JSF_SRC-2024-12-31-0-pl.xhtml

JEDNOSTKOWY RAPORT FINANSOWY
ZA 2024 ROK
wraz ze sprawozdaniem niezależnego Biegłego Rewidenta z badania
www.sanokrubber.pl 2
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna
za rok zakończony 31 grudnia 2024
sporządzone wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 3
Rachunek Zysków i Strat 4
Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów 4
Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej 5
Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 6
Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym 7
Dodatkowe noty objaśniające 8
1. Dane podstawowe o Sanok RC S.A. i zmiany w kapitale zakładowym 8
2. Dane podstawowe o spółkach zależnych Sanok RC S.A. 9
3. Skład Zarządu Spółki 10
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 10
5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 11
6. Istotne zasady (polityka) rachunkowości 12
7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie.
19
8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie 20
9. Przychody z umów z klientami 20
10. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe
i uprzywilejowane 20
11. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych, aktywów warunkowych oraz poręczeń, które nastąpiły od czasu zakończenia
ostatniego roku obrotowego 21
12. Przychody ze sprzedaży 21
13. Koszty rodzajowe 21
14. Koszty świadczeń pracowniczych 22
15. Pozostała działalność operacyjna 22
16. Strata (odwrócenie straty) z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności zgodnie z MSSF9 22
17. Przychody i koszty finansowe 23
18. Podatek dochodowy bieżący 23
19. Rzeczowe aktywa trwałe 24
20. Aktywa niematerialne 25
21. Udziały 26
22. Aktywa finansowe – długo i krótkoterminowe 27
23. Aktywa i zobowiązania finansowe 27
24. Zmiany stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego 29
25. Zapasy 30
26. Należności 31
27. Środki pieniężne 31
28. Kapitał akcyjny 32
29. Pozostałe kapitały 32
30. Zmiana stanu rezerw długoterminowych 34
31. Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych 34
32. Przychody przyszłych okresów - długoterminowe i krótkoterminowe 36
33. Kredyty długo- i krótkoterminowe 36
34. Zobowiązania krótkoterminowe inne 37
35. Segmenty operacyjne 38
36. Transakcje z podmiotami powiązanymi 40
37. Zysk na akcję 40
38. Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych 41
39. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki 41
40. Instrumenty finansowe 42
41. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 42
42. Zarządzanie kapitałem 45
43. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym 46
44. Pozostałe informacje do informacji finansowej za 12 m-cy 2024r. 46
www.sanokrubber.pl 4
Rachunek Zysków i Strat
Wyszczególnienie
Nota
01.01.2024
01.01.2023
31.12.2024
31.12.2023
Przychody ze sprzedaży
9, 12
910 978
1 042 172
Koszt własny sprzedaży
13
753 737
874 691
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
157 241
167 481
Koszty sprzedaży
13
13 400
14 734
Koszty ogólnego zarządu
13
90 087
92 490
Wynik z działalności podstawowej
53 754
60 257
Pozostałe przychody operacyjne
15
3 407
8 418
Pozostałe koszty operacyjne
15
2 501
1 620
Wynik z działalności operacyjnej
54 660
67 055
Strata (odwrócenie straty) z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych należności zgodnie z MSSF9
16
1 932
563
Przychody z tytułu odsetek
6 914
9 949
Przychody finansowe
17
18 955
8 799
Koszty finansowe
17
20 253
12 137
Wynik brutto (przed opodatkowaniem)
58 344
73 103
Podatek dochodowy razem
18
1 631
5 375
Bieżący
2 012
7 641
Odroczony
5 693
-1 733
Odroczony z działalności w PSI
-6 074
-533
Wynik netto
56 713
67 728
Średnia ważona liczba akcji
37
24 904 352
26 075 465
Zysk na jedną akcję w zł
2,28
2,60
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji
37
25 570 499
26 881 922
Rozwodniony zysk na jedną akcję w zł
2,22
2,52
Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów
Wyszczególnienie
01.01.2024
01.01.2023
31.12.2024
31.12.2023
Wynik netto
56 713
67 728
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku / (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych
Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku / (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych
366
-1 151
Zyski/straty aktuarialne z uwzględnieniem podatku dochodowego
366
-1 151
Inne całkowite dochody netto
366
-1 151
Całkowite dochody ogółem
57 079
66 577
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 5
Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej
Wyszczególnienie
Nota
Stan na
31.12.2024
31.12.2023
Rzeczowe aktywa trwałe
19
344 736
305 894
Aktywa niematerialne
20
8 552
11 254
Inne należności długoterminowe
3 078
2 821
Aktywa z tytułu umów
1 219
1 749
Udziały
21
211 888
91 913
Aktywa finansowe
22, 23
50 469
47 934
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
24
35 127
34 833
Długoterminowe rozliczenie międzyokresowe czynne
762
429
Razem aktywa trwałe
655 831
496 827
Zapasy
25
138 937
150 092
Należności handlowe
26
148 216
163 531
Należności krótkoterminowe inne
26
11 730
11 440
Aktywa z tytułu umów
43
255
Rozliczenia międzyokresowe czynne
2 183
2 170
Aktywa finansowe
21, 22, 23
58 780
5 583
Środki pieniężne
27
24 954
106 544
Razem aktywa obrotowe
384 843
439 615
AKTYWA RAZEM
1 040 674
936 442
Kapitał akcyjny
28
5 376
5 376
Akcje własne
29
-40 173
-11 230
Statutowy Kapitał zapasowy
29
1 792
1 792
Kapitał z wyceny programu motywacyjnego
29
1 347
1 118
Kapitał rezerwowy na program skupu akcji własnych
29
49 230
49 230
Zyski zatrzymane
590 584
563 154
Razem kapitał własny
608 156
609 440
Kredyty długoterminowe
33
262 142
98 318
Rezerwy długoterminowe
30
13 364
13 837
Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu
12 403
14 724
Przychody przyszłych okresów
32
27
29
Zobowiązania długoterminowe razem
287 936
126 908
Kredyty krótkoterminowe
33
17 992
35 393
Zobowiązania handlowe
59 542
76 173
Inne zobowiązania finansowe
1 653
0
Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu
2 834
2 504
Zobowiązania krótkoterminowe inne
34
24 732
20 426
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
2
295
Zobowiązania z tytułu umów
4 155
6 517
Przychody przyszłych okresów
32
3
477
Rezerwy krótkoterminowe
31
33 669
58 309
Zobowiązania krótkoterminowe razem
144 582
200 094
PASYWA RAZEM
1 040 674
936 442
www.sanokrubber.pl 6
Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych
Wyszczególnienie
Za okres od 01.01 do 31.12
Nota
2024
2023
Zysk netto
56 713
67 728
Korekty razem o pozycje:
36 560
88 656
- Amortyzacja
51 548
53 725
- Zyski, straty z tytułu różnic kursowych netto
-5 636
-9 052
- Odsetki i dywidendy netto
-3 344
-412
- Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem
2 012
7 641
- Zysk, strata z działalności inwestycyjnej
4 360
1 321
- Zmiana stanu rezerw
-25 111
10 289
- Zmiana stanu zapasów
11 155
21 450
- Zmiana stanu należności
14 031
14 032
- Zmiana stanu zobowiązań
38
-18 045
-8 165
- Zmiana stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów
-1 116
-3 309
- Pozostałe korekty
38
10 033
8 089
- Podatek dochodowy zapłacony
-3 327
-6 953
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
93 273
156 384
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych
26
1 354
Wpływy z aktywów finansowych
13 352
839
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek
3 727
9 854
Wpływy z tytułu spłaty odsetek od udzielonych pożyczek
1 671
1 801
Pozostałe wpływy inwestycyjne
442
0
Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych
-88 718
-47 926
Nabycie praw do emisji CO2
-6 316
-11 633
Wydatki na aktywa finansowe
-178 243
-12 534
Wydatki/wpływy z tyt. lokat powyżej 3 miesięcy
1 475
-1 475
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-252 584
-59 720
Kredyty (zaciągnięcie, spłata)
150 857
-28 791
Nabycie akcji własnych
-32 308
0
Wpływ z tytułu realizacji programu motywacyjnego
3 365
0
Zapłacone odsetki
-11 824
-7 059
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli
-29 969
-31 291
Wydatki finansowe z tytułu leasingu
-2 411
-1 977
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
77 710
-69 118
Zmiana stanu środków pieniężnych
-81 601
27 546
Różnice kursowe netto na środkach pieniężnych i ekwiwalentach
11
1
Środki pieniężne na początek okresu
106 544
78 997
Zmiana stanu środków pieniężnych netto
-81 590
27 547
Środki pieniężne na koniec okresu
24 954
106 544
w tym o ograniczonej możliwości dysponowania
228
810
Suma niewykorzystanych limitów kredytowych na 31 grudnia 2024r. wynosiła 85 mln PLN (na 31.12.2023r.: 105 mln PLN).
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 7
Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym
Wyszczególnienie
Kapitał
akcyjny
Akcje
własne
Kapitał
z wyceny
programu
motywacyjnego
Kapitał
rezerwowy
na program
skupu akcji
własnych
Statutowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Razem
kapitały
własne
Stan na 01.01.2024 r.
5 376
-11 230
1 118
49 230
1 792
563 154
609 440
Całkowite dochody za 12 m-cy 2024 r.
57 079
57 079
Nabycie akcji własnych
-32 308
-32 308
Realizacja programu motywacyjnego
3 365
3 365
Wycena/wyksięgowanie wyceny programu motywacyjnego I i II
229
655
884
Podział wyniku finansowego – dofinansowanie ZFŚS
-335
-335
Podział wyniku finansowego – przekazanie na dywidendę
-29 969
-29 969
Stan na 31.12.2024 r.
5 376
-40 173
1 347
49 230
1 792
590 584
608 156
Stan na 01.01.2023 r.
5 376
-11 230
6 297
15 000
1 792
556 129
573 364
Nabycie akcji własnych
0
0
Całkowite dochody za 2023 rok
66 577
66 577
Przeniesienia między kapitałami uchwałami WZA
-6 291
34 230
-27 939
0
Wycena programu motywacyjnego z 2022 roku
1 112
1 112
Podział wyniku finansowego – dofinansowanie ZFŚS
-322
-322
Podział wyniku finansowego – przekazanie na dywidendę
-31 291
-31 291
Stan na 31.12.2023 r.
5 376
-11 230
1 118
49 230
1 792
563 154
609 440
www.sanokrubber.pl 8
Dodatkowe noty objaśniające
1. Dane podstawowe o Sanok RC S.A. i zmiany w kapitale zakładowym
Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna (dalej Sanok RC S.A.) (do dnia 2 listopada 2015r.: Sanockie Zakłady Przemysłu Gumowego Stomil
Sanok Spółka Akcyjna) z siedzibą w Sanoku, przy ulicy Przemyskiej 24, w obecnej formie prawnej działa od 29 grudnia 1990 roku. Spółka
powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego. Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod
numerem 0000099813 prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Sanok
RC S.A. jest jednostką dominującą w grupie kapitałowej liczącej 11 spółek zależnych i 1 Grupę kapitałową niższego szczebla, w skład
której wchodzą: 1podmiot dominujący 4 spółki zależne (w tym jedna spółka zawieszona) oraz jedna spółka stowarzyszona.
Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy wynosi 5 376 384,40 zł i dzieli się na 26 881 922 sztuk akcji w całości
opłaconych, o wartości nominalnej 0,20 zł każda.
W wyniku realizacji przez Sanok RC SA Programu nabywania akcji własnych na warunkach określonych w uchwale WZA
z 28.06.2022 r., 30.08.2022 r. Spółka nabyła łącznie 806 457 akcji własnych stanowiących 2,999% kapitału zakładowego Spółki –
szczegóły opublikowano w raporcie bieżącym nr 12/2022.
W związku z przyjęciem przez WZA kolejnego programu motywacyjnego (na lata 2025-2029), 11 stycznia 2024 roku skierowano do
wszystkich Akcjonariuszy zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji. Spółka tą drogą nabyła 1 344 095 akcji własnych (4,9999%
kapitału zakładowego) - zawarcie i rozliczenie transakcji nastąpiło w dniu 29 stycznia 2024 roku.
Podstawową działalnością Sanok RC S.A. jest produkcja i sprzedaż wyrobów gumowych (zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności –
PKD - klasyfikowana do produkcji pozostałych wyrobów gumowych), którą można podzielić pod względem technologii wytwarzania na 4
zasadnicze grupy: artykuły formowe, artykuły wytłaczane, pasy klinowe i mieszanki gumowe.
Ponadto Spółka prowadzi i sprzedaje rezultaty prac rozwojowych związanych z uruchomieniem nowych produktów, a także – w niewielkim
zakresie – sprzedaje media energetyczne oraz towary i materiały.
Stosując kryterium podziału sprzedaży produktów i usług wg branż/produktów, wyodrębnia się cztery zasadnicze segmenty operacyjne, a
w nich linie produktowe:
▪ segment motoryzacji - dotyczy sprzedaży: wyrobów gumowych, gumowo – metalowych, gumowo-tworzywowych i z TPE
(stosowanych głównie w systemach uszczelnienia karoserii i systemach zawieszenia samochodów oraz zawieszeniach układu
wydechowego), a także rezultatów prac rozwojowych, narzędzi i oprzyrządowania z tego obszaru,
▪ segment budownictwa - dotyczy sprzedaży: uszczelek systemowych stosowanych w produkcji stolarki okiennej i drzwiowej
(tworzywowej, drewnianej, aluminiowej), systemach rynnowych i wentylacyjnych oraz uszczelek samoprzylepnych stosowanych do
uszczelnień w stolarce już zamontowanej, oraz elementów mocowania fasad,
▪ segment rolnictwo i przemysł - dotyczy sprzedaży: pasów klinowych, maszyn rolniczych i części zamiennych do nich oraz innych
akcesoriów (produkty dla rolnictwa – to przede wszystkim sprzedaż do spółki zależnej SSD sp. z o.o.), a także wyrobów dla farmacji
(korki do zamykania fiolek szklanych i opakowań tworzywowych z antybiotykami, płynami infuzyjnymi i preparatami
krwiopochodnymi oraz tłoczków do strzykawek jednorazowego użytku) i wyrobów gumowych do AGD.
W związku z włączeniem grupy Teknikum segment ten został rozszerzony o następujące rodzaje wyrobów:
węże przemysłowe m.in. do systemów oczyszczania stosowanych w przemyśle wydobywczym, wyroby formowe z gumy, silikonu
i tworzyw sztucznych do zastosowań technicznych oraz rozwiązania do ochrony urządzeń przemysłowych przed zużyciem i korozją.
▪ segment mieszanek gumowych - dotyczy sprzedaży mieszanek dla producentów wyrobów gumowych, które są wytwarzane
w ramach mocy produkcyjnych nie dedykowanych dla własnych produktów,
▪ segment pozostałe – dotyczy sprzedaży pozostałej, która nie jest ujęta w działalności wymienionej w powyższych segmentach.
Pod względem geograficznym wyodrębnia się:
▪ rynek krajowy (Polska),
▪ rynek Unii Europejskiej,
▪ rynek Europy Wschodniej,
▪ pozostałe rynki.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 9
2. Dane podstawowe o spółkach zależnych Sanok RC S.A.
Wg stanu na 31.12.2024 r. w Grupie Sanok RC funkcjonowały następujące spółki zależne:
Lp
Nazwa Spółki zależnej
% udziałów/
% praw głosu
Sanok RC SA
Podstawowy przedmiot działalności
1
Stomil Sanok Dystrybucja Sp. z o. o
z siedzibą w Kostrzynie
100%/ 100%
Sprzedaż na rynku wtórnym wyrobów produkowanych przez Sanok RC
S.A. oraz sprzedaż części zamiennych, materiałów eksploatacyjnych
i maszyn dla rolnictwa. Sprzedaż towarów nie produkowanych przez
Sanok RC S.A. za 12 m-cy 2024 roku stanowiła 56,5% sprzedaży Spółki.
2
PHU Stomil East Sp. z o. o. w likwidacji
z siedzibą w Sanoku
65,7%/ 79,3%
Spółka w likwidacji.
3
Stomil Sanok Ukraina z siedzibą w Równem
(Ukraina)
100%/ 100%
Dystrybucja i sprzedaż na rynku ukraińskim wyrobów pochodzących
z produkcji Grupy Sanok RC.
