2019
Z tytułu różnic kursowych, dywidend i inne
Z tytułu odsetek i inne
przychody
koszty
przychody
koszty
Udziały w jednostkach zależnych
3 238
41 888
Należności
2 212
5 439
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
311
455
Aktywa finansowe – lokaty pow 3 m-cy
1 129
Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania
443
50
1 839
Kredyty bankowe w rachunku bieżącym
2 433
251
837
Opcje
1 566
Razem
7 680
44 712
7 023
2 676
Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności z tytułu dostaw i usług,
zobowiązań z tytułu dostaw i usług, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowych nie
odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności.
41. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych. Cele i zasady
zarządzania kapitałem stosowane przez Spółkę są spójne z celami i zasadami, które były stosowane za rok zakończony
dnia 31 grudnia 2019 roku. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni.
Wyszczególnienie
31.12.2020
31.12.2019
Oprocentowane kredyty i pożyczki
241 761
227 406
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
82 299
84 032
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-99 610
-68 705
Zadłużenie netto
224 450
242 733
Kapitał własny
533 966
491 484
Kapitał razem
533 966
491 484
Kapitał i zadłużenie netto
758 416
734 217
Wskaźnik dźwigni (stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów
powiększonych o zadłużenie netto)
30%
33%
42. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym
Zarząd Spółki wskazuje, iż zarówno Spółka, jak i spółki zależne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej funkcjonują obecnie
w dalszym ciągu z pewnymi ograniczeniami wynikającymi z restrykcji i obostrzeń podjętych przez władze Polski jak i innych
krajów w celu ograniczenia skutków ogłoszonej przez Światową Organizację Zdrowia (WHO) pandemii choroby COVID-19
wywołanej przez koronawirusa SARS-CoV-2.
Biorąc pod uwagę zarówno dynamikę zmian jak i potencjalne negatywne konsekwencje, na które w ocenie Zarządu Spółki
narażona jest przede wszystkim branża motoryzacyjna (dominujący segment działalności Spółki) zostały opracowane
kompleksowe narzędzia i rozwiązania, których celem jest zarówno ograniczenie ryzyka zachorowań jak również
negatywnych skutków pandemii na obecne oraz przyszłe wyniki finansowe zarówno Spółki jak i całej Grupy Kapitałowej.
Wszelkie działania mające na celu ograniczenie ryzyka zachorowań prowadzone są z zachowaniem zaleceń
i wytycznych Głównego Inspektora Sanitarnego i odpowiednich władz i instytucji państwowych w krajach działalności spółek
Grupy Kapitałowej. Pracownicy zostali zarówno poinformowani o wspomnianym zagrożeniu epidemicznym jak również
poinstruowani o możliwych sposobach jego zapobiegania a także zaopatrzeni w środki dezynfekujące. W obszarach gdzie
zastosowanie takiej formy pracy jest możliwe wprowadzona została praca zdalna, ograniczono również do niezbędnego
minimum spotkania zewnętrzne oraz wewnętrzne, zapewniając jednocześnie dostępne środki higieniczne i specjalne
obostrzenia pozwalające na zachowanie bezpieczeństwa i zdrowia w obszarach i sytuacjach gdzie jest to niezbędne (łańcuch
dostaw, wysyłki towarów).
Na bieżąco i w sposób ciągły prowadzona jest polityka informacyjna i działania prewencyjne mające na celu
zagwarantowanie wszystkim pracownikom Grupy Kapitałowej maksymalny poziom bezpieczeństwa i zredukowanie do
absolutnego minimum ryzyka kontaktu z osobą zakażoną a co się z tym wiąże z ryzykiem zachorowania na COVID-19.
Zarząd Spółki kierując się przede wszystkim troską o ochronę i zdrowie pracowników ale również w oparciu o bieżące
informacje Klientów branży motoryzacyjnej o częściowym ograniczeniu bądź wstrzymaniu produkcji samochodów, podjął
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 49
decyzje o czasowym ograniczeniu produkcji dla segmentu motoryzacyjnego w zakładzie produkcyjnym w Sanoku a także
częściowym ograniczeniu produkcji mieszanek zarówno na potrzeby wewnętrzne jak i dla Klientów zewnętrznych.