4
Stomil Sanok Wiatka Spółka Akcyjna Typu
Zamkniętego z siedzibą w Kirowie (Rosja)
81,1%/ 81,1%
Spółka przeznaczona do sprzedaży – wykazana w sprawozdaniu
skonsolidowanym jako działalność zaniechana.
5
Produkcyjno - Handlowe Unitarne
Przedsiębiorstwo Stomil Sanok BR
z siedzibą w Brześciu (Białoruś)
100%/ 100%
Produkcja wyrobów wytłaczanych do stolarki okiennej oraz produkcja
wyrobów formowych do AGD. Sprzedaż realizowana jest przede
wszystkim do spółek dystrybucyjnych Sanok RC, a także do klientów
bezpośrednich.
6
Colmant Cuvelier RPS S.A.S.
z siedzibą w Villers-la-Montagne (Francja)
100%/ 100%
Produkcja i sprzedaż mieszanek gumowych oraz dystrybucja
elementów systemów napędów.
7
Stomet Sp. z o.o. z siedzibą w Sanoku
100%/ 100%
Wytwarzanie oprzyrządowania do produkcji wyrobów gumowych
i tworzywowych oraz wykonywanie remontów maszyn i urządzeń –
głównie na zamówienie spółek Grupy. Sprzedaż wyrobów i usług poza
Grupę za 12 m-cy 2024r stanowiła 19,7% sprzedaży Spółki
8
Świerkowy Zdrój Medical SPA Sp. z o.o.
z siedzibą w Rymanowie Zdroju
100%/ 100%
Organizowanie i świadczenie usług w zakresie lecznictwa, sanatorium,
rehabilitacji, wypoczynku, rekreacji, turystyki, hotelarstwa
i gastronomii.
9
Draftex Automotive GmbH, Grefrath
(Niemcy)
100%/ 100%
Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii dla sektora samochodów
premium na rynku niemieckim. Spółka posiada udziały (14,5%) w
spółce produkcyjnej Qingdao Masters of Rubber and Plastics Co. Ltd
(QMRP) z siedzibą w Jiaozhou City (Chiny).
10
SMX Rubber Company S.A. de C.V
99%/99%
Spółka SMX została utworzona jako odrębny podmiot prawny,
docelowo realizujący bezpośrednią sprzedaż do klientów ulokowanych
w Meksyku. Spółka SMX pozostaje spółką zależną o minimalnym
zakresie działania i z minimalnymi zasobami celem optymalizacji
kosztów związanych z rozwojem Grupy Sanok RC Pozostałe 1%
udziałów w posiadaniu spółki „Stomet” Sp. z o.o.
11
BSP Bracket System Polska z siedzibą
w Warszawie
54,26%/54,26%
BSP Bracket System jest firmą o charakterze produkcyjno-handlowym,
działającą w segmencie infrastruktury (non-automotive), zajmującą się
kompleksowo zagadnieniami dotyczącymi elewacji wentylowanych
oraz techniki zamocowań.
12
Teknikum Group Ltd Finlandia z siedzibą w
Sastamala – Podmiot dominujący w Grupie
Teknikum
100%/100%*
Spółka dominująca w Grupie Teknikum. Spółka świadczy usługi
wspólne na spółek w Grupie Teknikum (administracja, finanse,
marketing, HR, IT)
12a
Teknikum Oy (Ltd) z siedzibą w Sastamala
Finlandia
100%/100%
Spółka zależna od Teknikum Group Ltd. Posiada 3 zakłady produkcyjne
w Sastamala i 1 w Kerava. Produkcja spółki obejmuje; węże
przemysłowe, wyroby formowane, wyroby poliureatanowe, powłoki
gumowe, wyroby z tworzyw sztucznych oraz mieszanki gumowe.
Sprzedaje głównie na rynku fińskim. Spółka posiada 100% udziałów
w Teknikum North America Ltd – działalność spółki jest zawieszona.
12b
Teknikum Kft z siedzibą w Jászladány,
Węgry
100%/100%
Spółka zależna od Teknikum Group Ltd. Produkcja spółki obejmuje
wyroby z tworzyw sztucznych oraz wyroby piankowe.
12c
Teknikum GmbH z siedzibą w Mülheim,
Niemcy
100%/100%
Spółka zależna od Teknikum Group Ltd. Spółka handlowa zajmująca
się sprzedażą, obsługą klienta oraz dystrybucją wyrobów
produkowanych przez Teknikum Oy (Ltd) na terenie Europy.
12d
Sammaliston Sauna Oy z siedzibą w Noki,
Finlandia
33%/33%
Spółka stowarzyszona prowadzi sauny rekreacyjne, które są
okazjonalnie wykorzystywane przez pracowników, klientów
i udziałowców Grupy Teknikum.
* jednostka nabyta w trakcie okresu sprawozdawczego jako datę objęcia kontroli ustalono 02.04.2024
W trakcie okresu sprawozdawczego z Grupy wyłączono spółkę Stomil Sanok RUS w Rosji na skutek utraty kontroli nad tą spółką z uwagi
na brak możliwości uzyskiwania wiarygodnych danych finansowych.
www.sanokrubber.pl 10
3. Skład Zarządu Spółki
Na dzień 31.12.2024 w skład zarządu Spółki wchodzili:
Prezes Zarządu – Piotr Szamburski
Wiceprezes Zarządu – Marcin Saramak
Wiceprezes Zarządu – Rafał Grzybowski
Wiceprezes Zarządu – Martijn Merkx
Członek Zarządu – Piotr Dołęga
Zarząd w powyższym składzie został powołany przez Radę Nadzorczą uchwałą z dnia 29 maja 2024 roku.
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Profesjonalny osąd
Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na
prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych.
Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań
w przyszłości.
Informacje w zakresie profesjonalnego osądu a także niepewności szacunków i założeń zaprezentowanych poniżej, przedstawiają
sytuację na dzień bilansowy. Jeżeli chodzi o kwestie wynikające z trwającej wojny na Ukrainie i ich wpływu na profesjonalny osąd jak i
niepewność szacunków oraz założeń po dniu bilansowym to zostały szczegółowo przedstawione w nocie 44. Pozostałe informacje do
informacji finansowej za 12 m-cy 2024r.
Niepewność szacunków i założeń
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy,
z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania
finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych
lub zmian nie będących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.
Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych dot. rezerw na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe zostały oszacowane za pomocą metod
aktuarialnych. Przyjęto w tym celu następujące założenia
• stopa dyskonta 5,85%
• tablice śmiertelności pttz2023
• średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji dla odpraw emerytalno-rentowych w latach 2025-2034: 2,83%
• średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji nagród jubileuszowych w latach 2025-2034: 2,83%
• średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej: 4,67% (kobiety), 4,69% (mężczyźni)
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk
podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować,
że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny.
Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników
rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej
użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Utrata wartości udziałów w spółkach zależnych
Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych, w których były ku temu przesłanki. Wymagało to
oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez spółki oraz ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania
w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 21.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 11
Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami
społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje
oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które
powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak
i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów,
które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą
zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej
dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej
decyzji organu kontroli podatkowej.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata
podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe
zobowiązania podatkowe.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów
MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe,
niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe
transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
Utrata wartości należności handlowych
Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu
ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka
kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane
w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
Zasady tworzenia odpisów na zapasy, pożyczki oraz zasady wyceny poręczeń i tworzenia rezerw opisane są poniżej
w pkt 6 Istotne zasady rachunkowości.
5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych
instrumentów finansowych.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę
w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie istnieją
okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub
przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Zarząd w niniejszej ocenie uwzględnił wpływ
czynników obarczonych dużą niepewnością, w tym w szczególności trwającą od 24 lutego 2022 wojną na Ukrainie, opisaną dodatkowo w
nocie 44 niniejszego sprawozdania.
Sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony
dnia 31 grudnia 2023 roku.
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
(„MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący
się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”).
Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN. Wszystkie wartości, o ile nie
wskazano inaczej, prezentowane są w tysiącach PLN.
Ewentualne różnice występujące w sumach wynikają z zaokrągleń kwot do tysięcy PLN.
www.sanokrubber.pl 12
6. Istotne zasady (polityka) rachunkowości
Wycena do wartości godziwej
Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy.
Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu
przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami
rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu
zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy
zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez
Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów)
finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa
i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie
historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej
są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów
i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany
wartości godziwej (czyli odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego gdzie
ujmowana jest zmiana wartości godziwej).
Poniżej najistotniejsze dla Spółki kursy, które zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
USD
4,1012
3,9350
EUR
4,2730
4,3480
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie
koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu
wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria
rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk
lub stratę w momencie ich poniesienia.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: budynki – 40
lat, budowle – od 10 do 40 lat, urządzenia techniczne i maszyny – od 3 do 14 lat, środki transportu – 5 lat.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności
– koryguje z efektem od stycznia kolejnego roku.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są
spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty
wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży
netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub
kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji
do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w momencie ich poniesienia jako koszty okresu zgodnie ze wzorcowym podejściem
MSR 23.
Spółka zgodnie z MSSF 16 klasyfikuje umowę jako kontrakt leasingowy, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania
zidentyfikowanego składnika aktywów przez okres dłuższy niż 12 miesięcy i wartość składnika aktywów jest wyższa niż 5000 USD.
Aby zakwalifikować umowę jako leasing, konieczne jest spełnienie trzech warunków:
1) umowa przekazuje leasingobiorcy prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów;
2) leasingobiorca uzyskuje korzyści ekonomiczne z użytkowania tego aktywa;
3) leasingobiorca uzyskuje prawo do kierowania sposobem, w jaki aktywo jest użytkowane czyli do zarządzania przedmiotem
leasingu przez okres trwania umowy
W dacie rozpoczęcia leasingu, Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Aktywa niematerialne
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac
rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym,
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 13
aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące
z tytułu utraty wartości.
Aktywa niematerialne są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy
istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie
użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub
oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez
zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny
składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która
odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od stycznia kolejnego roku.
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe
wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości
odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki
aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o umorzenie i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane co do zasady przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży
danego przedsięwzięcia, jednak nie dłużej niż 5 lat.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane, jako różnica pomiędzy wpływami ze
sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia
z bilansu.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości
któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie
konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania
wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów
należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej
pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki
pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych
aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od
generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość
odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu
wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy
dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w
czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych
używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów,
w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości,
który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony.
Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący
z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła
zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku,
podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może
przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach
nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego
z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych
okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu
użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej
o wartość końcową.
Aktywa finansowe
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami
finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw.
www.sanokrubber.pl 14
„kryterium SPPI”). Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model
zarządzania tymi aktywami.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów
finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które są bezpośrednio związane z nabyciem tych aktywów finansowych.
Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
• Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
• Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia
zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
• Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów
finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów
pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:
• należności handlowe,
• pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu
uzyskania przepływów pieniężnych,
• środki pieniężne i ekwiwalenty.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i
strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez
pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje instrumenty
pochodne.
Utrata wartości aktywów finansowych
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi
wycenianymi według zamortyzowanego kosztu niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty
kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka
wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji
dotyczących przyszłości.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej
12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie
wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego
w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego
ujęcia w przypadku, gdy dłużnik wykazuje trwałe pogorszenie sytuacji finansowej lub opóźnienia w zapłatach wynikających z
instrumentu przekroczą 30 dni.
Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy opóźnienie w
spłacie przekroczy 360 dni.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 15
Udziały i akcje w jednostkach zależnych.
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu
historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.
Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje.
Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy:
• posiada władzę nad danym podmiotem,
• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania
w danej jednostce,
• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub
kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.
Pochodne instrumenty finansowe
Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów wymiany
walut, to przede wszystkim opcje walutowe. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej.
Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.
Zapasy
Zapasy wykazywane są w cenie nabycia nie wyższej od ich wartości netto możliwej do odzyskania. Produkcja w toku, półfabrykaty
oraz wyroby gotowe wyceniane są w koszcie wytworzenia nie wyższym od cen sprzedaży. Rozchody zapasów odbywają się generalnie
wg poniższych zasad:
1. materiały, towary – w cenie nabycia wg ceny średnioważonej,
2. wyroby gotowe i półfabrykaty – koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji
ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych,
3. W pozycji produkcji w toku prezentowane są półfabrykaty oraz niezakończona produkcja wyrobów.
Jeżeli koszt wytworzenia lub koszt zakupu składnika zapasów jest wyższy od jego wartości netto możliwej do uzyskania, dokonuje
się odpisu aktualizującego w wysokości różnicy między kosztem wytworzenia lub kosztem zakupu składnika, a jego wartością netto
możliwą do uzyskania. Odpis ujmowany jest w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.
Podstawą odpisów aktualizujących do wartości netto możliwej do uzyskania są m.in. roczne spisy z natury stanów magazynowych i
przeglądy poszczególnych składników pod kątem ich przydatności i możliwości sprzedaży.
Zmniejszenie wartości zapasu składników do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania może nastąpić w szczególności, gdy:
• składnik został uszkodzony lub utracił całkowicie lub częściowo swoją przydatność;
• spadła możliwa do uzyskania cena sprzedaży składnika;
• wzrosły przewidywane koszty związane z przystosowaniem składnika do sprzedaży
i dokonaniem tej sprzedaży, takie jak: koszty opakowania, transportu, składowania, załadunku i wyładunku, a w przypadku produktów
w toku – także koszty dokończenia produkcji.
W zakresie zapasów słabo-rotujących Spółka przyjęła następującą politykę ustalania odpisów aktualizujących:
- dla wyrobów gotowych, materiałów i surowców oraz półproduktów i produktów w toku:
- znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 6 miesięcy lecz nie dłużej niż 12 miesięcy – odpis aktualizujący
winien wynosić co najmniej 10%;
- znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 12 miesięcy lecz nie dłużej niż 24 miesiące – odpis aktualizujący
winien wynosić co najmniej 50%;
- znajdujących się na stanie magazynu przez okres powyżej 24 miesięcy – odpis aktualizujący winien wynosić 100%;
- dla towarów:
- znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 12 miesięcy lecz nie dłużej niż 18 miesięcy – odpis aktualizujący
winien wynosić co najmniej 20%;
- znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 18 miesięcy lecz nie dłużej niż 24 miesiące – odpis aktualizujący
winien wynosić co najmniej 50%;
- znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 24 miesięcy lecz nie dłużej niż 36 miesiące – odpis aktualizujący
winien wynosić co najmniej 75%;
- znajdujących się na stanie magazynu przez okres powyżej 36 miesięcy – odpis aktualizujący winien wynosić 100%.
Powyższej zasady nie stosuje się do materiałów technicznych stanowiących części zamienne do maszyn i węgla opałowego.
Zarząd na podstawie własnej oceny, doświadczenia i okoliczności (np. strategia zakupowa) może podjąć decyzję o nie tworzeniu
odpisu na zapasy spełniające ww. kryteria.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu
oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.
Z uwagi na krótki termin ich płatności wykazywane są one w wartości nominalnej.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach innych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób
prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.
www.sanokrubber.pl 16
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty
krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej,
pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy
zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik
finansowy. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do
obrotu.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając
ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych
instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu własnego ryzyka
kredytowego dla zobowiązań finansowych pierwotnie zakwalifikowanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy, które od 1 stycznia 2018 roku ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach.
Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są
wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od
towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków
trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń
przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz
można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną
zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko
wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze obejmują rezerwy na:
- niewykorzystane urlopy wypoczynkowe – szacowane są w miesiącu, w którym pracownicy nabyli prawo do urlopów w wysokości
wynikającej z iloczynu ilości dni niewykorzystanego urlopu i średniego wynagrodzenia z okresu szacunku, powiększonego o narzuty
płatne na rzecz ZUS;
- premie dotyczące okresu sprawozdawczego płatne w następnym okresie – obliczane są na podstawie zasad wynikających
z Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy (ZUZP), a dla pracowników nie objętych ZUZP w oparciu o dane statystyczne z poprzednich
okresów sprawozdawczych;
- nagrody jubileuszowe - przysługują pracownikom, którzy zostali zatrudnieni w Sanok RC SA przed 1.07.2007 r. i nabyli do nich prawo
na mocy ZUZP po przepracowaniu określonego czasu (staż pracy);
- odprawy emerytalno-rentowe - są należne z tytułu przejścia na rentę lub emeryturę - na zasadach i w wysokościach określonych
w ZUZP oraz w Kodeksie Pracy.
Wycena rezerw na nagrody jubileuszowe oraz na odprawy emerytalno–rentowe dokonywana jest przez niezależnego aktuariusza.
Świadczenia te ujmowane są jako rezerwy i koszty wynagrodzeń. Na każdy dzień bilansowy powyższe szacunki podlegają weryfikacji.
Przychody
Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości
odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy
wykorzystaniu modelu pięciu kroków:
• zidentyfikowano umowę z klientem,
• zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,
• określono cenę transakcji,
• dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są
zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 17
• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota
przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które
zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty
wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż
cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako
zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub
usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których
przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:
• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla
niego łatwo dostępne, oraz
• zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne
w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe.
Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych
podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te
rodzaje kwot.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej
usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.
Należności
W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo
to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Spółka ujmuje należność
zgodnie z MSSF 9.
Zobowiązania z tytułu umowy
W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek
przekazania klientowi dóbr lub usług.
Stosowane przez Spółkę metody ustalenia momentu powstania przychodu:
- ze sprzedaży towarów, materiałów i wyrobów gotowych – w momencie uzyskania kontroli nad przedmiotem transakcji przez
klienta;
- z tytułu świadczenia spełnianego w czasie – metodą procentowego zaawansowania;
- z tytułu świadczenia spełnianego w określonym momencie - w momencie uzyskania kontroli nad przedmiotem transakcji przez
klienta;
- z tytułu odsetek – w proporcji do upływu czasu, uwzględniając efektywną dochodowość danego składnika aktywów;
- z tytułu dywidend – z chwilą ustalenia prawa akcjonariusza (udziałowca) do otrzymania płatności.
Podatki
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot
przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych)
z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
www.sanokrubber.pl 18
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic
przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową
wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych
- z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub
początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej
zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
- w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych
i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają
kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną
odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również
niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata,
w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać
ww. różnice, aktywa i straty
- z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku
początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej
zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
- w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów
we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej
wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu
i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu
obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub
całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości
odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego
składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek
podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa
rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których
obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą:
w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym
dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności
ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym
organem podatkowym.
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
- gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów
podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji
kosztowej oraz
- należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań.
Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę
akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Płatności w formie akcji
Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej
na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o model oparty na metodzie
Monte-Carlo. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia
uprawnień (związane z ceną akcji Spółki) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.
Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału
własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/ wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług,
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 19
kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany
koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw
odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii Zarządu Spółki na ten dzień,
opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte.
Koszty z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, nie są ujmowane. Wyjątkiem są nagrody, w przypadku
których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień (tj. warunki dotyczące
efektywności, wyników lub/i świadczenia pracy bądź usług).
W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu
minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku, gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego
wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany.
W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej
zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Dotyczy to również
nagród w przypadku, których warunki inne niż warunki nabycia uprawnień będące pod kontrolą Spółki lub pracownika nie są spełnione.
Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania,
nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w
paragrafie powyżej.
Akcje własne
Zakupione akcje własne są ujmowane w odrębnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: „akcje własne” i prezentowane jako
pomniejszenie kapitałów własnych.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Spółka sporządza sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych w wariancie pośrednim.
Działalność zaniechana i aktywa przeznaczone do sprzedaży
Spółka klasyfikuje do działalności zaniechanej elementy zgodnie z MSSF5, które zostały zakwalifikowany jako przeznaczony do
sprzedaży oraz:
a) stanowią odrębną, ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności;
b) są częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności lub geograficznego obszaru
działalności; lub
c) jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży.
7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz nowe standardy i interpretacje, które zostały
opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie.
Pozostałe zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego są
spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony
31 grudnia 2023 roku za wyjątkiem przedstawionych poniżej. Poniższe zmiany do MSSF, zostały zastosowane w niniejszym jednostkowym
sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, jednak nie miały one istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie
finansowe Spółki lub nie dotyczyły Spółki:
Zmiany do MSSF 16 „Leasing” zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasing zwrotnego
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe
Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe ujawnienia informacji” umowy
finansowania zobowiązań wobec dostawców
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz
nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie
weszły jeszcze w życie:
Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2025 r.
Zmiany do M SR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” brak wymienialności
Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2026 r.
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe ujawnienia informacji” zmiany w klasyfikacji i wycenie
instrumentów finansowych.
Według oceny Spółki wcześniejsze zastosowanie przez Spółkę tych standardów, interpretacji i zmiany do standardów nie miałyby
istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są
ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
www.sanokrubber.pl 20
8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie
Prawie w każdym z wyodrębnionych segmentów działalności występuje sezonowość, ale w różnych okresach roku, co powoduje, że
globalna wartość przychodów ze sprzedaży nie podlega istotnym wahaniom w trakcie roku.
9. Przychody z umów z klientami
Za rok 2024
Sprzedaż na
rynku krajowym
Sprzedaż na
rynku Unii
Europejskiej
Sprzedaż na
rynku Europy
Wschodniej
Sprzedaż na
pozostałych
rynkach
Razem sprzedaż
Wyroby dla motoryzacji
44 359
361 834
31
139 003
545 228
Mieszanki gumowe
70 781
5 830
10 729
7 588
94 928
Uszczelki stolarkowe
77 499
11 420
692
69
89 680
Uszczelki samoprzylepne
24 326
23 791
10 589
1 913
60 619
Pasy klinowe
28 713
19 117
3 654
5 347
56 831
Pozostałe wyroby
6 375
13 508
321
8 119
28 323
Usługi przemysłowe
9 785
6 391
0
363
16 539
Wyroby dla farmacji
10 652
4 595
132
48
15 427
Wyroby AGD
1 114
2 290
0
0
3 404
Razem sprzedaż
273 604
448 776
26 148
162 450
910 978
Za rok 2023
Sprzedaż na
rynku krajowym
Sprzedaż na
rynku Unii
Europejskiej
Sprzedaż na
rynku Europy
Wschodniej
Sprzedaż na
pozostałych
rynkach
Razem sprzedaż
Wyroby dla motoryzacji
74 253
396 990
74
160 430
631 747
Mieszanki gumowe
96 882
5 274
14 039
6 038
122 233
Uszczelki budowlane stolarkowe
77 878
13 914
902
85
92 779
Uszczelki budowlane samoprzylepne
23 868
29 327
12 560
3 233
68 988
Pasy klinowe
30 591
19 948
5 617
4 802
60 958
Pozostałe wyroby
4 074
11 006
207
8 713
24 000
Usługi przemysłowe
17 418
5 712
176
41
23 347
Wyroby dla farmacji
9 514
5 671
97
39
15 321
Wyroby AGD
961
1 838
0
0
2 799
Razem sprzedaż
335 439
489 680
33 672
183 381
1 042 172
10. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną
akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane
W dniu 25 czerwca 2024 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Sanok RC S.A. postanowiło przeznaczyć do podziału między
akcjonariuszy w formie dywidendy kwotę 30 000 226,80 zł, przy czym:
a) kwota dywidendy na jedną akcję: 1,20 zł,
b) dzień dywidendy: 24 września 2024 r.,
c) termin wypłaty dywidendy: 8 października 2024 r.,
Zgodnie z art. 364 par.2 Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka nie wykonuje praw udziałowych z akcji własnych posiadanych przez Spółkę
– na dzień WZA było to 2.150.552 szt. Niemniej zgodnie z Uchwałą nr 22 ZWZA Sanok RC SA z dnia 28 czerwca 2022 roku w sprawie
utworzenia programu motywacyjnego (na lata 2022-2024) pula Akcji własnych Spółki I Transzy programu w liczbie nie większej niż 268.819
sztuk została zaoferowana osobom uprawnionym i mogła uczestniczyć w wypłacie dywidendy.
Płatność dywidendy w wysokości 29 969 014,80 zł (dla 24 974 179 akcji) została zrealizowana w uchwalonym terminie.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 21
11. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych, aktywów warunkowych oraz poręczeń, które
nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego
Zobowiązania warunkowe zaprezentowane poniżej wynikają w głównej mierze z zabezpieczenia kredytów. Oprócz tytułów wymienionych
w zestawieniu, zabezpieczenie stanowią również: weksle in blanco, cesje praw z umów ubezpieczeń, pełnomocnictwa do rachunków
bankowych.
Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia Sanok RC S.A. z tytułu:
Stan na
31.12.2024
31.12.2023
Zabezpieczenia na majątku
242 390
117 409
zastaw na maszynach, urządzeniach
29 155
29 155
zastaw na zapasach
50 000
0
hipoteka kaucyjna
153 865
82 500
akredytywy i gwarancje udzielone za Spółkę
4 248
1 023
weksli własnych - zabezpieczenie dotacji
5 122
4 731
Poręczenia
2 100
2 850
zabezpieczenia kredytów za spółki z grupy kapitałowej
2 100
2 850
RAZEM
244 490
120 259
12. Przychody ze sprzedaży
01.01.2024
01.01.2023
31.12.2024
31.12.2023
Przychody ze sprzedaży produktów
879 635
1 026 505
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
9 526
6 552
Przychody ze sprzedaży nowych uruchomień (tooling)
21 817
9 115
Razem przychody ze sprzedaży
910 978
1 042 172
z tego:
− sprzedaż krajowa
273 604
335 439
− sprzedaż zagraniczna
637 374
706 733
Całość przychodów ze sprzedaży wykazanych w rachunku zysków i strat Spółka rozpoznaje w momencie uzyskania przez klienta kontroli
nad przedmiotem transakcji.
13. Koszty rodzajowe
Wyszczególnienie
Za okres od 01.01 do 31.12
2024
2023
- amortyzacja
51 548
53 725
- w koszcie własnym sprzedaży
44 138
47 083
- w kosztach ogólnego zarządu
7 410
6 642
- zużycie materiałów i energii
470 602
583 752
- usługi obce
69 682
70 943
- podatki i opłaty
8 267
8 190
- wynagrodzenia z kosztami rezerw pracowniczych
199 055
184 812
- ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
50 362
45 703
- pozostałe koszty rodzajowe, w tym m.in.:
15 894
16 983
zużycie praw do emisji CO2
8 946
9 881
Koszty według rodzaju, razem
865 410
964 108
Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych
-15 592
13 319
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (wielkość ujemna)
-17 969
-9 036
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
-13 400
-14 734
Koszty ogólnego zarządu ( wielkość ujemna)
-90 087
-92 490
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
728 362
861 167
Wartość sprzedanych nowych uruchomień
17 548
8 507
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
7 827
5 017
Koszt własny sprzedaży
753 737
874 691
www.sanokrubber.pl 22
14. Koszty świadczeń pracowniczych
Wyszczególnienie
Za okres od 01.01 do 31.12
2024
2023
- Wynagrodzenia bez kosztów rezerw pracowniczych
201 011
181 660
- Koszty ubezpieczeń społecznych bez kosztów rezerw na narzuty
50 584
45 154
- Rezerwy dotyczące świadczeń pracowniczych i narzutów
-3 061
2 589
- Wycena programu motywacyjnego
883
1 112
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym:
249 417
230 515
- Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
200 114
178 594
- Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
49 303
51 921
15. Pozostała działalność operacyjna
Pozostałe przychody operacyjne
Za okres od 01.01 do 31.12
2024
2023
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
26
1 354
Dotacje rządowe
393
2 197
Inne przychody operacyjne, w tym:
2 988
4 867
- odwrócenie opodatkowanego eksportu
701
1 590
- odwrócenie rezerwy na ryzyko gospodarcze
722
0
- otrzymane rabaty od dostawców oraz skonta
127
646
- otrzymane kary i odszkodowania
283
889
- otrzymane subwencje, darowizny
816
1 305
- pozostałe
339
437
Pozostałe przychody operacyjne razem
3 407
8 418
Pozostałe koszty operacyjne
Za okres od 01.01 do 31.12
2024
2023
Darowizny
624
549
Inne koszty operacyjne, m. in:
1 877
1 071
- wartość zlikwidowanych śr. trwałych
1 609
0
- rezerwy na ryzyko gospodarcze
0
383
- pozostałe koszty operacyjne
268
688
Pozostałe koszty operacyjne, razem
2 501
1 620
16. Strata (odwrócenie straty) z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
należności zgodnie z MSSF9
Wyszczególnienie
Za okres od 01.01 do 31.12
2024
2023
Odpisy na należności i ryzyko kredytowe wg MSSF 9
1 932
563
Strata (odwrócenie straty) z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
należności zgodnie z MSSF9
1 932
563
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 23
17. Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
Za okres od 01.01 do 31.12
2024
2023
Dywidendy
10 852
3 339
Inne przychody finansowe, w tym:
8 103
5 460
- nadwyżka dodatnich różnic kursowych
1 179
781
- wycena bilansowa i realizacja opcji walutowych
4 845
4 658
- inne przychody finansowe
2 079
21
Przychody finansowe razem
18 955
8 799
3 stycznia 2024 r. Sanok RC SA otrzymała płatność z tytułu dywidendy od spółki zależnej SSD w wysokości 2,5 mln PLN. Dywidenda
została uchwalona w 2023 roku.
5 kwietnia 2024 r. podjęta została uchwała o wypłacie 1,5 mln BYN przez Stomil Sanok BR na rzecz Sanok Rubber SA (1,8 mln PLN) –
wpłata nastąpiła 9 kwietnia 2024 roku.
28 czerwca 2024 r. Zgromadzenia Wspólników spółek Stomil East oraz Stomet podjęły decyzję o wypłacie dywidend w wysokości
odpowiednio 175,9 tys. zł (dla Sanok Rubber SA 115,6 tys. zł, wpływ środków 11.12.2024 roku) oraz 350 tys. zł. (wpływ środków 30
września 2024 r.).
2 września 2024 r. Walne Zgromadzenie Spółki Teknikum Group podjęło uchwałę o przeznaczeniu 2 mln EUR (8,6 mln PLN) na wypłatę
dywidendy z terminem płatności do końca 2024 roku (Spółka otrzymała środki 7 października i 19 grudnia 2024 r.).
Koszty finansowe
Za okres od 01.01 do 31.12
2024
2023
Odsetki
12 323
8 186
Inne koszty finansowe, w tym:
7 930
3 951
- wycena bilansowa i realizacja opcji walutowych
1 653
879
- odpisy na udziały
4 833
1 185
- pozostałe (w tym koszt odsetkowy dot rezerw pracowniczych)
1 444
1 887
Koszty finansowe razem
20 253
12 137
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu dla okresu sprawozdawczego wyniosły: 804 tys. PLN (903 tys. PLN dla 2023 roku).
18. Podatek dochodowy bieżący
Wyszczególnienie
Za okres od 01.01 do 31.12
2024
2023
1. Zysk (strata) brutto
58 344
73 103
2. Różnice pomiędzy zyskiem brutto, a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym z
działalności operacyjnej
-23 145
10 847
- koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu
-5 198
16 373
- przychody niepodatkowe
-17 947
-5 043
- darowizny podlegające odliczeniu
0
-483
3. Dochód zwolniony z tytułu działalności w PSI
47 928
43 496
4. Podstawa opodatkowania ze źródeł kapitałowych
10 397
261
5. Podatek dochodowy ze źródeł kapitałowych
1 975
50
6. Podstawa opodatkowania z działalności operacyjnej
-23 126
40 194
7. Podatek dochodowy z działalności operacyjnej
0
7 637
8. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu
1 976
7 686
9. Podatek z rozliczenia ujęty w bieżącym okresie
36
-45
10. Podatek bieżący wykazany w Rachunku zysków i strat
2 012
7 641
11. Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku wyników
1 631
5 375
12. Efektywna stawka podatkowa (pkt.6/pkt.1)* 100%
3%
7%
W ramach wdrożenia KIMSF 23 nie zidentyfikowano niepewności co do traktowania podatkowego dochodu.
www.sanokrubber.pl 24
19. Rzeczowe aktywa trwałe
Wyszczególnienie
Grunty
własne
i prawo
wieczystego
użytkowania
Budynki,
lokale
i obiekty
inżynierii
lądowej
i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki trwałe
razem
Wartość brutto środków trwałych
Stan na 01.01.2023r.