Ograniczenia te miały miejsce w okresie urlopów okołoświątecznych tj. w terminie od 06 do 17 kwietnia 2020 roku co
organizacyjnie w porozumieniuz Organizacjami Związkowymi zostało zrealizowane poprzez umożliwienie wykorzystania
zaległych i bieżących urlopów, które zazwyczaj są realizowane w tym okresie. Ponadto na okres całego miesiąca kwietnia
zgodnie z wymaganiami władz publicznych w Meksyku całkowicie została ograniczona działalność operacyjna na tym rynku.
Czasowe ograniczenia (wprowadzenie tzw. Kurzarbeit) dotknęły również spółkę zależną Draftex Automotive GmbH,
działającą na rynku niemieckim a przestój wynikał z czasowego zamknięcia fabryk przez jej głównych klientów.
W związku z dynamicznym rozwojem sytuacji z rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-CoV-2 oraz możliwymi kolejnymi
restrykcjami / zalecaniami władz lokalnych, następuje wydłużenie tych okresów również w roku 2021 co może mieć wpływ
na wyniki finansowe Spółki i spółek Grupy Kapitałowej w kolejnych okresach.
Mając na uwadze powyższe Zarząd Spółki bierze pod uwagę wszystkie możliwe scenariusze łącznie z możliwością
ograniczenia lub wstrzymania działalności a także niezbędnych działań restrukturyzacyjnych mających na celu ograniczenie
negatywnych skutków finansowych co może wiązać się z koniecznością utworzenia w przyszłości niezbędnych rezerw i
odpisów finansowych zgodnie z wytycznymi zarówno UKNF jak i ESMA.
W związku z rozprzestrzenianiem się pandemii COVID-19 na rynkach światowych oraz dużej niepewności gospodarczej
Spółka odnotowała również występowanie znaczącej zmienności kursów walut, co z jednej strony wpływa na wartość
ekspozycji walutowej z drugiej zaś na wycenę instrumentów finansowych w tym opcji walutowych będących przedmiotem
zabezpieczania tej ekspozycji.
Zarząd Spółki podobnie jak dotychczas prowadzi aktywną politykę zarzadzania ryzykiem kursowym analizując zmieniającą
się sytuację rynkową i dostawiając do niej poziom i rodzaj instrumentów finansowych mających na celu ograniczenie tego
ryzyka.
Zarząd Spółki biorąc pod uwagę rożne scenariusze rozwoju sytuacji zamierza tak prowadzić działalność operacyjną i
finansową, aby minimalizować negatywny wpływ epidemii na wyniki finansowe nie tylko Spółki ale całej Grupy Kapitałowej.
Zarząd stoi jednocześnie na stanowisku, że biorąc pod uwagę wszystkie powyższe okoliczności oraz bieżącą sytuację
finansową nie istnieje istotna niepewność w zakresie kontynuacji działalności, mając jednak na uwadze, że rozwój sytuacji
związanej z epidemią z założenia charakteryzuje się dużą nieprzewidywalnością i zmiennością, co może mieć m.in. istotny
wpływ na poziom należności z tytułu dostaw i usług w kolejnych okresach. Na dzień publikacji sprawozdania Spółka nie
odnotowała istotnego wzrostu przeterminowań należności z tytułu dostaw i usług mogących wynikać z problemów
finansowych swoich klientów, będących konsekwencją obecnej sytuacji rozprzestrzeniania się pandemii Cowid-19.
Zarząd Spółki na bieżąco analizuje sytuację związaną z pandemią COVID-19 w krajach, w których Spółka lub spółki zależne
należące do Grupy Kapitałowej prowadzą działalność.