7 032
223 433
686 219
12 155
68 023
996 862
Zwiększenia w okresie (nabycia)
0
4 329
15 854
2 110
3 521
25 814
Zmniejszenia w okresie (sprzedaż, złomowanie)
0
-334
-11 119
-1 070
-1 117
-13 640
Stan na 31.12.2023/01.01.2024r.
7 032
227 428
690 954
13 195
70 427
1 009 036
Zwiększenia w okresie (nabycia)
247
17 854
89 934
1 846
3 097
112 978
Zmniejszenia w okresie (sprzedaż, złomowanie)
0
-116
-10 413
-176
-198
-10 903
Stan na 31.12.2024r.
7 279
245 166
770 475
14 865
73 326
1 111 111
Umorzenie środków trwałych
Stan na 01.01.2023r.
356
112 257
529 194
9 768
58 314
709 889
Zwiększenia w okresie
88
9 266
38 318
935
3 586
52 193
w tym dotyczące środków trwałych w leasingu
88
2 052
0
6
0
2 146
Zmniejszenia w okresie
0
-333
-10 493
-945
-1 117
-12 888
Stan na 31.12.2023/01.01.2024r.
444
121 190
557 019
9 758
60 783
749 194
Zwiększenia w okresie
88
9 184
36 176
1 104
3 311
49 863
w tym dotyczące środków trwałych w leasingu
88
2 051
0
24
0
2 163
Zmniejszenia w okresie
0
-116
-8 741
-176
-197
-9 230
Stan na 31.12.2024r.
532
130 258
584 454
10 686
63 897
789 827
Wartość netto środków trwałych
Stan na 31.12.2023r.
6 588
106 238
133 935
3 437
9 644
259 842
w tym środki trwałe w leasingu
5 863
8 205
0
14 068
Środki trwałe w budowie na 01.01.2023
13 795
Zwiększenia (nakłady inwestycyjne)
56 680
Zmniejszenie (przeniesienie na śr trw, sprzedaż)
-27 222
Środki trwałe w budowie na 31.12.2023r.
43 253
Zaliczki na środki trwałe w budowie
2 799
Razem środki trwałe na 31.12.2023r.
305 894
Stan na 31.12.2024r.
6 747
114 908
186 021
4 179
9 429
321 284
w tym środki trwałe w leasingu
5 775
6 154
146
12 075
Środki trwałe w budowie na 01.01.2024
43 253
Zwiększenia (nakłady inwestycyjne)
89 825
Zmniejszenie (przeniesienie na śr trw, sprzedaż)
-114 664
Środki trwałe w budowie na 31.12.2024r.
18 413
Zaliczki na środki trwałe w budowie
5 039
Razem środki trwałe na 31.12.2024r.
344 736
Terminy wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu na 31.12.2024r.
Wyszczególnienie
Wartość
bilansowa
do 1 m-ca
1-3 miesięcy
3-12
miesięcy
pow.1-5 lat
powyżej
5 lat
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu
15 237
230
1175
1 429
6 291
6 112
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 25
20. Aktywa niematerialne
Wyszczególnienie
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Licencje na
programy
komputerowe
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2023r.
32 811
21 148
4 808
58 767
Zwiększenia w okresie
61
1 398
11 633
13 092
w tym nabycie praw do emisji CO2
11 633
13 092
Zmniejszenia w okresie
0
-247
-9 881
-10 128
w tym wykorzystanie praw do emisji CO2
-9 881
-10 128
Stan na 31.12.2023r./01.01.2024r.
32 872
22 299
6 560
61 731
Zwiększenia w okresie
0
1 611
6 316
7 927
w tym nabycie praw do emisji CO2
6 316
6 316
Zmniejszenia w okresie
0
-6
-8 946
-8 952
w tym wykorzystanie praw do emisji CO2
-8 946
-8 946
Stan na 31.12.2024r.
32 872
23 904
3 930
60 706
Umorzenie
Stan na 01.01.2023r.
31 707
17 487
0
49 194
Zwiększenia w okresie
447
1 083
0
1 530
Zmniejszenia w okresie
0
-247
0
-247
Stan na 31.12.2023r./01.01.2024r.
32 154
18 323
0
50 477
Zwiększenia w okresie
378
1 305
0
1 683
Zmniejszenia w okresie
0
-6
0
-6
Stan na 31.12.2024r.
32 532
19 622
0
52 154
Wartość netto
Stan na 31.12.2023r.
718
3 976
6 560
11 254
Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 01.01.2023
60
Zwiększenia (nakłady inwestycyjne)
1
Zmniejszenia (przeniesienie na aktywa niematerialne, sprzedaż,
zakończone negatywnie)
-61
Zmiany odpisu aktualizującego
0
Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 31.12.2023r.
0
Razem aktywa niematerialne na 31.12.2023r.
11 254
Stan na 31.12.2024r.
340
4 282
3 930
8 552
Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 31.12.2024r.
0
Razem aktywa niematerialne na 31.12.2024r.
8 552
www.sanokrubber.pl 26
21. Udziały
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2024
31.12.2023
Akcje/Udziały w podmiotach powiązanych
308 493
130 249
w tym przeznaczone do sprzedaży
53 435
0
Odpisy z tytułu utraty wartości
43 175
38 342
Akcje/Udziały w podmiotach powiązanych po odpisach
265 317
91 907
Akcje/Udziały w pozostałych podmiotach
6
6
z tego:
notowane na giełdzie
nienotowane na giełdzie
6
6
Udziały razem
265 323
91 913
W dniu 2 kwietnia 2024 r. nastąpiło zamknięcie transakcji bezpośredniego nabycia przez Spółkę udziałów stanowiących 100,0% w kapitale
zakładowym spółki Teknikum Yhtiöt Oy („Teknikum”) – nastąpiło przeniesienie ww. udziałów Teknikum na Spółkę w zamian za płatności
ceny dokonane przez Spółkę (Raport bieżący 10/2024 z dnia 02.04.2024r). Źródłem finansowania nabytych udziałów były środki własne
Spółki oraz kredyt inwestycyjny. Spółka Teknikum jest podmiotem dominującym w stosunku do grupy spółek zależnych. Grupa Teknikum
prowadzi działalność w Finlandii (cztery zakłady produkcyjne) oraz na Węgrzech (za pośrednictwem węgierskiej spółki zależnej - jeden
zakład produkcyjny), a także posiada niemiecką spółkę zależną odpowiadającą za sprzedaż produktów.
Grupa Teknikum została włączona do sprawozdania skonsolidowanego Grupy Sanok RC od drugiego kwartału 2024 roku.
Zarząd Spółki podjął decyzję o zamiarze sprzedaży udziałów posiadanych w spółkach zależnych zlokalizowanych na terenie Rosji tj. Stomil
Sanok RUS i Stomil Sanok Wiatka. Posiadane udziały są odpisane w wysokości 100% ich wartości tj. 1 185 tys zł. Proces sprzedaży
udziałów w spółce zależnej Wiatka jest w toku, natomiast nad spółką Stomil Sanok RUS została utracona kontrola.
5 grudnia 2024 r. decyzją Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników podjęto uchwałę o rozwiązaniu Spółki Stomil East Sp. z o.o.
z siedzibą w Sanoku i otwarciu jej likwidacji.
W związku z umową sprzedaży 30% udziałów w TeknikumGroup i jej finalizacją w styczniu 2025 r. ich wartość w wysokości 53,4 mln zł
zaprezentowano w sprawozdaniu w krótkoterminowych aktywach finansowych przeznaczonych do sprzedaży– dodatkowe informacje
w pkt. dotyczącym zdarzeń po dacie bilansu.
W związku z wystąpieniem przesłanek, zgodnie z MSR 36, na dzień 31.12.2024 Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości udziałów
posiadanych w następujących podmiotach:
− Draftex Automotive GmbH test przeprowadzono w oparciu o posiadane pięcioletnie prognozy oraz zakładany długoterminowy
wzrost w okresie rezydualnym: 1,1%. W celu zdyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych zastosowano średnioważony
koszt kapitału, który wyniósł 5,62%. Powyższe testy nie wykazały konieczności rozpoznania dodatkowych odpisów aktualizujących.
Wzrost zastosowanej stopy dyskontowej o 1 p.p spowodowałby konieczność zwiększenia odpisu z tytułu utraty wartości dla
udziałów o kolejne 12,8 mln zł. Spadek oczekiwanej długoterminowej średniej stopy wzrostu o 1 p.p. spowodowałby konieczność
zwiększenia odpisu z tytułu utraty wartości dla udziałów o 10,4 mln zł.
Wartość bilansowa oraz odzyskiwalna udziałów i pożyczek, dla których przeprowadzono testy na utratę wartości na dzień
31.12.2024 r. kształtowała się następująco: 98,7 mln z - bilansowa, (w tym udziały 54,7 mln zł i udzielone pożyczki 44,0 mln zł) oraz
98,7 mln zł - odzyskiwalna.
− BSP test przeprowadzono w oparciu o posiadane pięcioletnie prognozy oraz zakładany długoterminowy wzrost w okresie
rezydualnym: 1,1%. W celu zdyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych zastosowano średnioważony koszt kapitału, który
wyniósł 9,54%. Powyższe testy nie wykazały konieczności rozpoznania odpisu aktualizującego
Wzrost zastosowanej stopy dyskontowej o 1 p.p nie spowodowałby konieczność dokonania odpisu z tytułu utraty wartości dla
udziałów. Spadek oczekiwanej długoterminowej średniej stopy wzrostu o 1 p.p. również nie spowodowałby konieczność dokonania
odpisu z tytułu utraty wartości.
Wartość bilansowa oraz odzyskiwalna udziałów, dla których przeprowadzono testy na utratę wartości na dzień 31.12.2024 r.
kształtowała się następująco: 14,06 mln z - bilansowa, oraz 20,9 mln zł – odzyskiwalna.
− Teknikum test przeprowadzono w oparciu o posiadane pięcioletnie prognozy oraz zakładany długoterminowy wzrost w okresie
rezydualnym: 1,1%. W celu zdyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych zastosowano średnioważony koszt kapitału, który
wyniósł 6,75%. Powyższe testy nie wykazały konieczności rozpoznania odpisu aktualizującego.
Wzrost zastosowanej stopy dyskontowej o 1 p.p spowodowałby konieczność dokonania odpisu z tytułu utraty wartości dla udziałów
w kwocie 8,9 mln zł. Spadek oczekiwanej długoterminowej średniej stopy wzrostu o 1 p.p. spowodowałby konieczność dokonania
odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 2,9 mln zł..
Wartość bilansowa oraz odzyskiwalna udziałów, dla których przeprowadzono testy na utratę wartości na dzień 31.12.2024 r.
kształtowała się następująco: 178,1 mln zł - bilansowa, oraz 205,1 mln zł – odzyskiwalna.
− Stomil Sanok BR test przeprowadzono w oparciu o posiadane pięcioletnie prognozy oraz zakładany długoterminowy wzrost
w okresie rezydualnym: 1,1%. W celu zdyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych zastosowano średnioważony koszt
kapitału, który wyniósł 19,05%. Powyższe testy wykazały konieczność rozpoznania dodatkowych odpisów aktualizujących udziały
w wysokości 4,8 mln zł. Odpis został utworzony.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 27
Wzrost zastosowanej stopy dyskontowej o 1 p.p spowodowałby konieczność dokonania odpisu z tytułu utraty wartości dla udziałów
w kwocie 5,0 mln zł. Spadek oczekiwanej długoterminowej średniej stopy wzrostu o 1 p.p. spowodowałby konieczność dokonania
odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 5,0 mln zł.
Wartość bilansowa oraz odzyskiwalna udziałów, dla których przeprowadzono testy na utratę wartości na dzień 31.12.2024 r.
kształtowała się następująco: 12,5 mln zł - bilansowa, oraz 7,7 mln zł – odzyskiwalna.
Założenia przyjęte do 5 letnich prognoz w zakresie przychodów oparte zostały na historycznych trendach oraz oczekiwaniach dotyczących
rynków na których działają spółki. Przyjęte do prognoz poziomy marży operacyjnej wynikają z analizy kosztów oraz przewidywanych cen
sprzedaży. Przyjęte założenia odzwierciedlają najlepszą dostępną wiedzę na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.
22. Aktywa finansowe – długo i krótkoterminowe
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2024
31.12.2023
Pożyczki udzielone długoterminowe
50 469
47 934
Aktywa finansowe długoterminowe razem
50 469
47 934
Odpisy aktualizujące wartość pożyczek
32 474
35 350
Aktywa finansowe długoterminowe brutto
82 943
83 284
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2024
31.12.2023
Pożyczki udzielone krótkoterminowe
1 617
4 108
Wycena bilansowa transakcji zabezpieczających
3 728
0
Aktywa finansowe przeznaczone do sprzedaży
53 435
0
Środki pieniężne na lokatach bankowych pow. 3 m-cy
0
1 475
Aktywa finansowe krótkoterminowe razem
58 780
5 583
Odpisy aktualizujące wartość pożyczek
1
1
Aktywa finansowe krótkoterminowe brutto
58 781
5 584
Oprocentowanie udzielonych pożyczek ustalono na warunkach rynkowych –w większości stawka zmienna – w 2024 maksymalna stawka
wyniosła do 7% dla pożyczek udzielonych w zł oraz do 5,75% dla pożyczek udzielonych w EUR. Ryzyko utraty wartości aktywów jest
minimalizowane przez ustanowione zabezpieczenia.
23. Aktywa i zobowiązania finansowe
Zmiany w udzielonych pożyczkach
DT
KT
stan na 31.12.2023
47 934
4 108
pożyczki spłacone
-2 880
-566
przekwalifikowania i umorzenie
-1 408
1 408
odsetki otrzymane
-766
-977
odsetki naliczone w roku 2024 (zarachowane)
2 708
1 166
odsetki przekwalifikowania
3 719
-3 719
odpisy aktualizujące z tytułu pożyczek i odsetek od pożyczek
2 194
0
wycena bilansowa należności z tytułu pożyczek i odsetek
-1 032
197
stan na 31.12.2024
50 469
1 617
Zmiany w pozostałych aktywach finansowych
DT
KT
stan na 31.12.2023
0
1 475
założenie/zejście lokaty pow 3 m-cy
0
-1 475
zawarcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa
0
3 728
prezentacja udziałów przeznaczonych do sprzedaży
0
53 435
stan na 31.12.2024
0
57 163
Przepływy pieniężne z tytułu rozliczenia aktywa finansowego (transakcje zabezpieczające) wyniosły 1.116,9 tys. zł.
Zmiany w pozostałych zobowiązaniach finansowych
DT
KT
stan na 31.12.2023
14 724
2 504
zawarcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa
0
1 653
wycena bilansowa zobowiązań z tyt. leasingu
-183
-66
z tytułu spłaty rat leasingowych i przekwalifikowania z DT na KT
-2 138
396
stan na 31.12.2024
12 403
4 487
www.sanokrubber.pl 28
Zmiany w udzielonych pożyczkach
DT
KT
stan na 31.12.2022
44 503
20 328
pożyczki udzielone (kasowo)
0
0
pożyczki spłacone (kasowo)
-566
-9 288
przekwalifikowania i umorzenie
8 589
-8 689
odsetki otrzymane (kasowo)
-399
-1 402
odsetki otrzymane (kompensaty)
0
-131
odsetki naliczone w roku 2023 (zarachowane)
2 462
1 670
odsetki przekwalifikowania
-2 602
-1 161
odpisy aktualizujące z tytułu pożyczek i odsetek od pożyczek
-724
3 853
wycena bilansowa należności z tytułu pożyczek i odsetek
-3 330
-1 074
stan na 31.12.2023
47 934
4 108
Zmiany w pozostałych aktywach finansowych
DT
KT
stan na 31.12.2022
0
1 439
założenie lokaty pow 3 m-cy
0
1 475
zawarcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa
0
0
rozliczenie/wygaśnięcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa
0
-1 439
stan na 31.12.2023
0
1 475
Przepływy pieniężne z zabezpieczeń w 2023roku dotyczą wyłącznie rozliczenia aktywów i wyniosły 4 657,6 tys. zł
Zmiany w pozostałych zobowiązaniach finansowych
DT
KT
stan na 31.12.2022
18 236
3 192
zawarcie transakcji zabezpieczających – wycena bilansowa
0
0
rozliczenie/wygaśnięcie transakcji zabezpieczających – wycena bilansowa
0
-561
wycena bilansowa zobowiązań z tyt. leasingu
-1 420
-242
z tytułu spłaty rat leasingowych i przekwalifikowania z DT na KT
-2 092
115
stan na 31.12.2023
14 724
2 504
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 29
24. Zmiany stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Za okres
01.01-31.12
01.01-31.12
2024
2023
Stan na początek okresu, z tytułu:
43 970
43 071
Niezrealizowanych różnic kursowych
756
1 428
Rezerw na świadczenia pracownicze
9 452
7 452
Odpisów aktualizujących majątek
4 959
5 674
Wyceny instrumentów pochodnych
0
106
Wyceny gwarancji z tyt. MSSF 9
1
1
Inne, w tym leasing
6 381
6 793
Zysków (strat) aktuarialnych odniesionych na kapitał własny
1 295
1 024
MSSF 9 odniesionych na kapitał własny
661
661
Działalności w Polskiej Strefie Inwestycji
20 465
19 932
Zwiększenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu:
859
2 438
- niezrealizowanych różnic kursowych
71
0
- rezerw na świadczenia pracownicze
0
2 139
- odpisów aktualizujących majątek
225
18
- wyceny instrumentów pochodnych
314
0
- inne
249
281
Zmniejszenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu:
5 426
2 343
- niezrealizowanych różnic kursowych
0
672
- rezerw na świadczenia pracownicze
2 773
139
- odpisów aktualizujących majątek
342
733
- wyceny instrumentów pochodnych
0
106
- leasing MSSF 16
424
374
- inne
1 887
319
Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony ujęta w rachunku zysków i strat
-4 567
95
Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego ujęta w kapitale własnym, w tym
-86
271
wartość utworzonego aktywa z tytułu MSSF 9
0
0
Utworzone w okresie aktywo na podatek odroczony z tyt. działalności w Polskiej Strefie
Inwestycji, z tego:
6 073
533
zmniejszenie (PSI I)
0
-5 050
zwiększenie (PSI II)
6 073
5 583
Stan aktywów na podatek odroczony na koniec okresu
45 390
43 970
Niezrealizowanych różnic kursowych
827
756
Rezerw na świadczenia pracownicze
6 679
9 452
Odpisów aktualizujących majątek
4 842
4 959
Wyceny instrumentów pochodnych
314
0
Wyceny gwarancji z tyt. MSSF 9
1
1
Inne, w tym leasing
4 319
6 381
Zysków (strat) aktuarialnych odniesionych na kapitał własny
1 209
1 295
MSSF 9 odniesionych na kapitał własny
661
661
Aktywo na podatek odroczony z tyt. działalności w PSI
26 538
20 465
www.sanokrubber.pl 30
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
Za okres
01.01-31.12
01.01-31.12
2024
2023
Stan na początek okresu z tytułu:
9 137
10 775
Niezrealizowanych różnic kursowych
934
1 399
Różnicy między wartością bilansową i podatkową śr. trwałych
4 613
4 843
Leasing MSSF 16
1 559
1 950
Inne
2 031
2 583
Zwiększenia w okresie, ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu:
1 696
74
- niezrealizowanych różnic kursowych
132
0
- różnicy między wartością bilansową i podatkową środków trwałych
423
0
- MSSF 15
0
74
- leasing MSSF 16
0
0
- inne
1 141
0
Zmniejszenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu:
570
1 712
- niezrealizowanych różnic kursowych
0
465
- różnicy między wartością bilansową i podatkową środków trwałych
0
230
- MSSF 15
208
0
- leasing MSSF 16
362
391
- inne
0
626
Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku dochodowego ujęta w rachunku zysków i strat
1 126
-1 638
Stan rezerw na podatek odroczony na koniec okresu z tytułu:
10 263
9 137
Niezrealizowanych różnic kursowych
1 066
934
Różnicy między wartością bilansową i podatkową śr. trwałych
5 036
4 613
Leasing MSSF 16
1 197
1 559
Inne, w tym MSSF 15
2 964
2 031
Stan netto aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu
35 127
34 833
Zgodnie z MSR 12 par 44-45 nie tworzono aktywa od odpisów na udziały.
25. Zapasy
Zapasy
Stan na
31.12.2024
31.12.2023
- materiały
58 164
67 137
- półprodukty i produkty w toku
29 616
37 275
- produkty gotowe
51 056
45 528
- towary
101
152
Zapasy razem
138 937
150 092
Odpis aktualizujący
10 513
9 328
Zapasy brutto
149 450
159 420
Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy
Za okres
01.01-31.12.
01.01-31.12.
2024
2023
Stan odpisów na początek okresu
9 328
9 339
Zwiększenia razem, z tytułu:
4 086
6 111
zapasów wolnorotujących
4 086
3 227
ceny sprzedaży niższej od kosztu wytworzenia
0
2 884
Zmniejszenia razem, z tytułu:
2 901
6 122
odwrócenia odpisów
2 901
6 122
Stan odpisów na koniec okresu
10 513
9 328
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 31
26. Należności
Należności
Stan na
31.12.2024
31.12.2023
a) od jednostek powiązanych
27 080
26 147
- z tytułu dostaw i usług
26 788
23 647
- zaliczki
292
0
- inne
0
2 500
b) należności od pozostałych jednostek
132 866
148 824
- z tytułu dostaw i usług
121 428
139 884
- z tytułu podatków
10 641
7 271
- inne
797
1 669
Należności krótkoterminowe netto, razem
159 946
174 971
odpisy aktualizujące wartość należności
4 292
2 704
Należności krótkoterminowe brutto, razem
164 238
177 675
Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności
Za okres
01.01-31.12.
01.01-31.12.
2024
2023
Stan na początek okresu
2 704
9 518
odpis aktualizujący należności z tytułu dostaw i odsetek
2 514
9 328
odpis aktualizujący pozostałe należności
190
190
Zwiększenia z tytułu odpisów na:
4 694
4 370
należności z tytułu dostaw i odsetek
4 694
4 370
pozostałe należności
Zmniejszenia odpisów na:
3 106
11 184
należności z tytułu dostaw i odsetek
2 916
11 184
pozostałe należności
190
Stan odpisów aktualizujących należności na koniec okresu
4 292
2 704
z tego z tytułu:
na należności z tytułu dostaw i odsetek
4 292
2 514
na pozostałe należności
0
190
27. Środki pieniężne
Struktura środków pieniężnych prezentowanych w bilansie przedstawia się następująco.
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2024
31.12.2023
Środki pieniężne w kasie
2
5
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
1 492
2 084
Inne śr pieniężne (lokaty do 3 m-cy)
23 460
104 455
Środki pieniężne razem
24 954
106 544
w tym:
- w walucie polskiej
19 533
105 568
- w walutach obcych
5 421
976
www.sanokrubber.pl 32
28. Kapitał akcyjny
Zmiany w kapitale akcyjnym, które występowały od dnia powstania spółki przedstawia poniższe zestawienie:
Seria/emisja
Rodzaj akcji (udziałów)
Liczba akcji
(udziałów)
Wartość serii/emisji wg
wartości nominalnej
w PLN
Sposób pokrycia
kapitału
Data
rejestracji
A
1 550 000
3 100 000,0
środki własne
1991-01-02
B
800 000
1 600 000,0
środki własne
1995-10-30
C
2 350 000
4 700 000,0
środki własne
1996-04-12
D
500 000
1 000 000,0
środki własne
1996-11-29
Umorzenie
-391 304
-782 608,0
2000-04-21
Umorzenie
-282 224
-564 448,0
2000-10-12
Umorzenie
- 1 131 617
-2 263 234,0
2003-10-15
Umorzenie
-848 713
-1 697 426,0
2004-05-27
I Transza - opcje
149 996
299 992,0
środki własne
2005-01-21
II Transza - opcje
149 996
299 992,0
środki własne
2005-07-29
III Transza - opcje
150 008
300 016,0
środki własne
2006-07-14
Umorzenie
-128 824
-257 648,0
2006-10-26
Kapitał razem
2 867 318
5 734 636,0
Po podziale akcji 1:10
28 673 180
5 734 636,0
2008-01-31
Umorzenie
-2 364 678
-472 935,6
2009-10-28
IV Transza z Programu z 2006
210 130
42 026
2013-03-29
IV Transza z Programu z 2006
76 580
15 316
2013-07-12
V Transza z Programu z 2006
286 710
57 342
2014-02-06
Kapitał razem
26 881 922
5 376 384,40
29. Pozostałe kapitały
Statutowy kapitał zapasowy - tworzony jest zgodnie z zapisami statutu, głównie z zysku netto (uchwały WZA), a także na skutek likwidacji
środków trwałych uprzednio podlegających przeszacowaniu. Całość kapitału zapasowego na dzień bilansowy to kapitał tworzony
z zysków.
Kapitał z wyceny programu motywacyjnego – to wartość godziwa programu opcji menedżerskich (zgodnie z uchwałami organu
uprawnionego).
Uchwałą ZWZA z dnia 26 czerwca 2023 roku wartość godziwa Programu Motywacyjnego w latach 2014-2017 w kwocie 6 291 tys. zł
została przeniesiona z kapitału z tyt. wyceny warrantów na kapitał zapasowy Spółki - prawo do objęcia Akcji wynikające z warrantów
subskrypcyjnych nie zostało zrealizowane.
Uchwałą nr 22 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 28 czerwca 2022 roku podjęło decyzję o utworzeniu Programu Motywacyjnego
(I) na lata 2022-2024 oraz Uchwałą nr 3 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 28 września 2023r. podjęło decyzję o utworzeniu
Programu Motywacyjnego (II) na lata 2025-2029 w celu zapewnienia optymalnych warunków dla długoterminowego wzrostu wartości
Spółki poprzez stworzenie bodźców, które zachęcą i zmotywują wykwalifikowane osoby, kluczowe dla realizacji strategii Spółki, do
działania w interesie Spółki oraz jej akcjonariuszy poprzez umożliwienie tym osobom nabycia Akcji, a tym samym powiązanie interesów
ekonomicznych tych osób z interesem Spółki i jej akcjonariuszy. Program został utworzony dla Prezesa Zarządu, wybranych członków
Zarządu Spółki oraz wybranych członków kadry kierowniczej Spółki oraz jej spółek zależnych kluczowych dla realizacji strategii Grupy.
Mając na uwadze MSSF 2 Płatności na bazie akcji została dokonana wycena wartości godziwej programu motywacyjnego. Wycena została
dokonana w oparciu o metodę Monte-Carlo.
Do wyceny I Programu Motywacyjnego przyjęto następujące dane:
data przyznania (Grant Date)
30 grudnia 2022 roku
okres nabywania uprawnień dla poszczególnych Transz Programu:
30 czerwca 2024 (Transza 1)
30 czerwca 2025 (Transza 2)
30 czerwca 2026 (Transza 3)
cena wyjściowa do modelu wyceny
13,68 zł
oczekiwana zmienność kursu akcji Jednostki Dominującej
40,1%
stopa procentowa wolna od ryzyka
6,8%
średni okres trwania życia opcji
1,9 lat dla Transzy 1
2,9 lat dla Transzy 2
3,9 lat dla Transzy 3
oczekiwane dywidendy na jedną akcję
1,00 zł
Ilość symulowanych trajektorii
50 000
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 33
Do wyceny II Programu Motywacyjnego przyjęto następujące dane:
data przyznania (Grant Date)
30 grudnia 2024 roku
okres nabywania uprawnień dla poszczególnych Transz Programu:
30 czerwca 2027 (Transza 1)
30 czerwca 2028 (Transza 2)
30 czerwca 2029 (Transza 3)
30 czerwca 2030 (Transza 4)
30 czerwca 2031 ( Transza 5)
cena wyjściowa do modelu wyceny
24,00 zł
oczekiwana zmienność kursu akcji Jednostki Dominującej
39,3%
stopa procentowa wolna od ryzyka
5,85%
średni okres trwania życia opcji
2,9 roku dla Transzy 1
3,9 roku dla Transzy 2
4,9 roku dla Transzy 3
5,9 roku dla Transzy 4
6,9 roku dla Transzy 5
oczekiwane dywidendy na jedną akcję
1,20 zł
Ilość symulowanych trajektorii
50 000
W związku z objęciem przez osoby uprawnione akcji dostępnych w ramach 1 transzy Programu Motywacyjnego (I) przeksięgowano na
zyski zatrzymane tę część wyceny, która dotyczyła 242 809 akcji objętych do 31.12.2024 roku tj. 655 tys. zł. Na dzień bilansowy z tytułu
wyceny programów motywacyjnych ujęto w księgach kwotę 1.347 tys. zł.
Kapitał rezerwowy na program skupu akcji własnych– w wysokości 49,2 mln zł, utworzony na potrzeby Programów nabywania akcji
własnych: - na mocy Uchwały nr 21 z 28 czerwca 2022 r. Walne Zgromadzenie postanowiło o utworzeniu kapitału rezerwowego w
wysokości 15 mln. zł na potrzeby programu skupu akcji dla programu motywacyjnego (I) i przeznaczonego na zapłatę ceny za akcje nabyte
przez Spółkę w ramach programu i pokrycie kosztów ich nabycia. W związku z zakończeniem skupu akcji w ramach tego programu
niewykorzystane środki w wysokości 3,8 mln zł przeniesiono na kapitał zapasowy spółki (prezentowany w sprawozdaniu jako zyski
zatrzymane) – Uchwałą WZA nr 19 z 26 czerwca 2023 roku;
- NWZA z 14 listopada 2023 r Uchwałą nr 2 z kapitału zapasowego przeniosło na kapitał rezerwowy 38 mln zł na potrzeby programu skupu
akcji dla programu motywacyjnego (II).
Akcje własne – do dnia bilansowego w ramach realizacji Programów nabywania akcji własnych dla dwóch programów motywacyjnych na
lata 2022-2024 oraz na lata 2025-2029 Spółkę nabyła 2 150 552 akcje własne (30 sierpnia 2022 r. oraz 11 stycznia 2024 r.). Wartość
transakcji powiększona o koszty nabycia akcji własnych to 43.538,6 tys. zł.
Rada Nadzorcza Spółki w uchwale z 2 lipca 2024 roku, działając na podstawie pkt 4.7. i 4.8. Regulaminu Programu Motywacyjnego Sanok
Rubber Company Spółka Akcyjna z siedzibą w Sanoku, stanowiącego Załącznik Nr 1 do Uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Sanok Rubber Company S.A. z dnia 28.06.2022r. w sprawie utworzenia programu motywacyjnego:
a) potwierdziła spełnienie w Pierwszym Roku Programu (okres od 01.01.2022r. do 31.12.2022r.) Warunków Przyznania Akcji, a to
zważywszy że: (i) EBITDA w przeliczeniu na jedną akcję w roku 2022 wyniosła 4,43 PLN („Warunek Wynikowy”) oraz (ii) roczna
całkowita stopa zwrotu akcjonariuszy z akcji Spółki („Warunek TSR”) w roku 2022 wyniosła 67,2 %;
b) ustaliła listę Osób Uprawnionych, którzy spełnili warunek otrzymania Opcji Nabycia Akcji;
c) potwierdziła, że Cena Wykonania Opcji Nabycia wynosi 13,86 PLN za jedną akcję. Osób Uprawnionych do wykonania opcji
nabycia akcji za Pierwszy Rok Programu jest 16, w tym 5 członków Zarządu. Maksymalna liczba akcji, którą Osoby Uprawnione
będą mogły nabyć za Pierwszy Rok Programu wynosi 268 819 akcji. Osoby Uprawnione będą mogły wykonać opcję nabycia
akcji w okresie od dnia 12 lipca 2024r. do dnia 8 stycznia 2025r. Zgodnie z zawartymi umowami uczestnictwa w programie
motywacyjnym, Osoby Uprawnione nie są uprawnione do rozporządzania akcjami nabytymi w wykonaniu opcji nabycia do dnia
30 czerwca 2025r., z wyjątkiem rozporządzenia w ramach dziedziczenia lub rozporządzenia na rzecz podmiotu, który,
bezpośrednio lub pośrednio, stanowi w całości własność Osoby Uprawnionej, ale pod warunkiem, że do dnia 30 czerwca 2025r.
taki podmiot będzie, bezpośrednio lub pośrednio, stanowił w całości własność Osoby Uprawnionej.