W dniu 02.03.2021 w wyniku braku spłaty kredyty bankowego przez Draftex Automotive GmbH, będącego konsekwencją
braku prolongowania kredytu przez Santander Bank DE na kolejny okres, Spółka została poinformowana przez Santander
Bank Polska o roszczeniu żądania zapłaty z tyt. zabezpieczenia kredytu Draftex Automotive GmbH w formie wystawionej
przez Spółkę gwarancji SBLC. Wypłata środków z tego tytułu nastąpiła w dniu 03.03.2021 - rezerwa ujęta w roku 2020
opisana została w nocie nr 17a jednostkowego sprawozdania finansowego.
Po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły żadne inne niż opisane istotne zdarzenia, które wymagałyby ujawnienia w
jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2020.
43. Pozostałe informacje do informacji finansowej za 12 m-cy 2020 r.
Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany
rok
Sanok RC S.A. nie publikowała prognoz wyników Spółki oraz Grupy Kapitałowej na 2020 rok.
Akcjonariusze, którzy posiadają ponad 5% akcji
Według informacji otrzymanych przez Sanok RC S.A. akcjonariuszami, którzy posiadają ponad 5% jej akcji – na dzień
publikacji raportu – są:
www.sanokrubber.pl 50
Nazwa posiadacza akcji
Liczba akcji
% udział w kapitale zakładowym oraz
w liczbie głosów na WZA
Aviva OFE Aviva Santander
3 787 000
14,09%
Nationale –Nederlanden Otwarty Fundusz
Emerytalny
3 100 000
11,53%
Marek Łęcki
2 967 900
11,04%
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień"
2 703 052
10,06%
Podana liczba akcji Sanok RC S.A. będąca w posiadaniu znaczących Akcjonariuszy wynika ze złożonych świadectw
depozytowych przy rejestracji na Walne Zgromadzenia Spółki, które odbyło się 30 czerwca 2020 r. oraz rejestracji na NWZA
z dnia 31 sierpnia 2020 r.
Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Według informacji otrzymanych przez Sanok RC S.A. - na dzień sporządzenia raportu - spośród osób zarządzających
i nadzorujących, akcje Sanok RC S.A. posiadają: Piotr Szamburski - 56 360 akcji, Marcin Saramak – 30 200 akcji, Rafał
Grzybowski - 10 000 akcji, Marta Rudnicka – 1 307 820 akcji, Marek Łęcki – 2 967 900 akcji.
Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej
Sanok RC S.A. nie jest stroną żadnego postępowania sądowego lub przed organami administracji publicznej dotyczącego
zobowiązań lub wierzytelności o istotnej dla Spółki wartości (przy czym jako istotne uważa się łączną wartość
odpowiadającą co najmniej 10% kapitałów własnych).
Informacje o zawarciu przez emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo
lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe
Wyżej wymienione transakcje nie wystąpiły.
Informacja o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie
jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub
gwarancji jest znacząca.
Łączna wartość zobowiązań warunkowych Spółki z tytułu poręczenia za kredyt QMRP i gwarancji za kredyt Draftex
Automotive na 31.12.2020 r. wyniosła 21,1 mln zł. Na poręczenie spłaty kredytu udzielonego spółce Dratfex Automotive
utworzono rezerwę w wysokości 12,3 mln PLN – szczegóły w nocie 17a niniejszego sprawozdania.
29 marca 2019 r. Sanok RC SA podpisała wspólnie ze spółką Świerkowy Zdrój Medical Spa Sp. z o.o. z Rymanowa (wcześniej
pod nazwą PST Stomil) jako współdłużnik umowę kredytową na wartość 5 mln PLN (wartość zobowiązania warunkowego
SRC z tego tytułu na 31.12.2020 r. to 4,41 mln zł).
Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej,
wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań
przez emitenta
• Stan udzielonych przez Sanok RC S.A. pożyczek na rzecz spółki zależnej Draftex Automotive GmbH na dzień 31.12.2020
r. wynosi 25,38 mln EUR tj. 21,9% kapitałów własnych. Kwota odpisu aktualizującego wartość tych pożyczek to 4 mln
PLN.