W ramach wykonania opcji nabycia akcji Spółki do 31.12.2024 r. osoby uprawnione nabyły łącznie 242 809 akcji o wartości 3.365,3 tys.
zł. i na dzień bilansowy Spółka posiadała łącznie 1 907 743 akcje własne. Wartość ujęta w bilansie to 40.173,25 tys. zł.
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania pozostałe akcje możliwe do nabycia z pierwszej transzy programu zostały objęte przez osoby
uprawnione i w posiadaniu Spółki na dzień publikacji sprawozdania pozostaje 1 881 733 akcje własne.
www.sanokrubber.pl 34
30. Zmiana stanu rezerw długoterminowych
Wyszczególnienie
Za okres
01.01-31.12.
01.01-31.12.
2024
2023
Stan na początek okresu:
13 837
12 751
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe
11 649
10 127
na nagrody jubileuszowe
2 188
2 624
Zwiększenia
1 985
2 465
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe
1 911
2 359
na nagrody jubileuszowe
74
106
Zmniejszenia
2 458
1 379
z tego
na świadczenia emerytalno-rentowe
2 013
837
na nagrody jubileuszowe
445
542
Stan na koniec okresu
13 364
13 837
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe
11 547
11 649
na nagrody jubileuszowe
1 817
2 188
31. Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych
Wyszczególnienie
Za okres
01.01-31.12.
01.01-31.12.
2024
2023
Stan na początek okresu:
58 309
49 105
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe
2 153
2 312
na nagrody jubileuszowe
674
907
z tyt. innych świadczeń pracowniczych
39 829
28 881
pozostałe rezerwy - poręczenia
3
3
pozostałe rezerwy
15 650
17 002
Zwiększenia
29 591
53 722
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe
423
715
na nagrody jubileuszowe
194
250
z tyt. innych świadczeń pracowniczych
24 154
38 405
pozostałe rezerwy
4 820
14 352
Zmniejszenia (wykorzystania, rozwiązania)
54 231
44 518
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe
678
874
na nagrody jubileuszowe
335
483
z tyt. innych świadczeń pracowniczych
38 266
27 457
pozostałe rezerwy
14 952
15 704
Stan na koniec okresu
33 669
58 309
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe
1 898
2 153
na nagrody jubileuszowe
533
674
z tyt. innych świadczeń pracowniczych
25 717
39 829
w tym m.in.
- premia
3 957
5 956
- urlopy
8 770
10 095
- fundusz wynagrodzeń/nagrody roczne
8 705
18 225
pozostałe rezerwy - poręczenia
3
3
pozostałe rezerwy m.in.:
5 518
15 650
- rezerwa na prawa do emisji CO2
2 774
8 887
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 35
Rozszerzenie informacji dotyczących rezerw związanych z zatrudnieniem.
Opis
Odprawy
emerytalno-
rentowe
Nagrody
jubileuszowe
Całkowita
kwota rezerw
Zobowiązanie na początek okresu
13 801
2 863
16 665
Koszt bieżącego zatrudnienia
679
76
755
Koszt odsetkowy
735
151
886
(Zyski) i straty aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach
-452
0
-452
(Zyski) i straty aktuarialne ujmowane w rachunku wyników
0
-23
-23
Koszty przeszłego zatrudnienia
0
0
0
Świadczenia wypłacone
-1 317
-717
-2 035
Zobowiązanie na koniec okresu
13 446
2 350
15 796
Opis
Odprawy
emerytalno-
rentowe
Nagrody
jubileuszowe
Całkowita
kwota rezerw
Rezerwa krótkoterminowa
1 898
533
2 431
Rezerwa długoterminowa
11 548
1 817
13 364
Całkowita Kwota Rezerw
13 446
2 350
15 796
Kapitały
Opis
Odprawy
emerytalno-
rentowe
Nagrody
jubileuszowe
Całkowita
kwota rezerw
Bilans otwarcia pozostałych całkowitych dochodów
-6 837
0
-6 837
Zyski i (straty) aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach w bieżącym
okresie
452
0
452
Bilans zamknięcia pozostałych całkowitych dochodów
-6 385
0
-6 385
Podział zysków i strat aktuarialnych
Opis
Odprawy
emerytalno-
rentowe
Nagrody
jubileuszowe
Całkowita
kwota rezerw
Zmiana założeń finansowych
-630
-32
-662
Zmiana założeń demograficznych
131
12
143
Pozostałe zmiany (experience adjustment)
47
-3
43
(Zyski) i straty aktuarialne razem
-452
-23
-475
Wzrost przyjętej stopy dyskontowej o 1 p.p. spowoduje spadek wartości rezerw jubileuszowych i emerytalno-rentowych
o 955 tys. zł, natomiast spadek o 1 p.p. spowoduje wzrost o 1.090 tys. zł.
Wzrost przyjętej stopy wzrostu wynagrodzeń o 1 p.p. spowoduje wzrost wartości rezerw jubileuszowych i emerytalno-rentowych
o 1.374 tys. zł, natomiast spadek o 1 p.p. spowoduje spadek o 1.072 tys. zł
Wzrost przyjętego wskaźnika mobilności o 1 p.p. spowoduje spadek wartości rezerw jubileuszowych i emerytalno-rentowych
o 805 tys. zł, natomiast spadek o 1 p.p. spowoduje wzrost o 904 tys. zł.
www.sanokrubber.pl 36
32. Przychody przyszłych okresów - długoterminowe i krótkoterminowe
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2024
31.12.2023
Długoterminowe
Dotacje
27
29
Przychody przyszłych okresów – część długoterminowa, razem
27
29
Krótkoterminowe
Dotacje
3
2
Przychody z faktur zaliczkowych
0
475
Przychody przyszłych okresów – część krótkoterminowa, razem
3
477
33. Kredyty długo- i krótkoterminowe
Struktura kredytów długoterminowych wg stanu na 31.12.2024r.
Nazwa Banku
udzielającego kredyt, jego
siedziba
Kwota kredytu wg.
umowy w tys. zł
(limit)
Stan zadłużenia na dzień
bilansowy
Termin spłaty
Zabezpieczenie
tys. zł
w tys. EUR
Credit Agricole Bank
Polska SA
42 730
34 454
8 063
31.07.2026
hipoteka umowna do kwoty 5 mln EUR z cesją
praw z umowy ubezpieczenia, pełnomocnictwo do
istniejących rachunków bankowych w Banku oraz
weksel in blanco.
mBank S.A.
60 000
34 489
8 071
11.10.2027
zastaw rejestrowy na środkach trwałych wraz z
cesją praw z polisy, weksel własny in blanco;
Zabezpieczenie wynikające ze zwiększenia kwoty
linii zostanie uzgodnione w ciągu 6 miesięcy od
dnia podpisania aneksu z 7.10.2024 roku
Santander Bank Polska SA
45 000
4 936
1 155
30.06.2027
hipoteka,cesja części wierzytelności
ubezpieczenia budynków , weksel własny in
blanco
PKO BP
150 000
134 288
31 427
30.06.2027
hipoteka umowna z cesją praw z umowy
ubezpieczenia, zastaw rejestrowy na środkach
trwałych z cesją praw z umowy ubezpieczenia,
weksel in blanco.
PKO BP kredyt
inwestycyjny
85 460
53 975
12 632
12.12.2028
hipoteka umowna do kwoty 50 mln PLN z cesją
praw z umowy ubezpieczenia, zastaw rejestrowy
na zapasach o wartości do 50 mln PLN z cesją
praw z umowy ubezpieczenia oraz weksel in
blanco.
Razem
262 142
Struktura kredytów długoterminowych wg stanu na 31.12.2023r.
Nazwa Banku
udzielającego kredyt, jego
siedziba
Kwota kredytu wg.
umowy w tys. zł
(limit)
Stan zadłużenia na dzień
bilansowy
Termin spłaty
Zabezpieczenie
tys. zł
w tys. EUR
PKO BP
150 000
98 318
22 612
23.09.2025
hipoteka umowna z cesją praw z umowy
ubezpieczenia, zastaw rejestrowy na środkach
trwałych z cesją praw z umowy ubezpieczenia,
weksel in blanco.
Razem
98 318
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 37
Struktura kredytów krótkoterminowych wg stanu na 31.12.2024r.
Nazwa Banku
udzielającego kredyt, jego
siedziba
Kwota kredytu wg.
umowy w tys. zł
(limit)
Stan zadłużenia na dzień
bilansowy
Termin spłaty
Zabezpieczenie
tys. zł
w tys. EUR
PKO BP kredyt
inwestycyjny
85 582
17 992
4 211
12.12.2028
hipoteka umowna do kwoty 50 mln PLN z cesją
praw z umowy ubezpieczenia, zastaw rejestrowy
na zapasach o wartości do 50 mln PLN z cesją
praw z umowy ubezpieczenia oraz weksel in
blanco.
Razem
17 992
Struktura kredytów krótkoterminowych wg stanu na 31.12.2023r.
Nazwa Banku
udzielającego kredyt, jego
siedziba
Kwota kredytu wg.
umowy w tys. zł
(limit)
Stan zadłużenia na dzień
bilansowy
Termin spłaty
Zabezpieczenie
tys. zł
w tys. EUR
Santander Bank Polska SA
45 000
1 933
445
30.06.2024
hipoteka,cesja części wierzytelności
ubezpieczenia budynków , weksel własny in
blanco
mBank S.A.
45 000
33 460
7 695
11.10.2024
zastaw rejestrowy na środkach trwałych wraz z
cesją praw z polisy, weksel własny in blanco
Razem
35 393
34. Zobowiązania krótkoterminowe inne
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2024
31.12.2023
-zobowiązania z tytułu innych podatków
6 077
5 767
-zobowiązania inwestycyjne
15 312
11 954
-fundusz socjalny
0
435
-zobowiązania pozostałe
3 343
2 270
Zobowiązania krótkoterminowe inne, razem
24 732
20 426
Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 36. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane
i w zdecydowanej większości rozliczane w terminach ok. 30 i 60-dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane i regulowane
na bieżąco zgodnie z terminami płatności.
Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS
Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz
Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje
okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego / kwot uzgodnionych ze związkami zawodowymi. Ponadto Fundusz posiada
rzeczowe aktywa trwałe. Celem Funduszu jest finansowanie działalności socjalnej, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz
pozostałych kosztów socjalnych.
Tabele poniżej przedstawiają pozycje aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu.
-Zobowiązania dotyczące funduszu socjalnego
Stan na
31.12.2024
31.12.2023
Fundusz socjalny – cele pożyczkowe
1 549
1 540
Należności z tytułu pożyczek
-1 162
-1 364
Zobowiązania z tytułu Funduszu
155
259
Zobowiązania dotyczące funduszu socjalnego
542
435
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
854
518
Odpisy na fundusz w okresie obrotowym
5 013
3 816
www.sanokrubber.pl 38
35. Segmenty operacyjne
Rachunek zysków i strat wg segmentów operacyjnych za 2024r.
Wyszczególnienie
Motoryzacja
Budownictwo
Przemysł i
Rolnictwo
Mieszanki
Pozostałe
Razem
Przychody
545 227
150 299
94 458
270 672
26 066
1 086 722
Sprzedaż na zewnątrz
545 227
150 299
94 458
94 928
26 066
910 978
Sprzedaż między segmentami
0
0
0
175 744
0
175 744
Koszt wytworzenia produktów i koszty sprzedaży
485 630
114 134
78 770
242 373
21 974
942 881
Wynik
59 597
36 165
15 688
28 299
4 092
143 841
Koszty ogólnego zarządu
90 087
Pozostałe przychody operacyjne
3 407
Pozostałe koszty operacyjne
2 501
Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z
tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących
dokonanych zgodnie z MSSF 9
-1 932
Przychody z tytułu odsetek
6 914
Przychody finansowe
18 955
Koszty finansowe
20 253
Podatek dochodowy
1 631
ZYSK NETTO
56 713
Rachunek zysków i strat wg segmentów operacyjnych za 2023r.
Wyszczególnienie
Motoryzacja
Budownictwo
Przemysł i
Rolnictwo
Mieszanki
Pozostałe
Razem
Przychody
631 747
161 767
96 523
335 723
29 902
1 255 662
Sprzedaż na zewnątrz
631 747
161 767
96 523
122 233
29 902
1 042 172
Sprzedaż między segmentami
0
0
0
213 490
0
213 490
Koszt wytworzenia produktów i koszty sprzedaży
561 586
128 929
82 157
303 884
26 359
1 102 915
Wynik
70 161
32 838
14 366
31 839
3 543
152 747
Koszty ogólnego zarządu
92 490
Pozostałe przychody operacyjne
8 418
Pozostałe koszty operacyjne
1 620
Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z
tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących dokonanych
zgodnie z MSSF 9
-563
Przychody z tytułu odsetek
9 949
Przychody finansowe
8 799
Koszty finansowe
12 137
Podatek dochodowy
5 375
ZYSK NETTO
67 728
Sprzedaż między segmentami dotyczy tylko mieszanek gumowych produkowanych w Spółce które jako półprodukt zużywane są do
produkcji wyrobów gotowych w segmentach: motoryzacji, budownictwa i przemysłu i rolnictwa również w Spółce. Rozliczenie tej
„wewnętrznej sprzedaży” pomiędzy segmentami w obrębie Spółki następuje w rzeczywistym koszcie wytworzenia.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 39
Aktywa i Pasywa wg segmentów operacyjnych – stan na 31.12.2024r.
Wyszczególnienie
Motoryzacja
Budownictwo
Przemysł i
Rolnictwo
Mieszanki
Pozostałe
segmenty oraz
aktywa i pasywa
nieprzypisane do
segmentów
Razem
Aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe
147 079
14 424
21 917
65 605
95 711
344 736
Aktywa niematerialne
2 498
1
144
281
5 628
8 552
Zapasy
74 247
15 305
15 652
30 064
3 669
138 937
Należności krótkoterminowe
93 446
20 373
19 212
15 247
11 710
159 988
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne
2 183
2 183
Pozostałe aktywa nie przypisane do segmentów
386 278
386 278
Razem Aktywa
317 270
50 103
56 925
111 197
505 179
1 040 674
Zobowiązania krótkoterminowe
21 644
3 245
1 152
24 095
94 446
144 582
Pozostałe pasywa nie przypisane do segmentów
896 092
896 092
Razem Pasywa
21 644
3 245
1 152
24 095
990 538
1 040 674
Aktywa i Pasywa wg segmentów operacyjnych – stan na 31.12.2023r.
Wyszczególnienie
Motoryzacja
Budownictwo
Przemysł i
Rolnictwo
Mieszanki
Pozostałe segmenty
oraz aktywa
i pasywa
nieprzypisane do
segmentów
Razem
Aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe
165 371
15 271
21 855
53 962
49 435
305 894
Aktywa niematerialne
3 086
2
39
16
8 111
11 254
Zapasy
81 239
14 503
17 391
31 330
5 629
150 092
Należności krótkoterminowe
110 709
22 016
14 340
15 696
12 465
175 226
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne
2 170
2 170
Pozostałe aktywa nie przypisane do segmentów
291 806
291 806
Razem Aktywa
360 405
51 792
53 625
101 004
369 616
936 442
Zobowiązania krótkoterminowe
27 043
4 089
1 813
29 397
137 752
200 094
Pozostałe pasywa nie przypisane do segmentów
736 348
736 348
Razem Pasywa
27 043
4 089
1 813
29 397
874 100
936 442
Pozostałe informacje dotyczące segmentów operacyjnych za 2024r.
Wyszczególnienie
Motoryzacja
Budownictwo
Przemysł i
Rolnictwo
Mieszanki
Pozostałe
Razem
Nakłady inwestycyjne
10 427
1 574
3 808
21 450
52 565
89 824
Amortyzacja
31 326
2 661
3 750
7 394
6 417
51 548
Pozostałe informacje dotyczące segmentów operacyjnych za 2023r.
Wyszczególnienie
Motoryzacja
Budownictwo
Przemysł i
Rolnictwo
Mieszanki
Pozostałe
Razem
Nakłady inwestycyjne
17 441
2 395
13 058
8 727
15 057
56 678
Amortyzacja
34 054
2 452
3 419
7 514
6 285
53 725
www.sanokrubber.pl 40
Sprzedaż wg obszarów geograficznych
Wyszczególnienie
Od 01.01.do 31.12
2024
2023
Sprzedaż eksportowa razem:
637 374
706 733
Kraje Unii Europejskiej
448 776
489 680
Kraje Europy Wschodniej
26 148
33 672
Pozostałe rynki zagraniczne
162 450
183 381
Sprzedaż krajowa
273 604
335 439
Ogółem sprzedaż
910 978
1 042 172
W roku 2024 w strukturze sprzedaży Spółki nie było odbiorców, do których sprzedaż przekroczyła 10% wartości sprzedaży Sanok RC S.A.
36. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Podmiot powiązany
Sprzedaż 01.01-
31.12
Zakupy 01.01-31.12
Należności (z zaliczkami na
śr. trw. w budowie oraz
pożyczkami)
Zobowiązania wobec
Otrzymane/naliczone
odsetki od udzielonych
pożyczek 01.01.-31.12
2024
2023
2024
2023
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
2024
2023
Jednostki zależne
PHU Stomil East Sp. z o.o.
4 967
6 434
5
7
973
1 136
0
1
0
0
SSD Sp. z o.o.
54 199
53 988
809
442
14 545
17 334
33
79
0
0
Stomil Sanok Rus Spółka z o.o.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Stomil Sanok Ukraina
5 090
7 522
0
0
200
0
0
0
0
0
Stomil Sanok Wiatka Spółka
Akcyjna Typu Zamkniętego
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Produkcyjno - Handlowe
Unitarne Przedsiębiorstwo
Stomil Sanok BR
11 933
16 643
29
259
0
0
0
0
0
0
Colmant Cuvelier RPS S.A.S.
19 523
18 943
1 607
2 812
15 202
11 839
398
18
276
275
Stomet Spółka z o. o.
1 920
2 478
43 159
41 166
1 185
708
4 122
4 632
0
0
Świerkowy Zdrój Medical Spa
Sp. z o.o.
100
73
62
149
3 326
4 716
17
5
272
378
Draftex Automotive GmbH
2 262
2 874
2 097
574
44 215
42 663
107
251
2 708
2 753
SMX
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
BSP Bracket System Polska sp.
z o.o
122
0
0
0
5
7
0
0
0
0
Teknikum Group
1 973
0
0
0
196
0
61
0
0
0
Pozostałe podmioty powiązane
Jednostki kontrolowane przez
osoby nadzorujące Spółkę
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Jednostki kontrolowane przez
osoby zarządzające Spółką
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Transakcje z kluczowym
personelem
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
37. Zysk na akcję
Wyszczególnienie
2024
2023
Zysk netto w tys. PLN
56 713
67 728
Liczba akcji na koniec okresu
26 881 922
26 881 922
Akcje własne na dzień bilansowy
1 907 743
806 457
Średnioważona liczba akcji
24 904 352
26 075 465
Potencjalne akcje rozwadniające liczbę akcji na dzień bilansowy
563 648
806 457
Średnioważona rozwodniona liczba akcji
25 570 499
26 881 922
Zysk na akcję w PLN
2,28
2,60
Rozwodniony zysk na akcję w PLN
2,22
2,52
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 41
38. Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych
Za okres od 01.01 do 31.12
2024
2023
Zmiana stanu zobowiązań
zmiana wynikająca z bilansu, tj.:
-15 026
-4 433
Zmiana stanu zobowiązań finansowych z tyt. leasingu - zobowiązania długoterminowe
-2 321
-3 513
Zmiana stanu zobowiązań handlowych z zaliczkami na dostawy
-16 631
-12 130
Zmiana stanu zobowiązań finansowych krótkoterminowych
1 982
-687
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych innych
4 305
8 643
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów
-2 362
3 254
zmiany wykazane w przepływach
-18 045
-8 165
różnica, obejmuje:
3 018
3 732
zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych
3 358
8 063
zmianę stanu zobowiązań finansowych z tyt. opcji
1 653
-561
zmianę stanu zobowiązań finansowych z tyt. leasingu DT i KT
-1 992
-3 639
kompensaty odsetek od pożyczek
0
-131
Pozostałe korekty w działalności operacyjnej
10 033
8 089
prawo do emisji CO2
8 946
9 881
korekta działalności operacyjnej dot. leasingu
170
0
podatek dochodowy od dywidendy zapłacony poza RP oraz podatek u źródła
2
-27
dofinansowanie ZFŚS
-334
-323
Zyski straty aktuarialne
366
-1 151
Wycena programu motywacyjnego
883
1 112
BSP - zwiększenie wart udziałów o wycenę programu motywacyjnego w korespondencji z innymi
zobowiązaniami
0
-1 403
39. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki
Zarząd (w zł):
Wyszczególnienie
Wynagrodzenie naliczone i wypłacone w 2024 r.
Stałe
Premia
Razem
Piotr Szamburski
979 200,00
618 362,24
1 597 562,24
Marcin Saramak
810 000,00
443 582,26
1 253 582,26
Rafał Grzybowski
810 000,00
381 763,62
1 191 763,62
Piotr Dołęga
792 000,00
501 700,00
1 293 700,00
Martijn Merkx
0,00
0,00
0,00
Wprowadzone w Spółce na lata 2022-2024 oraz 2025-2029 Programy Motywacyjne (szczegóły w nocie 29) dotyczą również Członków
Zarządu.
Rada Nadzorcza (w zł):
Wyszczególnienie
2024
Jan Woźniak
Przewodniczący RN
324 297,81
Marek Łęcki
Z-ca Przewodniczącego RN
248 563,60
Grażyna Sudzińska-Amroziewicz
Członek RN
261 380,18
Elzbieta Häuser- Schöneich
Członek RN
197 685,74
Radosław L. Kwasnicki
Członek RN
212 215,83
Anna Plakwicz do 25.06.2024 r.
Członek RN
78 841,26
Marta Rudnicka
Członek RN
163 119,84
Szymon Adamczyk od 25.06.2024
Członek RN
114 327,46
www.sanokrubber.pl 42
40. Instrumenty finansowe
Wartość godziwa i księgowa aktywów i zobowiązań finansowych innych niż należności i zobowiązania handlowe oraz
leasingi:
wartość godziwa (przez
wynik finansowy)
wartość wg zamortyzowanego
kosztu
Aktywa finansowe na 31.12.2024r.
Papiery wartościowe – udziały i akcje w innych jednostkach, nienotowane na
giełdach
6
Pożyczki udzielone długo- i krótkoterminowe
52 086
Pozostałe instrumenty pochodne – wycena bilansowa opcji walutowych
3 728
Zobowiązania finansowe na 31.12.2024r.
Zobowiązania wobec banków – kredyty długo- i krótkoterminowe
280 134
Pozostałe instrumenty pochodne – wycena bilansowa opcji walutowych
1 653
wartość godziwa (przez
wynik finansowy)
wartość wg
zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe na 31.12.2023r.
Papiery wartościowe – udziały i akcje w innych jednostkach, nienotowane na
giełdach
6
Pożyczki udzielone długo- i krótkoterminowe
52 041
Pozostałe instrumenty pochodne – wycena bilansowa opcji walutowych
Zobowiązania finansowe na 31.12.2023r.
Zobowiązania wobec banków – kredyty długo- i krótkoterminowe
133 711
Pozostałe instrumenty pochodne – wycena bilansowa opcji walutowych
Według szacunków Spółki wartości księgowe nie odbiegają od wartości godziwej prezentowanych pozycji.
Opcje walutowe wykazane w 2024 roku zakwalifikowano do Poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. Dla ich wyceny brak jest aktywnego
rynku. Wycena pochodzi z Banków, z którymi zawarto umowy opcji i oparta jest na modelu wyceny dla danego typu opcji walutowej,
przyjętym przez wyceniającego.
41. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Z uwagi na posiadane instrumenty finansowe Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe, płynności oraz ryzyko rynkowe, elementami
którego są ryzyko walutowe i stopy procentowej. Spółka nie posiada instrumentów finansowych narażonych na ryzyko cenowe, o którym
mowa w MSSF 7.
Ryzyko kredytowe
Maksymalna wartość bilansowa aktywów finansowych narażona na ryzyko kredytowe (w tys. zł):
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2024
31.12.2023
Długoterminowe pożyczki
50 469
47 934
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (opcje walutowe)
3 728
0
Aktywa finansowe – lokaty pow. 3 m-cy
0
1 475
Należności krótkoterminowe (wliczając należności z tytułu pożyczek)
161 605
179 334
Wartość bilansowa, razem
215 802
228 743
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 43
Klasyfikacja należności krótkoterminowych handlowych i pozostałych wykazanych w bilansie według długości okresu przeterminowania
(w tys. zł):
31.12.2024
Bez
przeterminowania
Przeterminowane
0 - 30 dni
Przeterminowane
31 - 180 dni
Przeterminowane
181 - 365 dni
Przeterminowane
powyżej 1 roku
razem
Należności brutto
122 15
21 231
14 777
3 995
2 126
164 281
Odpisy na należności
17
0
339
1 944
1 992
4 292
Wartość należności netto,
razem
122 135
21 231
14 438
2 051
134
159 989
31.12.2023
Bez
przeterminowania
Przeterminowane
0 - 30 dni
Przeterminowane
31 - 180 dni
Przeterminowane
181 - 365 dni
Przeterminowane
powyżej 1 roku
razem
Należności brutto
143 190
21 328
9 035
1 702
2 676
177 930
Odpisy na należności
54
0
11
648
1 991
2 704
Wartość należności netto,
razem
143 136
21 328
9 024
1 054
685
175 226
Z wyjątkiem należności przedstawionych w powyższej tabeli, pozostałe aktywa finansowe nie są przeterminowane. Na należności, dla
których – w ocenie Spółki – istnieje ryzyko nieotrzymania zapłaty zostały utworzone odpisy na oczekiwane straty kredytowe, które według
stanu na 31.12.2024 r. wynoszą łącznie 4 292 tys. zł.
Spółka rozpoznaje również ryzyko kredytowe związane z zaliczkami na środki trwałe w budowie -stan na 31.12.2024r.: 5 039 tys. zł –
których znaczna cześć (4.767 tys. zł.) jest zabezpieczona gwarancjami bankowymi Z uwagi na różnorodność odbiorców, w Spółce nie
występuje istotne zagrożenie koncentracją ryzyka kredytowego. Klienci, którzy korzystają z kredytu kupieckiego poddawani są procedurom
weryfikacji przed udzieleniem kredytu kupieckiego. Część należności handlowych Spółka ubezpiecza w Korporacji Ubezpieczeń Kredytów
Eksportowych (KUKE) – na 31.12.2024r. ubezpieczona kwota należności to 3.246 tys. zł.
Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług (bez względu na
termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej
należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla należności od odbiorców Spółka wykorzystuje macierz rezerw
oszacowaną w oparciu o historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów. W przypadku instrumentów finansowych
występujących po stronie aktywów – spółka dokonuje indywidualnej oceny każdej umowy.
Ryzyko płynności
Analiza wymagalności na 31 grudnia 2024r.:
Wyszczególnienie
Wartość
bilansowa
do 1 m-ca
do 6 miesięcy
do 12
miesięcy
powyżej 12
miesięcy
Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi:
- Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania
88 431
72 781
15 650
0
0
- Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu
15 237
230
1 175
1 429
12 403
- Kredyty bankowe
280 134
0
8 996
8 996
262 142
Instrumenty pochodne - opcje
2 075
315
1 335
425
0
Analiza wymagalności na 31 grudnia 2023r.:
Wyszczególnienie
Wartość
bilansowa
do 1 m-ca
do 6 miesięcy
do 12
miesięcy
powyżej 12
miesięcy
Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi:
- Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania
103 411
80 207
21 801
0
1 403
- Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu
17 228
203
1 040
1 261
14 724
- Kredyty bankowe
133 711
0
1 933
33 459
98 318
Instrumenty pochodne - opcje
0
0
0
0
0
www.sanokrubber.pl 44
Spółka prognozuje przyszłe wpływy i wydatki oraz dobiera źródła ich finansowania. Posiada niewykorzystaną część limitu kredytowego
zwiększającą elastyczność finansową. Ponadto polityka związana z zarządzaniem kapitałami własnymi oraz osiągana rentowność
powodują, że wszystkie swoje zobowiązania spółka dominująca reguluje terminowo i na dzień bilansowy nie posiada zobowiązań
przeterminowanych spowodowanych brakiem płynności finansowej.
Do finansowania działalności wykorzystuje kredyty obrotowe odnawialne z terminami spłaty do 2028 roku. Umowy kredytowe przewidują
możliwość prolongaty finansowania na kolejne okresy.
Spółka wykorzystywała limity kredytowe wyłącznie w walutach obcych w celu naturalnego równoważenia nadwyżki należności nad
zobowiązaniami wyrażonymi w walutach.
Ryzyko walutowe
Stan należności i zobowiązań zagranicznych oraz krajowych wyrażonych w walutach obcych, które są narażone na ryzyko walutowe.
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2024
31.12.2023
EUR
USD
EUR
USD
Należności handlowe i pozostałe
35 454
2 085
38 754
2 685
Zobowiązania handlowe i pozostałe
-5 911
-2 902
-6 805
-3 465
Kredyty bankowe i środki pieniężne
-64 368
51
-30 536
9
Wartość bilansowa brutto, razem
-34 825
-766
1 413
-771
Dążąc do ograniczania ryzyka wynikającego z możliwości niekorzystnych wahań kursów, Spółka zaciąga kredyt dewizowy, który
wykorzystywany jest do równoważenia rozrachunków walutowych w celu minimalizacji ewentualnych ujemnych różnic kursowych.
Dla Spółki, będącej eksporterem netto (głównie w zakresie EUR) osłabianie się PLN wobec Euro wpływa korzystnie na wynik z podstawowej
działalności. W sytuacjach umacniania się PLN, w celu ograniczania ryzyka kursowego zawierane są transakcje pochodne, a także w całym
okresie prowadzone są działania zmniejszające ekspozycję walutową poprzez dwustronne umowy handlowe podpisywane
w odpowiednich walutach.
Z analizy wrażliwości ujmującej skutki wyłącznie zmienności poziomu kursów walut obcych wynika, iż umocnienie się PLN
o 10% w porównaniu do średnich kursów EUR i USD ogłoszonych przez NBP na dzień 31.12.2024 roku, dla prezentowanych powyżej
wartości skutkować będzie wzrostem zysku brutto o 15 195 tys. zł. (dla EUR 14 881 tys. zł, dla USD 314 tys. zł).
Taka sama analiza przeprowadzona na danych bilansowych i kursach NBP z 31.12.2023, wskazywała na spadek zysku brutto
o 311 tys. zł. (dla EUR -614 tys. zł, dla USD 303 tys. zł).
Ryzyko stopy procentowej
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2024
31.12.2023
Kredyty o stopie procentowej opartej na WIBOR 1 miesiąc
Kredyty o stopie procentowej opartej na EURIBOR 1 miesiąc
245 645
100 251
Kredyty o stopie procentowej opartej na €STR
34 489
33 460
Przy założeniu, że w ciągu najbliższego roku po dacie bilansowej stopy procentowe mogą się wahać w granicach 0,25 punktu
procentowego (licząc w stosunku do średniorocznych stawek z 2024 roku), wzrost oprocentowania spowodowałby wzrost kosztów
finansowych łącznie o 700 tys. zł przy stanie kredytu na 31.12.2024 r., a spadek oprocentowania skutkowałby poprawą wyniku brutto o
w/w wartość.
Przy stanie kredytów na 31.12.2023 r. i przy zmianach oprocentowania jak wyżej – jego wzrost spowodowałby przyrost kosztów
finansowych o 334 tys. zł, a spadek poprawiłby wynik o taką kwotę.
Zmiany zobowiązań wynikających z działalności finansowej
Wyszczególnienie
1 stycznia 2024
zmiany
wynikające z
przepływów
pieniężnych
zmiany
wynikające z
uzyskania lub
utraty kontroli
skutki zmian
kursów
walutowych
zmiany
wartości
godziwych
31 grudnia
2024
Oprocentowane kredyty i pożyczki
(krótkoterminowe i długoterminowe)
133 711
150 857
0
-4 434
0
280 134
Pochodne instrumenty finansowe
0
0
0
1 653
0
1 653
Razem zobowiązania wynikające z
działalności finansowej
133 711
150 857
0
-2 781
0
281 787
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 45
Ryzyko zmian cen i surowców
Spółka narażona jest na ryzyko wzrostu cen kluczowych surowców (kauczuki syntetyczne i naturalne, sadze techniczne, plastyfikatory),
środków chemicznych, olejów, tworzyw, stali, aluminium oraz bawełny, które to materiały są kluczowe dla kosztów produkcji.