• W dniu 21 września 2018 r. na rzecz Sanok RC S.A. wydana została decyzja o wsparciu nr 1/ARP/OML/2018, która
uprawnia Spółkę do korzystania z pomocy publicznej w formie zwolnienia podatkowego dostępnego dla pomiotów
prowadzących działalność na podstawie stosownej decyzji w obrębie Polskiej Strefy Inwestycji (PSI). W efekcie
obowiązek zapłaty zaliczek miesięcznych dotyczy wyłącznie dochodu osiąganego z działalności podlegającej
opodatkowaniu , tj. takiej działalności, która generalnie wykracza poza zakres zezwolenia lub prowadzona jest poza
terenem strefy. Fakt ten znalazł odzwierciedlenie w wysokości kalkulowanego podatku dochodowego, zarówno
bieżącego, jak i odroczonego, a tym samym wyniku spółki dominującej za 12 miesięcy 2020 roku. Spółka w roku 2020
skorzystała w ramach decyzji o wsparciu z pomocy w wysokości 10,5 mln zł. Wpływ działalności Sanok RC SA w PSI
wykazano w pozycji „Podatek dochodowy odroczony” Rachunku zysków i strat oraz w nocie 23.
W dniu 23 lipca 2020 r. na wniosek Spółki złożony w dniu 26 maja 2020 r. została wydana decyzja 212/DR/2020
zmieniająca warunki decyzji o wsparciu. Tym samym termin realizacji nakładów kwalifikowanych został przyspieszony
i ustalony na dzień 30 czerwca 2020 r., a termin realizacji wymogu związanego z zatrudnieniem przesunięto na okres
od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 r.
Maksymalna kwota kosztów kwalifikowanych od której Spółka mogła kalkulować wysokość pomocy publicznej
zgodnie z DoW wynosi 91 mln zł (przysługująca pomoc to 50% tych kosztów, czyli kwota 45,5 mln zł). Zakończenie
inwestycji nastąpiło zgodnie ze zmienioną DoW do dnia 30 czerwca 2020 r. Oprócz poniesienia kosztów
kwalifikowanych w odpowiedniej wysokości (nakłady inwestycyjne przekroczyły maksymalny limit wydatków
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 51
kwalifikowanych 91 mln zł), Spółka była również zobligowana do zatrudnienia co najmniej 30 nowych pracowników
do dnia 31 grudnia 2019 r., oraz utrzymania tego poziomu zatrudnienia (minimum 2.165 pracowników) w
przedsiębiorstwie (na terenie realizacji nowej inwestycji) w okresie od 1 stycznia 2020 r. do dnia 31 grudnia 2020 r..
Spółka spełniła powyższe warunki do dnia bilansowego. Termin obowiązywania Decyzji nr 1/ARP/OML/2018 wynosi
15 lat licząc od dnia jej wydania. Zdyskontowana wartość maksymalnych nakładów 91 mln zł będących podstawą do
wyliczenia kwoty pomocy publicznej wynosi 85.516.269,24 zł. Wykorzystana do dnia bilansowego pomoc publiczna
wyniosła 23.770.523,00 zł (zdyskontowana wartość pomocy wyniosła 22.338.092,80 PLN). Kwota pomocy publicznej
pozostałej do wykorzystania wynosi 21.729.477,00 PLN (zdyskontowana wartość 20.420.041,82 PLN – pozostałe do
wykorzystania aktywo na podatek odroczony z PSI).