Przychody i koszty dotyczące instrumentów finansowych
Wyszczególnienie
2024
Z tytułu różnic kursowych,
dywidend i inne
Z tytułu odsetek i inne
przychody
koszty
przychody
koszty
Należności
2 077
6 900
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 056
1 651
Aktywa finansowe – lokaty powyżej 3 m-cy
442
Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania
122
2 189
Kredyty bankowe w rachunku bieżącym
3 877
11 020
Opcje
3 192
Razem
7 069
3 255
8 993
13 209
Wyszczególnienie
2023
Z tytułu różnic kursowych,
dywidend i inne
Z tytułu odsetek i inne
przychody
koszty
przychody
koszty
Należności
14 902
4 490
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 222
2 812
Aktywa finansowe – lokaty powyżej 3 m-cy
2 647
Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania
4 306
3 103
Kredyty bankowe w rachunku bieżącym
11 785
6 156
Opcje
3 779
Razem
19 870
16 124
9 949
9 259
Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności z tytułu dostaw i usług, zobowiązań
z tytułu dostaw i usług, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowych nie odbiega od wartości
bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności.
42. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych. Cele i zasady zarządzania
kapitałem stosowane przez Spółkę są spójne z celami i zasadami, które były stosowane za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023.
Wyszczególnienie
31.12.2024
31.12.2023
Oprocentowane kredyty i pożyczki
280 134
133 711
Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu
15 237
17 229
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-24 954
-106 544
Minus lokaty krótkoterminowe powyżej 3 m-cy
0
-1 475
Dług netto
270 416
42 921
Kapitał własny
608 156
609 440
Dług netto/kapitały własne * 100%
44,5%
7,0%
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni.
www.sanokrubber.pl 46
43. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym
W dniu 5 listopada 2024 r. Spółka oraz Fundusz Ekspansji Zagranicznej 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych
(„Fundusz”) zawarli umowę inwestycyjną („Umowa Inwestycyjna”) dotyczącą zbycia przez Spółkę na rzecz Funduszu 30% udziałów w
kapitale zakładowym fińskiej spółki zależnej Spółki działającej m.in. w branży produkcji specjalistycznych węży przemysłowych oraz
rozwiązań do ochrony urządzeń przemysłowych przed zużyciem i korozją, Teknikum-Yhtiöt Oy z siedzibą w Sastamala. Zamknięcie
transakcji było uzależnione od spełnienia warunków zawieszających, m. in. uzyskania zgody fińskiego Ministerstwa Spraw Gospodarczych
i Pracy (ang. Ministry of Economic Affairs and Employment). Spółka oraz Fundusz zawarli w dniu 9 stycznia 2025 r. umowę sprzedaży
udziałów, na podstawie której Spółka sprzedała na rzecz Funduszu 30% udziałów w kapitale zakładowym Teknikum-Yhtiöt Oy.
W styczniu i w lutym 2025 r. objęte zostały ostatnie akcje z pierwszej transzy programu motywacyjnego na lata 2022-2024 tj. 26.010 akcji,
tym samym wszyscy uprawnieni skorzystali z opcji nabycia akcji spółki za pierwszy rok programu.
26 lutego 2025r. podjęto uchwałę o wypłacie na rzecz Sanok Rubber Company SA przez Stomil Sanok BR w formie dywidendy całości
zysku netto za 2024 rok w wysokości 467,8 tys. BYN (569,7 tys. PLN). Wpłata środków nastąpiła 11 marca 2025 roku.
44. Pozostałe informacje do informacji finansowej za 12 m-cy 2024r.
Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok
Sanok RC S.A. nie publikowała prognoz wyników Spółki oraz Grupy Kapitałowej na 2024 rok.
Akcjonariusze, którzy posiadają ponad 5% akcji
Według informacji otrzymanych przez Sanok RC S.A. akcjonariuszami, którzy posiadają ponad 5% jej akcji – na dzień publikacji raportu –
są:
Nazwa posiadacza akcji
Liczba akcji
% udział w kapitale
zakładowym oraz
w liczbie głosów na WZA
Allianz Polska OFE
3 893 242
14,48%
Marek Łęcki
2 967 900
11,04%
Nationale –Nederlanden OFE
2 775 832
10,33%
OFE PZU "Złota Jesień"
2 703 052
10,06%
Generali OFE
1 609 560
5,99%
Podana liczba akcji Sanok RC S.A. będąca w posiadaniu znaczących Akcjonariuszy wynika ze złożonych świadectw depozytowych przy
rejestracji na WZA/NWZA Spółki oraz z informacji uzyskanych od Akcjonariuszy.
Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Według informacji otrzymanych przez Sanok RC S.A. - na dzień sporządzenia raportu - spośród osób zarządzających i nadzorujących,
akcje Sanok RC S.A. posiadają: Piotr Szamburski – 83 246 akcji, Marcin Saramak – 57 081 akcji, Rafał Grzybowski – 36 881 akcji, Martijn
Merkx – 26 881 akcji, Piotr Dołęga – 26 881 akcji, Marek Łęcki – 2 967 900 akcji, Marta Rudnicka – 1 307 820 akcji.
Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej
Sanok RC S.A. nie jest stroną żadnego postępowania sądowego lub przed organami administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub
wierzytelności o istotnej dla Spółki wartości (przy czym jako istotne uważa się łączną wartość odpowiadającą co najmniej 10% kapitałów
własnych).
Informacje o zawarciu przez emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie
są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe
Wyżej wymienione transakcje nie wystąpiły.
Informacja o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu
podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest
znacząca.
29 marca 2019 r. Sanok RC SA podpisała wspólnie ze spółką Świerkowy Zdrój Medical Spa Sp. z o.o. z Rymanowa (wcześniej pod nazwą
PST Stomil) jako współdłużnik umowę kredytową na wartość 5 mln PLN (wartość zobowiązania warunkowego SRC
z tego tytułu na 31.12.2024 r. to 2,1 mln zł).
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 47
Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku
finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta
• Stan udzielonych przez Sanok RC S.A. pożyczek na rzecz spółki zależnej Draftex Automotive GmbH na dzień 31.12.2024 r. wynosi
13,49 mln EUR tj. 9,48% kapitałów własnych.
• W dniu 21 września 2018r. na rzecz Sanok RC S.A. wydana została decyzja o wsparciu nr 1/ARP/OML/2018, która uprawnia Spółkę
do korzystania z pomocy publicznej w formie zwolnienia podatkowego dostępnego dla pomiotów prowadzących działalność na
podstawie stosownej decyzji w obrębie Polskiej Strefy Inwestycji (PSI). W efekcie obowiązek zapłaty zaliczek miesięcznych dotyczy
wyłącznie dochodu osiąganego z działalności podlegającej opodatkowaniu , tj. takiej działalności, która generalnie wykracza poza
zakres zezwolenia lub prowadzona jest poza terenem strefy. Fakt ten znalazł odzwierciedlenie w wysokości kalkulowanego podatku
dochodowego, zarówno bieżącego, jak i odroczonego, a tym samym wyniku spółki dominującej. Wpływ działalności Sanok RC SA w
PSI wykazano w pozycji „Podatek odroczony” Rachunku zysków i strat oraz w nocie 25 „Aktywa i rezerwy z tytułu podatku
odroczonego”.
Maksymalna kwota kosztów kwalifikowanych od której Spółka mogła kalkulować wysokość pomocy publicznej zgodnie
z DoW wynosi 91 mln zł (przysługująca pomoc to 50% tych kosztów, czyli kwota 45,5 mln zł). Zakończenie inwestycji nastąpiło
zgodnie ze zmienioną DoW do dnia 30 czerwca 2020 r. Oprócz poniesienia kosztów kwalifikowanych w odpowiedniej wysokości
(nakłady inwestycyjne przekroczyły maksymalny limit wydatków kwalifikowanych 91 mln zł), Spółka była również zobligowana do
zatrudnienia co najmniej 30 nowych pracowników do dnia 31 grudnia 2019r., oraz utrzymania tego poziomu zatrudnienia (minimum
2.165 pracowników) w przedsiębiorstwie (na terenie realizacji nowej inwestycji) w okresie
od 1 stycznia 2020r. do dnia 31 grudnia 2020r. Spółka spełniła powyższe warunki. Termin obowiązywania Decyzji
nr 1/ARP/OML/2018 wynosi 15 lat licząc od dnia jej wydania. Zdyskontowana wartość maksymalnych nakładów 91 mln zł będących
podstawą do wyliczenia kwoty pomocy publicznej wynosi 79 650 tys. zł. Do dnia 31 grudnia 2023 roku Spółka wykorzystała w całości
pomoc publiczną, wysokość wykorzystanej pomocy wyniosła 45 500 tys. zł (zdyskontowana wartość pomocy wyniosła 39 825 tys.
zł).
• W dniu 16 grudnia 2020r. na wniosek Spółki złożony w dniu 19 listopada 2020r. została wydana na rzecz Spółki druga Decyzja o
wsparciu nr 66/ARP/OML/2020, która uprawnia Spółkę do skorzystania z pomocy publicznej w formie zwolnienia podatkowego
dostępnego dla podmiotów prowadzących działalność na podstawie stosownej decyzji w obrębie Polskiej Strefy Inwestycji (PSI).
Zgodnie ze zmienionymi warunkami w dniu 30.06.2023r. Decyzją nr 415/DRI/23 zakończenie inwestycji nastąpiło dnia 31 grudnia
2024r. Oprócz poniesienia wydatków kwalifikowanych w odpowiedniej wysokości, Spółka była zobligowana do zatrudnienia 5
nowych pracowników do dnia 31 grudnia 2020r. oraz do utrzymania podwyższonego poziomu zatrudnienia (na poziomie minimum
2.273,26) w przedsiębiorstwie (na terenie realizacji nowej inwestycji) w okresie od 1 stycznia 2021r. do dnia 31 grudnia 2021r.
Spółka spełniła powyższe warunki. Termin obowiązywania Decyzji nr 66/ARP/OML/2020 wynosi 15 lat licząc od dnia jej wydania.
Do dnia 31 grudnia 2024 roku Spółka poniosła nakłady inwestycyjne związane z realizacją drugiej DoW w wysokości 78 000 tys. zł
(zdyskontowana wartość poniesionych nakładów wyniosła 75 552 tys. zł). Wykorzystana do dnia 31 grudnia 2024 roku wartość
pomocy publicznej wyniosła 11 720 tys. zł (zdyskontowana wartość pomocy wyniosła 11 237 tys. zł).
Wpływ wojny na Ukrainie na działalność Spółki
Zdarzeniem mogącym mieć wpływ na działalność Spółki Dominującej i Grupy Kapitałowej w roku 2024 jest utrzymujący się konflikt
zbrojny będący wynikiem napaści Rosji na Ukrainę co miało miejsce 24 lutego 2022 roku.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego zarówno Spółka Dominująca jak i jej spółki zależne nie odnotowały istotnego
negatywnego wpływu jako konsekwencja bieżącej sytuacji geopolitycznej.
Należy jednak zwrócić uwagę, iż wejście w życie Rozporządzenia Rady (UE) 2024/1865 z dnia 29.06.2024 r., którego skutki dla
obowiązujących umów są wiążące od dnia 02.10.2024 może mieć istotny wpływ na działalność Spółki zależnej Stomil Sanok BR z
siedzibą w Brześciu na Białorusi w przyszłości.
Biorąc pod uwagę obserwowane spowolnienie gospodarcze największych gospodarek świata (m.in. Niemcy), istnienie duża niepewność
co do kierunków rozwoju sytuacji gospodarczej zarówno w Europie jak i na świecie.
Najistotniejszymi kategoriami ryzyka związanymi z wojną na Ukrainie są w dalszym ciągu przede wszystkim:
• dalsze ryzyko utrzymującej się wysokiej inflacji i wynikającej z niej presji wzrostu wynagrodzeń,
• niestabilność cen materiałów, surowców oraz nośników energetycznych,
• szeroko rozumianej logistyki dostaw oraz realizowanych przez Spółkę wysyłek towarów poprzez ograniczenia
w dostępie do środków transportu czy infrastruktury logistycznej,
• spowolnienia gospodarczego przekładającego się na organicznie inwestycji m.in. w sektorze budownictwa,
• rozwój sytuacji geopolitycznej na Wschodzie Europy.
Wielkość potencjalnego negatywnego wpływu wojny na Ukrainie na sytuację finansową Grupy w przyszłych okresach jest obecnie trudna
do określenia i zależy w dużej mierze od długości oraz skali rozwoju konfliktu zbrojnego jak również od dalszych możliwych sankcji
gospodarczych nakładanych na Rosję oraz na Białoruś.
Ze względu na dynamikę sytuacji Spółce bardzo trudno jest przewidzieć, podobnie jak wszystkim obserwatorom tej sytuacji, w jaki sposób
zaistniały kryzys może mieć przełożenie na przychody i wyniki finansowe Spółki w przyszłości.
Zarząd Spółki analizuje wszystkie dostępne informacje i podejmuje starania, aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości
minimalizować wpływ zaistniałej sytuacji na swoją działalność.
www.sanokrubber.pl 48
Zarząd Spółki biorąc pod uwagę rożne scenariusze rozwoju sytuacji zamierza tak prowadzić działalność operacyjną
i finansową, aby minimalizować negatywny wpływ wojny na Ukrainie Spółki i Grupy Kapitałowej. Zarząd Spółki stoi jednocześnie na
stanowisku, że biorąc pod uwagę wszystkie powyższe okoliczności oraz bieżącą sytuację finansową nie istnieje istotna niepewność
w zakresie kontynuacji działalności. Mając jednak na uwadze, że rozwój sytuacji związanej z działaniami zbrojnymi prowadzonymi przez
Rosję na terenie Ukrainy charakteryzuje się dużą nieprzewidywalnością i zmiennością, co może mieć wpływ na wyniki finansowe Grupy
w kolejnych okresach.
Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.
Do najważniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na wyniki Sanok RC S.A. i pozostałych spółek Grupy w najbliższych okresach
sprawozdawczych zaliczyć należy:
• wpływ toczącej się na Ukrainie wojny oraz jej wpływ na gospodarkę światową,
• rosnące ceny surowców oraz czynników energetycznych (ma to również duży wpływ na ceny usług transportowych),
• globalną sytuację polityczną, w tym w Europie Wschodniej, krajach Bliskiego Wschodu, Afryki Północnej i Azji Południowo-
Wschodniej,
• sytuację gospodarczą w świecie, Europie i na podstawowych rynkach, na których sprzedaje Grupa tj. na rynku motoryzacji (Unia
Europejska), pasów klinowych (dla rolnictwa i przemysłowych), budowlanym (systemy uszczelnień i uszczelki samoprzylepne),
• poziom inflacji oraz stóp procentowych,
• sytuacja na rynku pracy,
• kursy walut EUR/PLN;
• presję klientów - głównie z rynku pierwotnego - na ceny,
• dostępność kredytów dla bezpośrednich i pośrednich odbiorców wyrobów, towarów Spółki – zwłaszcza dla osób fizycznych,
w tym prowadzących działalność gospodarczą (ważne dla segmentu rolnictwa i budownictwa),
• ryzyko wprowadzenia ceł przez Stany Zjednoczone Ameryki,
• sytuację pogodową.
Sanok, dnia 20 marca 2025 roku
Zarząd SANOK RC SA:
1. Prezes Zarządu – Piotr Szamburski ………………………..……………..……………………………………………….
2. Wiceprezes Zarządu – Marcin Saramak …………………………………………………………………………………………
3. Wiceprezes Zarządu – Rafał Grzybowski .…………………………….………………………………………………………….
4. Wiceprezes Zarządu – Martijn Merkx .…………………………….………………………………………………………….
5. Członek Zarządu – Piotr Dołęga .…………………………….………………………………………………………….
Sporządziła:
Aneta Sobolewska
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 49