W dniu 16 grudnia 2020 r. na wniosek Spółki złożony w dniu 19 listopada 2020 r. została wydana na rzecz Spółki druga
Decyzja o wsparciu nr 66/ARP/OML/2020, która uprawnia Spółkę do skorzystania z pomocy publicznej w formie
zwolnienia podatkowego dostępnego dla podmiotów prowadzących działalność na podstawie stosownej decyzji w
obrębie Polskiej Strefy Inwestycji (PSI). Zgodnie z warunkami zawartymi w przedmiotowej decyzji Spółka zobowiązana
jest ponieść koszty kwalifikowane nowej inwestycji w wysokości co najmniej 60 mln zł, maksymalna wysokość
kosztów kwalifikowanych od której Spółka będzie mogła kalkulować wysokość pomocy publicznej wynosi 78 mln zł
(przysługująca pomoc to 50% tych kosztów, czyli kwota 39 mln zł). Zgodnie z warunkami Decyzji zakończenie
inwestycji ma nastąpić do dnia 31 grudnia 2023 r. Oprócz poniesienia wydatków kwalifikowanych w odpowiedniej
wysokości, Spółka była zobligowana do zatrudnienia 5 nowych pracowników do dnia 31 grudnia 2020 r., który to
warunek do dnia bilansowego spełniła. Ponadto Spółka została zobligowana do utrzymania podwyższonego poziomu
zatrudnienia (na poziomie minimum 2.273,26) w przedsiębiorstwie (na terenie realizacji nowej inwestycji) w okresie
od 1 stycznia 2021 r. do dnia 31 grudnia 2021 r. Termin obowiązywania Decyzji nr 66/ARP/OML/2020 wynosi 15 lat
licząc od dnia jej wydania. Do dnia bilansowego Spółka nie poniosła żadnych kosztów kwalifikowanych związanych z
realizacją inwestycji wskazanej w DoW.
Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co
najmniej kolejnego kwartału.
Do najważniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na wyniki Sanok RC S.A. i pozostałych spółek Grupy w najbliższych
okresach sprawozdawczych zaliczyć należy:
- wpływ sytuacji związanej z epidemią choroby COVID–19 i jej skutkami na działalność w nadchodzącym okresie,
- globalną sytuację polityczną, w tym w Europie Wschodniej, krajach Bliskiego Wschodu, Afryki Północnej i Azji
Południowo-Wschodniej,
- sytuację gospodarczą w świecie, Europie i na podstawowych rynkach, na których sprzedaje Grupa tj. na rynku
motoryzacji (Unia Europejska), pasów klinowych (dla rolnictwa i przemysłowych – kraj, Rosja, Ukraina),
budowlanym (systemy uszczelnień i uszczelki samoprzylepne – kraj, Rosja, Ukraina, UE),
- cen surowców,
- sytuacja na rynku pracy,
- kursy walut EUR/PLN; BYN/PLN; UAH/PLN; RUB/PLN, w tym ewentualna dewaluacja UAH, RUB, BYN,
- presję klientów - głównie z rynku pierwotnego - na ceny,
- dostępność kredytów dla bezpośrednich i pośrednich odbiorców wyrobów, towarów Spółki – zwłaszcza dla osób
fizycznych, w tym prowadzących działalność gospodarczą (ważne dla segmentu rolnictwa i budownictwa),
- sytuację pogodową,
- kontynuację wdrażania strategii ekspansji międzynarodowej w segmencie motoryzacji Grupy Sanok RC na rynku
NAFTA (Meksyk). Projekt budowania zdolności operacyjnych w tym regionie obecnie trwa, a jego parametry w
dużej mierze zależą również od terminowości projektów realizowanych przez strategicznych klientów Sanok RC,
- podyktowaną stopniowym rozwojem biznesu motoryzacji w Chinach jak również prowadzoną polityką
środowiskową władz lokalnych, konieczność relokacji procesów produkcyjnych a również ekspansji na nowe
regiony, rozległego rynku Państwa Środka,
- konieczność efektywnego wdrożenia do produkcji ostatnio pozyskanych projektów, które cechują się dużym
stopniem złożoności oraz wymagały znaczących nakładów inwestycyjnych w minionych okresach.
www.sanokrubber.pl 52
Sanok, dnia 25 marca 2021 roku
Zarząd SANOK RC SA:
1. Prezes Zarządu – Piotr Szamburski ………………………..……………..……………………………………………….
2. Wiceprezes Zarządu – Marcin Saramak …………………………………………………………………………………………
3. Wiceprezes Zarządu – Rafał Grzybowski .…………………………….………………………………………………………….
4. Członek Zarządu – Piotr Dołęga .…………………………….………………………………………………………….
5. Członek Zarządu – Martijn Merkx .…………………………….………………………………………………………….
Sporządził: Aneta Jagiełło
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 53